Китай разрешит ведущим ИИ-компаниям ограниченные закупки чипов Nvidia H200

Немедленная блокировка китайской таможней (14 января 2026)

Уже на следующий день — 14 января — китайские таможенные officials заявили агентам, что чипы H200 не могут быть импортированы, что прямо противоречило одобрению США. Китайские регуляторы также провели встречи с местными технологическими фирмами, отговаривая их от закупок ^R. Это создало немедленный тупик: США разрешили экспорт, но Пекин заблокировал ввоз.

Условные одобрения Пекина (конец января 2026)

Несмотря на таможенную блокаду, китайские власти в последующие недели подали сигналы о сдвиге:

• 23 января: Китайские officials сообщили Alibaba и другим ведущим технологическим компаниям о необходимости готовить заказы на H200, предполагая, что официальное одобрение близко ^B.
• 28 января: Китай дал зелёный свет ByteDance, Alibaba и Tencent на импорт первой партии из "нескольких сотен тысяч" чипов H200 ^R.
• 30 января: Китай условно одобрил DeepSeek для покупки H200, причём регуляторные условия всё ещё дорабатывались ^R.

Продолжающийся тупик — фактических поставок нет

Несмотря на эти одобрения, в течение месяцев ни один чип H200 фактически не был отгружен:

• В марте 2026 года Nvidia заявила, что получила лицензию США только на "небольшие объёмы" для Китая, остановила производство H200 для Китая и переключила мощности TSMC на чипы следующего поколения Vera Rubin ^R.
• К 14 мая 2026 года США разрешили около 10 китайским компаниям (включая Alibaba, Tencent, ByteDance) и уполномочили Lenovo и Foxconn как дистрибьюторов — однако поставки H200 всё ещё не начались из-за продолжающихся возражений Пекина ^R. Анализ Brookings (июнь 2026) резюмировал ситуацию так: "Трамп одобрил чип Nvidia для продажи в Китай. Пекин его не хочет" ^B.

Последнее развитие — сообщаемый разворот Пекина (8–9 июля 2026)

8 июля 2026 года The Information сообщил — и Reuters подтвердило — что Китай теперь планирует разрешить ведущим ИИ-компаниям покупать ограниченное количество чипов Nvidia H200 ^R. Ключевые детали:

• Китайские officials сообщили Alibaba, ByteDance, DeepSeek и Tencent, что они могут приобрести ограниченные объёмы ^R.
• Компании должны запрашивать одобрение с указанием количества чипов и причины покупки, с возможным общим лимитом менее 200 000 единиц — что намного ниже первоначальных амбиций ^S.
• Сдвиг вызван острейшим дефицитом ИИ-чипов в Китае, так как отечественные альтернативы (чипы Huawei Ascend) не смогли сравниться с производительностью Nvidia в масштабе ^RS.

Контекст: Отечественные альтернативы и продвижение Huawei

На протяжении 2026 года Пекин одновременно продвигал отечественные чипы, особенно серию Ascend от Huawei, в качестве стратегического резерва. Однако китайские предложения столкнулись с проблемами выхода годных и производительности, и разрыв с H200 от Nvidia, по сообщениям, вынудил частично вновь открыть доступ к иностранным поставкам ^BU.

Масштаб заказов: более 2 млн заказано против ~700 000 доступных

Отчёты от 31 декабря 2025 года / 1 января 2026 года показывают колоссальное несоответствие спроса и предложения:

• Китайские технологические компании (включая Alibaba, ByteDance, Tencent и других) разместили заказы на более чем 2 млн чипов H200 для поставки в 2026 году ^R.
• Nvidia на тот момент располагала лишь около 700 000 единиц в своём инвентарном конвейере ^R.
• Nvidia оценила варианты H200, предлагаемые китайским клиентам, в примерно $27 000 за чип ^R.
• Nvidia обратилась к TSMC с просьбой нарастить дополнительное производство начиная с Q2 2026 года, чтобы попытаться закрыть разрыв, но оставалось неясным, сколько может быть поставлено из-за регуляторных заторов ^R.

Ключевая цифра: При цене $27 000 за чип 2 млн единицу составили бы примерно $54 млрд потенциальных заказов по сравнению с примерно $18,9 млрд за 700 000 доступных единиц ^R.

Защитные меры Nvidia

В условиях регуляторной неопределённости Nvidia предприняла необычный шаг. В январе 2026 года появились сообщения, что компания потребовала от своих китайских клиентов полной предоплаты за заказы H200, без права отмены, возврата или изменения — мера, призванная защититься от непредсказуемости процесса одобрения со стороны Пекина ^R.

Резюме

Сага с H200 представляет собой цепь противоречивых сигналов: США одобрили экспорт в январе, китайская таможня немедленно их заблокировала, Пекин выдал условные одобрения конкретным компаниям, фактических поставок не было месяцами, и только сейчас (июль 2026 года), как сообщается, Китай готовится разрешить ограниченные закупки — но с жёсткими лимитами. Тем временем китайские компании заказали более 2 млн чипов H200 по цене ~$27 000 каждый при наличии примерно 700 000 единиц, и этот разрыв заставил Пекин неохотно развернуться, даже несмотря на продолжающееся продвижение отечественных альтернатив, таких как чипы Huawei.