Почему TSMC поднимает цены на зрелые чипы в 2027 году и что это значит для всего рынка контрактного производства

Множество компаний, занимающихся разработкой интегральных схем, получили уведомления от TSMC о повышении цен на зрелые техпроцессы. Изменения вступят в силу с января 2027 года, а рост, как ожидается, будет однозначным и составит, вероятно, от 3% до 10% . Это первое повышение цен на зрелые техпроцессы от TSMC за последние более чем три года . Повышение последовало за более ранним широким повышением цен на передовые техпроцессы (7 нм и ниже), объявленным в середине 2026 года, которое затронуло примерно 74–75% выручки TSMC от продажи пластин . Информация о повышении цен на зрелые техпроцессы была опубликована Economic Daily News и TrendForce 13 июля 2026 года .

Общая тенденция пересмотра цен на рынке контрактного производства (2026–2029)

TSMC реализует многолетнюю стратегию пересмотра цен, которая охватывает практически все категории техпроцессов:

3 нм: +15% в третьем квартале 2026 года, с последующим повышением на 10% в 2027 году. Часть повышений, запланированных на вторую половину 2026 года, была отложена и перенесена на первый квартал 2027 года, что делает чистое повышение в начале 2027 года более резким, чем первоначально ожидалось .

Серия 5 нм/4 нм/3 нм (менее 5 нм): повышение на 3–10% в 2026 году в зависимости от техпроцесса и категории клиентов . Процессоры для смартфонов вырастут в цене примерно на 5%, для CPU — на 7%, а для AI/HPC — до 10% .

7 нм и ниже (все передовые техпроцессы): общее повышение на 5–10% в соответствии с уведомлением клиентам от июня 2026 года .

Дорожная карта на 2026–2029 годы: TSMC сообщила клиентам об ожидаемых последовательных ежегодных повышениях цен до 2029 года, при этом ставки на 2026 год вступают в силу с 1 января 2026 года .

Другие тайваньские контрактные производители следуют этому тренду. UMC, Vanguard (VIS) и PSMC также повышают цены на фоне дефицита мощностей, и повышение продолжится до 2027 года . Vanguard и SMIC повысили цены на техпроцессы BCD (управление питанием) примерно на 10% в конце 2025 года . TrendForce сообщает, что цены контрактных производителей на 8-дюймовые пластины могут вырасти на 5–20% в 2026 году по мере ужесточения дефицита мощностей .

Другой подход Samsung Foundry

Samsung выбрал более узкий, но более резкий подход по сравнению с TSMC:

Техпроцессы 4 нм и 5 нм: Samsung вводит повышение цен на 10–15%, в первую очередь для новых клиентов . Один из отчетов уточняет, что для новых клиентов на 4 нм и 5 нм повышение составит примерно 15% .

Техпроцесс 8 нм: Цены также выросли на отдельные техпроцессы 8 нм, оптимизированные для автомобильной электроники .

Стратегия Samsung отличается от широкого охвата портфеля TSMC: она нацелена на самые востребованные передовые техпроцессы, где у нее есть конкурентоспособные мощности, и одновременно участвует в сокращении производства 8-дюймовых пластин, что ужесточает предложение . Samsung также, по сообщениям, повысила цены на логические кристаллы для HBM4 на 40–50% с начала 2026 года .

Структурные факторы, способствующие росту цен на всех техпроцессах

Спрос, вызванный ИИ

Спрос на решения в области ИИ — это единственный самый мощный фактор, меняющий ценообразование на контрактном рынке. Спрос на серверы ИИ, периферийный ИИ и силовые устройства ИИ резко вырос с 2023 года, создав узкие места в производственных мощностях на техпроцессах 3 нм–2 нм и в передовой упаковке CoWoS . Контрактные производители направляют все большую долю своих общих мощностей на продукты, связанные с ИИ, вытесняя другое производство и ужесточая предложение даже на зрелых техпроцессах . Спрос на силовые устройства для ИИ особенно сильно толкает цены вверх на 8-дюймовых и 12-дюймовых зрелых техпроцессах, поскольку микросхемы управления питанием и дискретные силовые устройства по-прежнему сильно зависят от 8-дюймовых производственных платформ .

Загрузка производственных мощностей на максимуме

Фабрики по всему миру работают на пределе или около него. SMIC и Hua Hong сообщают о коэффициенте загрузки мощностей выше 95% . Мощности TSMC по техпроцессу 3 нм «серьезно ограничены» . Это дает контрактным производителям полную власть над ценообразованием. На стороне 8-дюймовых пластин стратегическое сокращение производства со стороны TSMC и Samsung — сворачивание старых линий — уменьшает мировые мощности по выпуску 8-дюймовых пластин примерно на 2,4% в 2026 году, что в сочетании с устойчивым спросом со стороны ИИ привело к резкому росту коэффициента загрузки и цен . Некоторые контрактные производители планируют комплексное повышение цен на 8-дюймовые пластины в 2026 году, увеличение оценивается в 5–20% .

Геополитическая концентрация цепочек поставок

Геополитическая фрагментация является одним из главных ускорителей. С 2025 года отрасль столкнулась с редкой комбинацией факторов: резкий рост спроса на ИИ, обострение технологического противостояния США и Китая и сохраняющиеся ограничения в цепочках поставок — то, что руководители отрасли называют «кремниевой инфляцией» . Непропорционально большая роль Тайваня — TSMC контролирует более 90% мощностей передовых техпроцессов (менее 7 нм) — создает острый риск концентрации . Клиенты в панике делают запасы и подписывают минимальные обязательства по закупкам — крупнейшие клиенты TSMC теперь сталкиваются с требованием 50% предоплаты и многолетними контрактами . Такое поведение усиливает давление на цены на всех техпроцессах.

Другие способствующие факторы

• Рост стоимости сырья и оборудования увеличивает затратную базу контрактных производителей .
• На техпроцессе 2 нм стоимость транзистора растет впервые за время перехода на новый крупный технологический узел, что фундаментально меняет экономику проектирования и навсегда поднимает цены на пластины. 2-нм пластины дебютируют по цене примерно 30 000 долларов, что на 50% дороже текущей цены в ~20 000 долларов за 3-нм пластины .
• Дефицит памяти (HBM, DDR) перекидывается на спрос на услуги контрактного производства, поскольку клиенты ищут альтернативные мощности; некоторые аналитики прогнозируют, что дефицит памяти может сохраниться до конца 2027 года .

Что это значит для отрасли

Тенденция очевидна: рынок контрактного производства вступил в фазу структурного пересмотра цен, когда повышение больше не ограничивается самыми передовыми техпроцессами, но распространяется и на зрелые технологии. Повышение цен на зрелые техпроцессы TSMC в 2027 году — это запаздывающий индикатор дефицита мощностей, который начался на 3 нм и теперь распространяется наружу. Учитывая, что глобальная выручка контрактных производителей, по прогнозам, вырастет на 24,8% в годовом исчислении до примерно 218,8 миллиардов долларов в 2026 году, а TSMC, как ожидается, покажет наибольший рост — около 32% , ценовая власть ведущих контрактных производителей не демонстрирует признаков ослабления по крайней мере до 2029 года.