AMD наносит удар по Nvidia: MI450, Helios и контракты на миллиарды долларов

Серия ускорителей MI450: характеристики и модификации

Семейство Instinct MI400 — первое поколение AMD, построенное на архитектуре CDNA 5, с вычислительными чиплетами, изготовленными по 2-нанометровому техпроцессу TSMC N2, и чипами ввода-вывода на техпроцессе N3P . Оно доступно в трех вариантах:

• MI455X (флагманский): 40 PFLOPS FP4 / 20 PFLOPS FP8, 12 вычислительных и I/O чиплетов, 432 ГБ памяти HBM4 с пропускной способностью до 20 ТБ/с .
• MI450 (коммерческий флагман): 432 ГБ HBM4, 2,9 экзафлопса FP4 на стойку, примерно 10-кратная производительность обучения по сравнению с MI300X .
• MI430X: версия с пониженными характеристиками, ориентированная на задачи инференса .

Поставки клиентам начнутся во втором полугодии 2026 года . MI450 — первый GPU AMD, объем памяти которого превышает 400 ГБ, что дает ему 50-процентное преимущество по объему памяти над эквивалентной платформой Nvidia Vera Rubin (288 ГБ HBM4) .

Стоечная система Helios

AMD запустила Helios — свою первую полностью интегрированную ИИ-стоечную систему, объединяющую GPU Instinct MI45X, процессоры EPYC «Venice» и сетевое оборудование Pensando с масштабируемой шиной Infinity Fabric . Ключевые характеристики:

• На 15% больше вычислительной мощности, на 50% больше емкости и пропускной способности памяти и на 50% больше пропускной способности сети по сравнению с конкурентами .
• $5,25 миллиона за стойку .
• Обеспечивает 2,9 экзафлопса FP4 на стойку .
• Поставки начнутся в конце третьего квартала 2026 года, с наращиванием в четвертом квартале .

Система Helios спроектирована как единый массивный ИИ-компьютер, напрямую конкурирующий с системами Nvidia NVL72 .

Крупные сделки с гиперскейлерами

OpenAI — подписанное в октябре 2025 года и освещенное на конференции: шестигигаваттное многопоколенческое соглашение о развертывании GPU AMD Instinct. Первый этап — 1 ГВт GPU серии MI450 — начнется во втором полугодии 2026 года . Аналитики оценивают выручку от продажи GPU примерно в $80 млрд .

Meta — объявленная в феврале 2026 года: сделка на сумму до $60 млрд в течение пяти лет на поставку до 6 ГВт вычислительных мощностей ИИ, при этом Meta получает опцион на приобретение до 10% акций AMD . Piper Sandler оценил, что это может принести примерно $100 млрд выручки за пять лет . Meta подтвердила на мероприятии планы по развертыванию Helios, начиная со второго полугодия 2026 года .

Anthropic — подписана на конференции: AMD инвестирует до $5 млрд в Anthropic, а Anthropic развернет 2 ГВт систем Helios на базе MI450 (первый гигаватт — в начале 2027 года) . Стоимость соглашений о закупках оценивается в десятки миллиардов долларов . AMD также будет использовать ИИ-модель Claude от Anthropic в своих инженерных командах .

Среди других клиентов, вышедших на сцену, были xAI и Oracle, а Microsoft была названа одним из первых заказчиков Helios .

Конкурентная позиция по отношению к Nvidia

Центральное послание AMD заключалось в том, что она больше не просто догоняет Nvidia по характеристикам отдельных GPU — она конкурирует на уровне системной производительности .

• Согласно бенчмаркам AMD, Helios обеспечивает на 10–15% большую производительность, чем эквивалентная стойка Nvidia при фиксированном энергопотреблении на самых высокопроизводительных нагрузках, что трансформируется в «до 30% больше токенов на доллар» .
• Серия MI400 позиционируется как прямой конкурент платформы Nvidia Vera Rubin .
• Ключевым полем битвы остается программное обеспечение: аналитики SemiAnalysis отметили, что у стека ROCm от AMD теперь есть «отличный шанс на успех» в преодолении барьера CUDA от Nvidia, при условии решения двух оставшихся рисков .
• Nvidia по-прежнему удерживает ~80% рынка ИИ-ускорителей в 2026 году, в то время как линейка Instinct от AMD, по оценкам, заняла 5–7% в 2025 году . Однако, благодаря закрепленным многогигаваттным сделкам, аналитики видят траекторию AMD к достижению 15–20% доли рынка к концу 2026 года .

Динамика акций и прогнозы аналитиков

• Рыночная капитализация AMD составляла около $450 млрд (при цене $280 за акцию) в апреле 2026 года и приблизилась к $480 млрд ($296) после объявления о сделке с Anthropic .
• Аналитики рассматривали сделку с Meta как потенциально способную принести ~$100 млрд выручки за пять лет .
• Множественные выигранные контракты (OpenAI, Meta, Anthropic, Oracle, xAI) обеспечивают прогнозируемость выручки до 2027 года и далее, подтверждая трансформацию AMD в поставщика полного спектра ИИ-инфраструктуры .

Память HBM4 и дорожная карта серии MI500

• Серия MI450 использует 432 ГБ памяти HBM4 с пропускной способностью до 20 ТБ/с, что делает ее первым GPU AMD с объемом памяти, превышающим 400 ГБ .
• AMD анонсировала серию MI500 как свое ИИ-ускоритель следующего поколения, запланированный на техпроцесс 2 нм и позиционируемый как прямой конкурент будущей платформы Nvidia Rubin .
• Ожидается, что серия MI500 будет запущена в 2027 году . Подробные характеристики (конфигурация памяти, целевые показатели производительности) на конференции не раскрывались. AMD заявляет, что MI500 может обеспечить до 1000-кратной производительности по сравнению с MI300X, хотя это, по-видимому, является долгосрочной архитектурной целью, а не ближайшим показателем .