Китай, по сообщениям СМИ, приостановил одобрение новых заводов накопителей энергии

Сообщается, что Китай временно приостановил одобрение новых заводов по производству батарей для систем хранения энергии. По данным китайского финансового издания Cailianshe, на которое ссылается Reuters, власти хотят оценить уже существующие и намеченные мощности на фоне риска перепроизводства. 1

Это не означает, что Пекин сомневается в долгосрочном спросе на накопители. Батареи нужны энергосистемам для балансировки выработки солнечных и ветровых электростанций, а также как резервный источник питания. Однако производство может расширяться быстрее, чем рынок способен поглотить новую продукцию. Именно этот разрыв между спросом и планируемым предложением, судя по сообщениям, стал причиной паузы. 1

Что именно приостановлено

По имеющимся данным, мера касается согласований новых внутренних производственных площадок для батарей, используемых в стационарных системах хранения энергии. 1

При этом доступные источники не позволяют уверенно ответить на несколько важных вопросов:

• опубликовано ли формальное общенациональное правило;
• на какой срок введена приостановка;
• распространяется ли она на уже строящиеся объекты;
• каков режим для предприятий по переработке сырья и зарубежных заводов китайских компаний.

Поэтому корректнее говорить о сообщавшейся временной административной паузе, а не о подтверждённом постоянном запрете. 1 В публикации в LinkedIn высказывается предположение, что переработка сырья и международная экспансия могут регулироваться иначе, но этого недостаточно для однозначного вывода. 38

Почему растущий спрос не отменяет риск перепроизводства

Сектор накопителей растёт вместе с вводом возобновляемой генерации: когда солнце не светит или ветер стихает, накопленные ранее киловатт-часы помогают поддерживать устойчивость энергосистемы. Спрос на такие решения в Китае и за его пределами действительно увеличивается. 12

Но высокий спрос сам по себе не гарантирует здоровый рынок. Если компании одновременно запускают слишком много новых линий и заводов, возникает избыток предложения. Обычно это ведёт к агрессивному снижению цен, падению маржи и борьбе за заказы, в которой особенно уязвимы производители с менее эффективными технологиями или высокой себестоимостью.

Ещё в январе Министерство промышленности и информатизации КНР призывало производителей батарей оптимизировать мощности, снижать риски перепроизводства, упорядочивать конкуренцию и усилить надзор как в сегменте аккумуляторов для электромобилей, так и для систем хранения энергии. 12

Почему в сегмент накопителей идут производители солнечных панелей

Китайские производители солнечных модулей наращивают экспорт батарей, рассчитывая получить более высокую маржу на фоне замедления роста продаж фотоэлектрических панелей. Они делают ставку на мировой спрос на хранение энергии, которое позволяет увеличивать долю возобновляемой генерации и сокращать зависимость от ископаемого топлива. 25

Однако этот переход усиливает и риски, беспокоящие регуляторов. Накопители выглядят перспективным рынком, но приток новых игроков — в том числе крупных солнечных компаний — может быстро увеличить предложение. Так сектор хранения энергии рискует стать ещё одной площадкой для ценовых войн, уже болезненно знакомых китайской солнечной индустрии. 12

Часть более широкой политики по оздоровлению конкуренции

Сообщавшаяся пауза вписывается в более широкий курс Китая на ограничение «неупорядоченного» расширения мощностей и снижение избыточной конкуренции в отраслях энергетического перехода. 12

Логика такой политики не в том, чтобы остановить развитие технологий хранения или снизить установку накопителей. Скорее власти стремятся притормозить запуск новой, недостаточно дифференцированной производственной мощности, пока оцениваются уже заявленные проекты. 112

Главное противоречие рынка остаётся прежним: у систем хранения энергии сильные долгосрочные перспективы, но быстрые инвестиции, приток новых производителей и ценовое давление способны создать краткосрочный избыток батарей.