Почему Acer и Phison не сходятся во взглядах на дефицит памяти

У прогнозов Acer и Phison разные отправные точки. Глава Acer Джейсон Чэнь рассчитывает, что цены на комплектующие для ПК начнут снижаться во второй половине 2027 года. Глава Phison К. С. Пуа предупреждает, что предложение NAND-флеш-памяти, используемой, в частности, в SSD, может догонять спрос около четырех лет. Эти оценки говорят о возможном продолжительном давлении на цены, но не устанавливают единую дату окончания дефицита для всех видов памяти — или для цен на компьютеры и смартфоны.1718

Почему оценки Acer и Phison расходятся

Acer говорит прежде всего о комплектующих для ПК

По словам Чэня, обычная память доступнее, чем можно заключить из некоторых предупреждений о дефиците, хотя отдельные высокопроизводительные компоненты по-прежнему ограничены в поставках. Он ожидает, что увеличение мощностей, в том числе у китайских производителей, поможет снизить цены на комплектующие во второй половине 2027 года. Это не означает, что компьютеры сразу подешевеют: согласно сообщениям о его прогнозе, до возможного снижения цены на ПК могут еще вырасти.17

Чэнь также предположил, что производители памяти могут преувеличивать длительность дефицита, чтобы защитить свою маржу. Это его объяснение расхождения в прогнозах, а не независимо подтвержденный факт о мотивах поставщиков.3

Phison предупреждает о NAND и спросе на накопители

Долгосрочное предупреждение Phison касается именно NAND-флеш-памяти. Пуа ожидает, что спрос на хранение данных будут увеличивать центры обработки данных для ИИ, локальные ИИ-системы и компьютеры с функциями искусственного интеллекта. По его оценке, новым производственным мощностям может потребоваться около четырех лет, чтобы догнать спрос; самым напряженным для поставок NAND может стать 2027 год.781

Этот прогноз важен для доступности и стоимости SSD, но его не следует воспринимать как предсказание четырехлетнего дефицита всей DRAM-памяти. NAND и DRAM — разные виды микросхем, и соотношение спроса и предложения у них может меняться по-разному.18

Как спрос на ИИ влияет на память для обычных устройств

Разница между NAND и DRAM не означает, что производители ПК защищены от перебоев с памятью. По данным TrendForce, высокий спрос на серверы для ИИ поддерживает спрос на высокоскоростную и емкую DRAM. Запасы поставщиков, отмечает аналитическая компания, были на исторически низком уровне, а дополнительное предложение в основном направлялось на серверы.

Когда больше поставок уходит серверным заказчикам, другим покупателям может достаться меньше памяти. Reuters сообщало, что небольшие производители телефонов и ноутбуков меняют конструкции устройств, проверяют поступающие микросхемы и перекладывают часть дополнительных расходов на покупателей, готовясь к ограничениям поставок, которые, по их ожиданиям, продлятся до 2027 года. Поэтому подорожание потребительской техники возможно, даже если дефицит разных видов памяти выражен неодинаково.

Почему стоимость ноутбуков трудно предсказать

Рост расходов на память не приводит к одинаковому и немедленному повышению цены каждого ноутбука. Представитель Qualcomm Кедар Кондап отмечал, что трудно предсказать, когда закончится дефицит, а цена ноутбука отчасти зависит от того, когда производитель закупил компоненты. Компания, которая купила память раньше, может столкнуться с другими расходами, чем та, которой предстоят новые закупки. Производителям также приходится решать, какую часть подорожания они могут взять на себя, а какую — перенести в цену устройства.

Особенно чувствителен к таким изменениям бюджетный сегмент: у производителей недорогих устройств обычно меньше возможностей компенсировать удорожание комплектующих. В сообщении Reuters описаны разные меры отдельных компаний — от изменения конструкции до повышения цен, — а не единая ценовая траектория для всех брендов и моделей.

Что прогнозы говорят о 2028 годе

Оценки указывают на высокую неопределенность как минимум до 2027 года: Acer ожидает возможного снижения цен на компоненты во второй половине этого года, тогда как прогноз Phison предполагает, что нехватка NAND может сохраняться дольше.8 Это оценки руководителей компаний, а не окончательный консенсус всей отрасли.

Имеющихся данных недостаточно, чтобы уверенно предсказать глобальные цены на ПК или смартфоны в 2028 году. IDC ожидает восстановления рынка смартфонов в 2028-м, но это прогноз динамики рынка, а не обещание, что память или готовые устройства вернутся к прежнему уровню цен.

Практический вывод: к заявлениям о точной дате окончания «RAMageddon» стоит относиться осторожно. Перспективы зависят от типа памяти, распределения поставок между разными заказчиками и того, по какой цене производители успели закупить компоненты.