Почему акции Apple подскочили на 4,1% в четверг: пять катализаторов объяснены

Apple сообщила поставщикам о необходимости подготовиться к производству примерно 10 млн складных устройств в 2026 году, что больше предыдущего прогноза в 7–8 млн . Это представляет собой рост производственных целей примерно на 30%. В дополнение к складному аппарату, Apple уже зарезервировала компоненты примерно для 80 млн обычных смартфонов на вторую половину 2026 года, включая iPhone 18 Pro и iPhone 18 Pro Max . Ожидается, что общий объем производства компании в 2026 году превысит 220 млн единиц .

Аналитики Morgan Stanley и Bank of America ранее сигнализировали, что выход Apple на рынок складных телефонов может удвоить общий объем этого рынка к концу 2027 финансового года, принеся Apple от $40 до $60 млрд выручки . Отчет Nikkei показал, что Apple агрессивно пытается захватить долю рынка даже на фоне общеотраслевого дефицита компонентов .

Переговоры с китайскими производителями чипов из черного списка

В тот же день Bloomberg сообщил, что Apple ведет активные переговоры о покупке компонентов памяти у ChangXin Memory Technologies (CXMT) и Yangtze Memory Technologies (YMTC) — двух китайских полупроводниковых компаний, находящихся в черном списке Пентагона, чтобы смягчить глобальный дефицит памяти .

Чипы предназначены только для устройств, продаваемых в Китае, а не для глобальных продуктов . Apple лоббирует администрацию Трампа и Министерство торговли США для получения одобрения на эти закупки . CXMT производит традиционную DRAM, а YMTC — NAND-флеш — те же компоненты, которые стали дефицитными из-за спроса со стороны центров обработки данных для ИИ .

Эта новость является прямым стратегическим ответом на вызванный ИИ кризис памяти, который недавно вынудил Apple повысить цены на всю линейку Mac и iPad.

Кризис памяти из-за ИИ, вызвавший самое большое повышение цен за последние годы

Всего неделей ранее, 25 июня 2026 года, Apple повысила цены на всю линейку Mac и iPad на $100–300 (и до £300 в Великобритании), сославшись на дефицит микросхем памяти, вызванный ИИ . Ключевые изменения цен включали:

• MacBook Air (512 ГБ): вырос с $1 099 до $1 299
• 14-дюймовый MacBook Pro (1 ТБ): вырос с $1 699 до $1 999
• iPad Air (128 ГБ): вырос с $599 до $749
• Базовый iPad: подорожал на $100; iPad Pro: подорожал на $200

Генеральный директор Apple Тим Кук назвал рост затрат 'неустойчивым', отметив, что центры обработки данных ИИ, потребляющие DRAM и память с высокой пропускной способностью (HBM), довели стоимость памяти до беспрецедентного уровня . Apple в письменном заявлении сообщила, что 'никогда не видела такого резкого и быстрого роста цен на компоненты' . Отраслевые обозреватели назвали кризис предложения 'RAMageddon', поскольку контрактные цены на память взлетели на 98% в первом квартале 2026 года .

Переговоры с CXMT/YMTC — это прямая попытка Apple диверсифицировать свою цепочку поставок за пределы доминирующих игроков Samsung, SK Hynix и Micron и снизить ценовое давление, которое привело к этим повышениям .

Слабый отчет по рынку труда за июнь: макроэкономический попутный ветер

Внесла свой вклад и более широкая макроэкономическая среда. Отчет по рынку труда за июнь 2026 года оказался слабее ожиданий, что укрепило ожидания того, что Федеральная резервная система может начать снижать процентные ставки раньше . Этот макроэкономический попутный ветер поднял акции в целом, добавив импульса росту акций Apple .

Итог

Ралли на 4,1% 2 июля было в первую очередь подогрето сенсационной новостью Nikkei Asia о расширении линейки iPhone до пяти моделей и целевом объеме производства складных устройств в 10 млн единиц, усиленной историей о поиске чипов в Китае как практическом решении проблемы дефицита памяти из-за ИИ, который только что вынудил Apple беспрецедентно поднять цены, — и все это на фоне макроэкономической волны от слабого отчета по рынку труда, укрепившего надежды на снижение ставок. Инвесторы увидели компанию, которая предпринимает агрессивные шаги для захвата роста (складной iPhone, расширенная линейка), управления кризисом затрат (поиск китайской памяти) и получения выгоды от смягчения денежно-кредитной политики.