Meta готовит облачный бизнес: как Цукерберг планирует заработать на избыточных мощностях ИИ

Важно понимать: это не попытка Meta скопировать Amazon Web Services, Microsoft Azure или Google Cloud. Вместо этого компания создает специализированный сервис ИИ-вычислений — скорее наподобие CoreWeave или предложений SpaceX по аренде вычислительных мощностей, ориентированный на компании, которым нужны кластеры GPU и хостинг моделей . Вот что известно о плане, кто им руководит, каков масштаб инвестиций и что это значит для рынка облачных услуг.

План: продажа избыточных мощностей ИИ

Meta Platforms разрабатывает планы облачного бизнеса по продаже доступа к вычислительным мощностям ИИ и моделям . Инициатива находится под внутренним зонтичным брендом Meta Compute, запущенным в январе 2026 года для строительства и управления ИИ-инфраструктурой компании . Планы еще в разработке, и стратегия пока не окончательная .

Генеральный директор Марк Цукерберг впервые намекнул на такую возможность на ежегодном собрании акционеров Meta 27 мая 2026 года, заявив, что облачный бизнес «определенно на столе», если масштабное строительство дата-центров оставит избыток мощностей . 1 июля 2026 года Bloomberg сообщил о конкретных планах, что подняло акции Meta примерно на 10% .

Облачный сервис позволит разработчикам получать доступ к моделям ИИ, размещенным на инфраструктуре Meta — включая модель Muse Spark — и платить за необходимые вычислительные мощности . Meta рассматривает две модели: продажа доступа к «сырым» вычислительным ресурсам (как CoreWeave) или предоставление доступа к ИИ-моделям по аналогии с Amazon Bedrock .

Кто руководит инициативой

Meta Compute — а вместе с ним и линия облачного бизнеса — находится под руководством трех топ-менеджеров :

• Сантош Джанардхан — руководитель глобальной инфраструктуры Meta. Джанардхан работает в компании с 2009 года и отвечает за техническую архитектуру, программный стек, программу разработки чипов, производительность разработчиков, а также за глобальную сеть дата-центров .
• Дэниел Гросс — один из лидеров подразделения Meta Superintelligence Labs, которое, по данным источников, занимается «суперинтеллектом» .
• Дина Пауэлл Маккормик — президент и вице-председатель Meta, назначенная в январе 2026 года для курирования партнерств с правительствами, суверенными фондами и стратегическими инвесторами в рамках глобальной сети дата-центров компании .

Сам Цукерберг определяет стратегическое направление, а финансовый директор Сьюзан Ли управляет финансовыми ориентирами .

Масштаб инвестиций в дата-центры и ИИ-инфраструктуру

Капитальные расходы Meta на 2026 год корректировались дважды:

Увеличение на $10 млрд объясняется ростом цен на компоненты (особенно память) и дополнительными расходами на дата-центры . Для контекста: капитальные расходы Meta в 2025 году составили примерно $72,2 млрд — то есть расходы 2026 года почти вдвое превышают прошлогодние . Финансовый директор Meta Сьюзан Ли заявила на конференц-звонке по итогам первого квартала 2026 года, что компания «продолжает недооценивать свои потребности в вычислительных мощностях» .

Помимо прямых расходов, Meta заключила масштабные многолетние инфраструктурные сделки. Всего за три месяца (сентябрь–октябрь 2025 года) Meta объявила о контрактах примерно на $75,5 млрд :

• CoreWeave: $14,2 млрд (6+ лет)
• Oracle: ~$20 млрд (многолетний)
• Scale AI: $14,3 млрд (доля 49%)
• Blue Owl/Hyperion: $27 млрд (совместное предприятие)

Эти сделки показывают, что Meta как строит собственные мощности, так и обеспечивает гибкие облачные ресурсы для инференс-нагрузок, распределенного обучения и резервирования . Компания также обязалась потратить примерно $600 млрд на дата-центры в США к 2028 году .

Конкурентная позиция против AWS, Azure и Google Cloud

Прямое сравнение пока преждевременно, но стратегическое направление очевидно. Вот как планируемый облачный бизнес Meta соотносится с гиперскейлерами:

Скорее CoreWeave, чем AWS. Многие источники подчеркивают, что Meta Compute выглядит не как полноценный облачный провайдер (IaaS/PaaS/SaaS), а скорее как специализированный сервис аренды ИИ-мощностей, похожий на CoreWeave или предложения SpaceX, ориентированный на ИИ-компании, которым нужны кластеры GPU и доступ к моделям .

Поздний выход на зрелый рынок. У AWS, Azure и Google Cloud есть десятилетия опыта в корпоративных облачных экосистемах, соглашениях об уровне обслуживания, глобальных регионах и управляемых сервисах, которых у Meta пока нет. Meta будет конкурировать не в общем облаке, а в специфическом сегменте ИИ-вычислений в масштабе .

Уникальное преимущество: встроенный спрос. Meta уже управляет одним из крупнейших в мире парков ИИ для собственных продуктов (Facebook, Instagram, модели Llama). Если компания построит избыточные мощности, она сможет предлагать свободные ресурсы по конкурентным ценам, не неся отдельных затрат на продажи .

Реакция Уолл-стрит. Инвесторы приветствовали план как способ монетизировать перевес капитальных расходов в $125+ млрд, который давил на акции Meta . Акции подскочили примерно на 10% на этой новости, что говорит о восприятии рынком этого как убедительного пути возврата инвестиций .

Итог: Meta не пытается воспроизвести полный облачный стек AWS. Она строит сфокусированную инфраструктуру как услугу (IaaS) для ИИ, чтобы поглотить избыток мощностей от рекордного расширения дата-центров. Компания будет напрямую конкурировать с «большой тройкой» за ИИ-нагрузки, но только в узком (пусть и быстрорастущем) сегменте ИИ-вычислений и хостинга моделей, а не в сфере универсальных облачных сервисов .