Goldman Sachs привлек $11,65 млрд в ходе двух подряд размещений облигаций после рекордной прибыли за II квартал

Трехтраншевое размещение еврооблигаций (15 июля)

Уже на следующий день, 15 июля 2026 года, Goldman Sachs инициировал трехтраншевое размещение облигаций, номинированных в евро . Банк планировал привлечь не менее €1,5 млрд (примерно $1,65 млрд по тогдашнему курсу) в рамках этой эталонной сделки . Данное размещение в евро продолжило практику так называемых «обратных Yankee» — когда американский эмитент выходит на рынок еврооблигаций . Сделка была разделена на транши с плавающей и фиксированной ставкой, с различными условиями досрочного погашения .

Это европейское размещение продолжило заемную кампанию Goldman, которая уже включала размещение на $6,5 млрд в апреле 2026 года и на $12 млрд в январе 2026 года .

Рекордная квартальная прибыль (14 июля 2026 г.)

Goldman Sachs сообщил о своей самой сильной квартальной прибыли в истории за II квартал 2026 года . Вот ключевые показатели:

Результаты значительно превзошли ожидания Уолл-стрит. Аналитики прогнозировали прибыль на акцию в размере $14,47 и выручку в $16,49 млрд — Goldman превзошел оба прогноза с большим запасом . Акции банка выросли на 7,66% до $1 126,86 в день объявления результатов .

Ключевые драйверы рекордного квартала, по заявлениям Goldman и мнению аналитиков :

• Торговля акциями достигла рекордных $7,42 млрд, чему способствовала волатильность на рынках из-за конфликта на Ближнем Востоке и высокая активность клиентов .
• Комиссионные за инвестиционно-банковские услуги выросли на 55% год к году до $3,40 млрд благодаря восстановлению рынка M&A, андеррайтинга акций и рекордного андеррайтинга долговых обязательств .
• Выручка подразделения FICC выросла на 32% до $4,59 млрд .

Как размещения облигаций связаны с рекордной прибылью?

Временные рамки были выбраны не случайно. Goldman использовал публикацию отчетности как благоприятное окно для выхода на долговые рынки на выгодных условиях.

1. Размещение после публикации прибыли — стандартная практика. Крупные банки США регулярно размещают облигации сразу после публикации квартальных результатов. Рекордные показатели II квартала обеспечили Goldman сильную динамику среди инвесторов, что отразилось в заявках на $32 млрд при объеме размещения всего в $10 млрд . Это позволило банку сузить спред по доходности на 0,22 процентного пункта от первоначальных ориентиров .

2. Средства направляются на общие корпоративные цели. Выпуски использовались для рефинансирования погашаемого долга и поддержания профиля ликвидности банка, что является стандартной практикой для инвестиционных облигаций банков .

3. Часть долгосрочной стратегии заимствований. Сделки июля 2026 года продолжили масштабную программу долгового финансирования. Ранее в 2026 году Goldman уже привлек $6,5 млрд в апреле и $12 млрд в январе . Сильные квартальные результаты укрепили доверие рынка и позволили банку продолжать привлекать капитал на выгодных условиях.

Короче говоря, рекордная прибыль создала идеальное окно для Goldman, чтобы дешево привлечь долговое финансирование, и банк немедленно этим воспользовался — сначала в долларах, а затем в евро.