Huawei строит собственный завод DRAM: как Китай готовится к «худшему» дефициту памяти в 2027 году

Стартовый техпроцесс 28 нм означает, что завод будет выпускать DRAM-память предыдущих поколений, а не передовую HBM (память с высокой пропускной способностью), которая используется в ИИ-инфраструктуре. Это ограничивает его влияние на глобальный дефицит в ближайшей перспективе, но всё же обеспечивает внутренние поставки товарных чипов памяти .

Глобальный кризис дефицита памяти: что происходит

Спрос ИИ «съедает» ~70% производства памяти. Множество источников сообщают, что центры обработки данных ИИ, по прогнозам, будут потреблять до 70% всех чипов памяти, производимых в мире в 2026 году . Аналитики Motley Fool, Avnet Silica и другие приводят одну и ту же цифру — спрос вызван закупками гиперскейлерами миллионов ИИ-ускорителей Nvidia, которым требуется огромный объём HBM: производство 1 ГБ HBM потребляет примерно в 4 раза больше мощностей пластин, чем стандартная DRAM .

Предупреждение SK Hynix о «худшем» 2027 годе. 10 июля 2026 года генеральный директор SK Hynix Квак Но-джун публично заявил, что мировая индустрия памяти столкнётся с худшим в истории дефицитом предложения в 2027 году, а спрос будет превышать предложение как минимум до 2030 года, несмотря на агрессивное расширение мощностей . Глава подразделения памяти Samsung Ким Чжэ-джун также предупредил в апреле 2026 года, что «значительный дефицит» всех типов памяти сохранится как минимум до 2027 года, а уровень удовлетворения спроса находится на рекордно низком уровне .

Страдают потребительские товары. Samsung и SK Hynix предупредили, что секторы ПК, смартфонов и автомобильной электроники столкнутся с серьёзным дефицитом DRAM, так как производители отдают приоритет выпуску высокомаржинальных чипов памяти для ИИ . Запасы DRAM рухнули с 13–17 недель до 2–4 недель к концу 2025 года, а цены на модули DDR5 объёмом 32 ГБ резко выросли .

Стратегия IDM Huawei: 11+ фабрик и путь к самодостаточности

Huawei переходит от фаблесс-модели к полноценному IDM. Согласно данным The Substrate и других источников, Huawei сейчас управляет как минимум 11 предприятиями по производству полупроводников по всему Китаю — через прямое владение или подконтрольные компании, — которые охватывают как память, так и логические чипы . Igor's Lab и корейские СМИ сообщают, что эти заводы работают под названиями SiEn (Циндао), DGGMT (Дунгуань), Pensun Technology (PST), PXW Semiconductor и SWX в Шэньчжэне . Как минимум пять из этих 11 фабрик, по слухам, способны выпускать продукцию по техпроцессам 7 нм и ниже, хотя эти данные не подтверждены .

Экспортный контроль США — главный двигатель. После внесения в санкционный список США в 2019 году Huawei лишилась доступа к передовому оборудованию для производства чипов и контрактным услугам TSMC. Bloomberg и Ассоциация полупроводниковой промышленности (SIA) задокументировали «теневую производственную сеть» Huawei, созданную специально для обхода американских санкций . Специальный комитет Палаты представителей США по КПК оценил в октябре 2025 года, что Huawei самостоятельно производит в Китае до ~200 000 ИИ-чипов Ascend в 2025 году . Также сообщается, что Huawei получает примерно 30 миллиардов долларов государственного финансирования от правительства Китая и города Шэньчжэнь на свои проекты по производству чипов .

Шаг в DRAM закрывает критическую брешь. Исторически Huawei закупала DRAM у Samsung, SK Hynix и Micron. Экспортный контроль США сделал эту цепочку поставок ненадёжной. Создавая собственные мощности DRAM, Huawei стремится защитить свой бизнес серверов, смартфонов и ИИ-оборудования как от сбоев в поставках из-за санкций, так и от глобального роста цен на память, вызванного ИИ .

Что это значит в итоге

Завод Swaysure сам по себе не решит глобальный дефицит памяти — его стартовый техпроцесс 28 нм и мощность 140 000 пластин в месяц скромны по сравнению с объёмами корейских гигантов. Однако его значение — стратегическое:

• Для Huawei: Обеспечение внутренних поставок DRAM для серверов, телефонов и ИИ-ускорителей, завершая переход к модели IDM вместе с логическими фабриками .
• Для Китая: Достижение цели Пекина по самодостаточности в области памяти, снижение зависимости от южнокорейских и американских поставщиков в момент исторического сжатия рынка .
• Для глобального рынка: Добавляются незначительные мощности на зрелых техпроцессах, но это никак не облегчает дефицит HBM, пик которого, по прогнозам SK Hynix, придётся на 2027 год .