ОтветыОпубликовано18 источники
Почему дефицит памяти для ИИ может затянуться на годы
SK hynix называет поставки DRAM и HBM до 2029 года фактически распроданными и ожидает, что спрос на память будет выше предложения до 2030 го.[10] По словам компании, спрос на HBM более чем вдвое превышает доступный объём поставок. Samsung сообщила, что поставки HBM на следующий год уже распроданы, и ожидает напряжён...
ОпубликовалОтредактировано с помощью GPT-6 LunaИзображения созданы с помощью GPT Image 2
Ответ на исследование
Ключевые выводы
- SK hynix называет поставки DRAM и HBM до 2029 года фактически распроданными и ожидает, что спрос на память будет выше предложения до 2030 го.[10]
- По словам компании, спрос на HBM более чем вдвое превышает доступный объём поставок.
- Samsung сообщила, что поставки HBM на следующий год уже распроданы, и ожидает напряжённого предложения на рынке до 2028 года.[5][4]
- В третьем квартале SK hynix получила 104,6155 трлн вон выручки и 83,3338 трлн вон операционной прибыли.[13]
Промпт ИИ
openai.comCreate a landscape editorial hero image for this Studio Global article: What did Samsung Electronics and SK Hynix reveal in their October 28–29, 2026 third-quarter earnings calls about the AI-driven memory shorta. Article summary: The calls pointed to a multiyear AI-driven memory shortage rather than a brief demand spike: SK Hynix forecast shortages through 2030, while Samsung expected tight supply through 2028 despite substantial investment.[5][1. Topic tags: general, general web, news, user generated. Style: premium digital editorial illustration, source-backed research mood, clean composition, high detail, modern web publication hero. Use reference image context only for broad subject, composition, and topical grounding; do not copy the exact image. Avoid: logos, brand marks, copyrighted characters, real person likenesses, fake screenshots, UI text, readable text, watermarks, charts w
По итогам октябрьских отчётных звонков Samsung Electronics и SK hynix обозначили одну тенденцию: спрос на память для систем искусственного интеллекта растёт быстрее, чем компании успевают наращивать производство. Но горизонты оценок разные: SK hynix говорит о превышении спроса над предложением до 2030 года, а Samsung ожидает напряжённого рынка до 2028-го.10
4
Это прогнозы руководства, а не гарантия срока дефицита. И формулировка «распродано» не обязательно означает, что весь объём уже закреплён подписанными контрактами.9
Что сообщила SK hynix
Компания заявила, что объёмы производства DRAM и HBM на период до 2029 года фактически распроданы, а спрос на память будет превышать предложение до 2030-го.10 По оценке SK hynix, спрос на HBM — высокоскоростную память, используемую в том числе в ИИ-ускорителях, — более чем вдвое превышает доступное предложение.
2
SK hynix также сообщила о долгосрочных соглашениях с 14 крупными клиентами. Они охватывают более половины производственных мощностей компании на 2027 и 2028 годы.8 При этом оценка «фактически распродано» включает не только объёмы, закреплённые соглашениями, но и спрос, который ещё обсуждается с заказчиками.
9
Масштаб спроса отражается и в финансовых результатах: за третий квартал SK hynix отчиталась о выручке в 104,6155 трлн вон и операционной прибыли в 83,3338 трлн вон. Операционная рентабельность составила 79,7%.13
Прогноз Samsung: нехватка предложения до 2028 года
Samsung заявила, что объём поставок HBM на следующий год уже распродан, а ключевые клиенты запрашивают дополнительные партии. При этом компания прогнозирует, что напряжённое предложение на рынке сохранится до 2028 года.5
4
Разницу между оценками двух производителей стоит понимать именно как расхождение прогнозов. Samsung говорит о напряжённом рынке до 2028-го, а SK hynix ожидает, что спрос будет опережать предложение и после этого — вплоть до 2030 года.4
10
Почему быстро увеличить выпуск трудно
Рост инвестиций в ИИ-инфраструктуру подстёгивает спрос на память для дата-центров, в том числе на HBM. SK hynix объясняет свой прогноз расширением таких вложений, сложностью современных производственных процессов и длительным строительством новых мощностей.8
10
Есть и конкуренция за производственные ресурсы. По оценке Samsung, в 2027 году на HBM может приходиться почти 30% мощностей производителей DRAM по обработке кремниевых пластин — против примерно 20% в 2026-м. Поскольку HBM и обычная DRAM используют общие мощности, увеличение выпуска HBM может ограничивать предложение стандартной памяти.19
Поэтому одних планов вложить больше средств недостаточно, чтобы быстро закрыть разрыв: новые фабрики требуют времени, а мощности, занятые выпуском одного типа памяти, нельзя автоматически переключить на другой. SK hynix отдельно указывает на усложнение передовых технологических процессов и сроки строительства производственных площадок.10
Что означает «распродано» — и чего эта формулировка не доказывает
Заявления компаний показывают, что производители видят высокий спрос и заранее договариваются с крупными клиентами. Но они не означают, что каждая поставка до 2029 года уже обеспечена подписанным контрактом: оценка SK hynix включает и объёмы спроса, которые ещё находятся на стадии переговоров.9
Для покупателей устройств с большим объёмом памяти главный вывод — риск ограниченного предложения может сохраняться несколько лет. Однако сами прогнозы Samsung и SK hynix не позволяют точно заключить, как это отразится на ценах компьютеров, смартфонов или серверов.4
10
Studio Global AI
Продолжайте свое исследование
На этой странице есть ответ, подтвержденный источником, который вы можете продолжить внутри Studio Global.
Люди также спрашивают
Каков краткий ответ на вопрос «Почему дефицит памяти для ИИ может затянуться на годы»?
SK hynix называет поставки DRAM и HBM до 2029 года фактически распроданными и ожидает, что спрос на память будет выше предложения до 2030 го.[10]
Какие ключевые моменты необходимо проверить в первую очередь?
SK hynix называет поставки DRAM и HBM до 2029 года фактически распроданными и ожидает, что спрос на память будет выше предложения до 2030 го.[10] По словам компании, спрос на HBM более чем вдвое превышает доступный объём поставок.
Что мне делать дальше на практике?
Samsung сообщила, что поставки HBM на следующий год уже распроданы, и ожидает напряжённого предложения на рынке до 2028 года.[5][4]
Источники
biz.chosun.comSK hynix projects memory shortage through 2030, rebuts China threat
mt.co.krSamsung and SK hynix earn 190 trillion won in 3 months, yet to peak as customers line up for long-term contracts - MoneyToday
biz.heraldcorp.comSK hynix CEO says DRAM, HBM sold out through 2029, vows shareholder returns
en.sedaily.comHBM Demand Runs at Twice Supply, SK hynix CEO Says