Дефицит чипов памяти встряхнёт рынок смартфонов в 2026–2028 годах

Apple выдержит давление лучше большинства

Apple также относится к числу наиболее защищённых крупных производителей. Премиальная аудитория, высокая маржинальность и долгосрочные отношения с поставщиками позволяют компании дольше сдерживать влияние подорожания комплектующих.

По данным Counterpoint, во втором квартале Apple в целом сохранила цены, тогда как многие конкуренты пошли на заметное повышение. При этом мировая выручка от продаж смартфонов выросла на 7% год к году — до рекордных для второго квартала 109 млрд долларов — несмотря на снижение поставок.

Это показывает важную особенность нынешнего кризиса: рынок может продавать меньше устройств, но получать больше выручки за счёт роста средней цены и смещения спроса в сторону дорогих моделей.

Huawei тоже выглядит устойчивее многих китайских конкурентов. Ей помогают сильные позиции на китайском рынке, более дорогая структура продаж и сравнительно контролируемые поставки компонентов. В предыдущем прогнозе Counterpoint Huawei была единственным китайским брендом, для которого ожидался рост поставок; Apple и Samsung назывались наиболее защищёнными крупными производителями.

Бюджетный сегмент пострадает первым

Сильнее всего давление придётся на недорогие смартфоны и устройства среднего класса. В таких моделях память занимает значительную долю себестоимости, а покупатели гораздо менее готовы мириться с повышением цены.

Особенно уязвим сегмент устройств дешевле 150 долларов, важный для развивающихся рынков. Производителям придётся выбирать между несколькими неприятными вариантами: убрать часть начальных моделей из линейки, уменьшить объём памяти, повысить цены или смириться с падением поставок. Всё это ускорит консолидацию рынка и может увеличить срок, в течение которого пользователи будут менять смартфоны.

Наибольшие риски, по ранним оценкам Counterpoint, испытывают Transsion, Xiaomi и Honor. Китайские бренды, ориентированные на массовые и доступные устройства, сильнее зависят от закупок памяти на открытом рынке и хуже могут компенсировать рост себестоимости за счёт премиальной маржи.

Xiaomi, Vivo, Honor и Oppo будут уходить в более дорогие модели

Чтобы защитить прибыль, производители, вероятно, продолжат стратегию премиализации: будут сокращать число малорентабельных бюджетных устройств, делать ставку на верхний средний и премиальный сегменты, а также осторожнее выбирать страны и каналы для инвестиций.

Первые признаки этого давления уже заметны. Во втором квартале Xiaomi, Oppo и Vivo показали наиболее сильное падение поставок среди пяти крупнейших производителей мира. В Индии поставки Vivo снизились на 13% год к году, Realme — на 14,2%, Xiaomi — на 10%, а Oppo — на 8,5%. При этом доля Samsung в стране выросла до 16,4%, хотя его поставки в целом почти не изменились.

Насколько сократится мировой рынок

В майском прогнозе Counterpoint ожидалось, что мировые поставки смартфонов в 2026 году снизятся на 13,9% — до 1,08 млрд устройств. Это был бы минимальный годовой показатель с 2013 года. Причиной пересмотра прогноза стал усугубившийся дефицит памяти.

Ситуация уже проявилась во втором квартале: по предварительной оценке Counterpoint, поставки сократились на 11% год к году и достигли самого низкого уровня для второго квартала с 2013 года. Более поздние оценки допускали падение примерно на 14,3%; одновременно для Samsung прогнозировался рост поставок на 0,8%, что и могло вывести компанию на первое место.

Дефицит связан с перераспределением производственных мощностей в пользу высокопроизводительной памяти для систем искусственного интеллекта и серверов. По данным Counterpoint, цены на память для смартфонов во втором квартале 2026 года выросли на 300% год к году, а поставки устройств начального уровня могут сократиться более чем на 30%. Ожидалось, что дефицит сохранится как минимум до второй половины 2027 года.

Региональная картина: премиальные рынки держатся лучше

В Латинской Америке поставки смартфонов во втором квартале снизились на 10% год к году. Производители сократили активность после того, как в первом квартале заранее нарастили запасы перед ожидаемым повышением цен. Исключением среди крупных брендов стали Samsung и Apple: их поставки выросли.

Европейский рынок также сократился на 10%, до 35 млн устройств — это минимум для второго квартала за три года. Apple и Samsung оказались устойчивее конкурентов: в регионе их доли достигли по 34%. Xiaomi, Oppo и Honor завершили квартал с меньшими долями — 15%, 4% и 3% соответственно.

Разница между регионами объясняется структурой спроса. На развитых рынках выше доля дорогих смартфонов, а операторские программы рассрочки и финансирования помогают покупателям выдерживать рост цен. В странах, где преобладают бюджетные модели, подорожание быстрее приводит к отказу от покупки или откладыванию замены устройства.

Почему искусственный интеллект не запустит новый суперцикл

Функции искусственного интеллекта могут помочь производителям выделить флагманские модели и повысить их среднюю цену. Однако они не создают дополнительный объём доступной памяти и не компенсируют резкий рост стоимости компонентов.

Даже складной iPhone, если он выйдет на рынок, скорее расширит премиальную нишу Apple, чем вызовет массовый рост поставок. Это будет дорогой продукт с ограниченным объёмом продаж, а не решение проблемы всего рынка.

Поэтому прогноз на 2026–2027 годы остаётся прежде всего прогнозом предложения. На выпуск смартфонов будут влиять доступность памяти, контрактные цены, распределение мощностей между ИИ-серверами и мобильными устройствами, а также покупательная сила самих производителей. Спрос потребителей станет определяющим главным образом тогда, когда высокие цены достигнут предела доступности.

Что изменится к 2028 году

Более заметное восстановление возможно в 2028 году — после нормализации поставок памяти и возвращения отложенного спроса. До этого рынок, вероятно, будет двигаться в сторону меньшего числа брендов, сокращения бюджетных линеек и более высоких средних цен.

Главными выгодополучателями такой перестройки могут стать Samsung и Apple. Samsung получает преимущество благодаря контролю над компонентной базой и широкой представленности, а Apple — благодаря премиальному позиционированию и способности дольше поглощать рост себестоимости. Для покупателей это означает простой итог: доступных моделей станет меньше, а обновление смартфона может потребовать больших затрат.