Перенос заводов из Китая оказался сложнее, чем ожидали

Тарифы США ускорили поиск альтернатив Китаю, однако не привели к повсеместному переносу производств. На практике всё чаще формируется модель «Китай плюс один»: сложные и критичные заказы остаются в КНР, а мощности в Индии, странах Юго-Восточной Азии, США или Европе создаются как резерв на случай новых тарифов и политических потрясений. Точных данных о масштабе возвращения заказов в Китай пока нет, отмечает Reuters. 2

Почему часть заказов возвращается

У компаний выяснилось, что перенос фабрики — это не просто выбор страны с более низкой зарплатой или тарифом. Нужно заново выстроить поставки деталей, найти оборудование, обучить персонал, наладить контроль качества и обеспечить стабильную логистику.

• Американский ритейлер Target, по данным источников Reuters, вернул часть заказов китайским поставщикам после сбоев в цепочках поставок и производственных ограничений на других площадках. Китайский fashion-ритейлер Shein, как сообщается, сокращает часть операций во Вьетнаме. 2
• Производитель металлоизделий Dawang Metals потерял заказы после того, как американский клиент перевёл работу в Индию, но затем вернул часть бизнеса из-за возникших проблем. Компания изучала возможность открыть производство за рубежом, но отказалась от плана: воспроизвести преимущества китайской сети поставщиков оказалось слишком трудно. 2
• Экспортёр уличной мебели из Ханчжоу закрыл мастерскую в Хошимине, открытую в 2024 году, и вернул производство в Китай. Во Вьетнаме ему не удалось быстро получить нужное оборудование; даже винты и формы для подстаканников приходилось импортировать из КНР. После учёта логистики и прочих затрат Вьетнам не оказался заметно дешевле. 2
• Польская DST Pack получает около 80% продукции от партнёра в Шэньчжэне, сохраняя заводы в США и Европе как запасной вариант. Производство на альтернативных площадках обходится в два-три раза дороже на единицу товара, а китайский поставщик помог компании пройти период резкого роста цен на пластиковое сырьё во время энергетического шока. 2

Китай трудно заменить не только из-за цены

Сильная сторона Китая — сочетание факторов, которое сложно быстро воспроизвести в другой стране: специализированные поставщики, доступные станки и компоненты, опытные работники, производственные компетенции, экспортная инфраструктура и способность оперативно устранять проблемы при больших объёмах выпуска. 2

Для бизнеса важна и предсказуемость. Пример DST Pack показывает ценность устойчивой производственной базы во время скачков цен на сырьё и энергию. Юрист, работающий с производителями, также указывал на перебои и нестабильность электроснабжения во Вьетнаме и Индонезии. 2

Это не означает, что Индия или страны Юго-Восточной Азии проигрывают. Вьетнам, Индонезия и Индия продолжают привлекать промышленный капитал. Но перенос уже действующей многоуровневой цепочки поставок может оказаться дороже и рискованнее, чем предполагает первоначальное сравнение зарплат или тарифных ставок. 2

Почему тарифная выгода не всегда оправдывает переезд

По оценкам Economist Intelligence Unit, приведённым Reuters, эффективная ставка американских тарифов составляла примерно 20% для китайских товаров, 6,1% — для вьетнамских, 13,4% — для индонезийских и 4,5% — для тайских. 2

Разница всё ещё может быть существенной, но распространение американских тарифов на большее число стран сократило относительное преимущество Юго-Восточной Азии. Если добавить стоимость китайских компонентов и оборудования, риски брака и задержек, расходы на электроэнергию, логистику, контроль качества и параллельное управление несколькими площадками, экономия на пошлинах может перестать оправдывать полный уход из Китая. 2

Поэтому часть китайских производителей ставит зарубежные инвестиции на паузу или пересматривает их. Другие сохраняют ограниченные мощности за рубежом как страховку: один из экспортёров, например, оставил во Вьетнаме примерно одну восьмую своих производственных мощностей на случай нового повышения американских тарифов. 2

Что могут изменить договорённости США и Китая

Обсуждавшийся США и Китаем механизм торговли товарами из «несенситивных» с точки зрения национальной безопасности отраслей предполагает более управляемый формат отношений, включая возможные ограниченные тарифные послабления. Это могло бы повысить предсказуемость для отдельных товарных категорий и снизить стимулы дорого дублировать производство за пределами Китая. 5

Однако для компаний это скорее частичное облегчение, а не гарантия долгой нормализации торговых отношений. Опрошенные Reuters экспортёры не ожидали, что политические договорённости быстро решат их коммерческие проблемы, и по-прежнему делали ставку на диверсификацию рынков сбыта. 2

Наиболее вероятный сценарий — не отказ от Китая, а развитие распределённой производственной сети. Китай сохранит роль главного центра инженерных компетенций, поставщиков и надёжного массового выпуска, тогда как Вьетнам, Индия, Индонезия, Таиланд, Европа и США будут использоваться выборочно: для локального рынка, отдельных товарных групп и снижения тарифных рисков.