Google отчиталась за Q2 2026: рекорды Gemini, взрывной рост облачного бизнеса и гонка ИИ-ассистентов накаляется

Траектория роста Gemini: от 350 млн до 950 млн пользователей

Приложение Gemini теперь насчитывает 950 миллионов активных пользователей в месяц (MAU) — значительный скачок с 750 миллионов, о которых сообщалось всего пять месяцев назад . Генеральный директор Сундар Пичаи также отметил, что количество ежедневных активных пользователей утроилось за последний год .

Полная динамика демонстрирует беспрецедентную скорость роста платформы :

• Март 2025 года: ~350 млн MAU (раскрыто в судебных документах)
• Октябрь 2025 года: 650 млн MAU
• Q4 2025 (раскрытие в феврале 2026 г.): 750 млн MAU
• Май 2026 года (Google I/O): 900 млн MAU
• Q2 2026 (22 июля): 950 млн MAU

Это означает почти трёхкратный рост пользовательской базы примерно за 15 месяцев. В то время как ChatGPT, по сообщениям, преодолел отметку в 1 миллиард пользователей в месяц, аналитики отмечают, что Gemini "дышит в спину ChatGPT" . Разрыв примерно в 50 млн пользователей быстро сокращается, что делает гонку за звание первого потребительского ИИ-приложения с миллиардом пользователей ключевой интригой второй половины 2026 года .

Финансовые результаты Q2 2026: превзошли ожидания по всем статьям

Финансовые показатели Alphabet оказались сильными, благодаря фундаментальному росту основного бизнеса, усиленного ИИ :

• Общая выручка: $119,8 млрд, рост на 24% год к году, что превысило консенсус-прогноз в $116,9–117,1 млрд
• Операционная прибыль: $40,77 млрд, рост на 30% год к году, с улучшением операционной маржи до 34%
• Чистая прибыль: $112,1 млрд (рост на 298% год к году); этот показатель существенно зависит от нереализованной прибыли по инвестициям в акционерный капитал
• Прибыль на акцию (EPS): $9,11, что значительно превысило консенсус-прогноз в $2,88
• Капитальные затраты (CapEx): $44,92 млрд, что сигнализирует об агрессивных инвестициях в ИИ-инфраструктуру

Важное примечание: Показатели EPS в $9,11 и чистой прибыли в $112,1 млрд включают крупные нереализованные доходы от портфеля акций Alphabet (в частности, от доли в компании по кибербезопасности Wiz). Операционная прибыль в $40,77 млрд является более прямым показателем эффективности основного бизнеса .

Звезда квартала: выручка Google Cloud взлетела на 82%

Наиболее чётким сигналом внедрения ИИ в корпоративном секторе стали показатели Google Cloud :

• Выручка облачного бизнеса: $24,77 млрд, что на 82% больше по сравнению с прошлым годом
• Этот рост значительно превзошёл ожидания аналитиков (около 63–67%) и был обусловлен спросом на ИИ-инфраструктуру и корпоративные ИИ-решения (Примечание: некоторые источники приводят несколько иные ожидания аналитиков по этому сегменту ).
• Портфель заказов облачного бизнеса компании составлял $240 млрд по состоянию на май 2026 года (Google Cloud Next), что указывает на высокую прогнозируемость будущей выручки .

Многоуровневая ИИ-стратегия: не только приложение

Результаты Q2 подтвердили, что конкурентное преимущество Google заключается не в одном отдельном продукте, а в глубоко интегрированной, многоуровневой ИИ-стратегии :

AI Overviews: непревзойдённый канал распространения

AI Overviews — функция, работающая на базе Gemini в поиске Google, — теперь охватывает 2 миллиарда пользователей ежемесячно . Это даёт Gemini "канал привлечения с нулевым трением", который не могут повторить такие чистые ИИ-чатботы, как ChatGPT .

Корпоративная привязка через Gemini Enterprise

Внедрение в корпоративном секторе стало значительным преимуществом :

• Более 8 миллионов платных корпоративных лицензий Gemini Enterprise в более чем 2 800 компаниях
• Почти 90% компаний из списка Fortune 100 внедрили Gemini Enterprise
• Gemini глубоко интегрирован в Google Workspace (Gmail, Docs, Sheets, Meet), создавая мощную экосистемную привязку

Android и платформенная интеграция

Статус Gemini как ИИ-ассистента по умолчанию на миллиардах устройств Android обеспечивает преимущество в дистрибуции, которое конкурентам будет крайне сложно повторить .

Уверенный рост, несмотря на высокие CapEx

Хотя рынок отреагировал с осторожностью на капитальные затраты в размере $44,9 млрд — признак высокой капиталоёмкости ИИ-гонки, — результаты показали, что инвестиции трансформируются в рост выручки во всех сегментах: поиске, YouTube и облаке .

Отчётность Google за Q2 2026 демонстрирует компанию, которая успешно проходит переход к миру, ориентированному на ИИ, используя свою обширную экосистему для распространения моделей, привлечения корпоративных клиентов и конкуренции с самостоятельными ИИ-платформами так, как не может больше никто.