Кризис в Ормузском проливе: цена на моторное масло выросла втрое, глобальные рынки лихорадит

Кризис моторного масла: как ракетный удар разрушил глобальную цепочку поставок синтетики

Самый острый кризис разразился на рынке моторного масла, а именно в сегменте базовых масел Группы III — высокоочищенного сырья для синтетических масел. Цепочка поставок была разорвана сочетанием прямого удара по заводу и общей блокады.

Удар по Pearl GTL

18 марта 2026 года иранские ракеты поразили катарский промышленный город Рас-Лаффан, повредив одну из двух технологических линий завода Shell Pearl GTL — крупнейшего в мире предприятия по переработке газа в жидкое топливо (GTL). Сама Shell оценивает срок ремонта примерно в один год . Поскольку Pearl GTL был доминирующим мировым источником базовых масел Группы III+, его частичный простой убрал с и без того напряженного рынка огромный объем .

Цены выросли почти втрое

Цены на базовые масла Группы III почти утроились по сравнению с довоенным уровнем, достигнув примерно $4000 за тонну в Европе и США . В Европе, в частности, цены поднялись с примерно €1000/тонну в феврале до примерно €3500/тонну к июлю 2026 года . Аналитическая служба Independent Commodity Intelligence Services (ICIS) охарактеризовала ситуацию как особенно острую для Группы III, где сроки восстановления значительно дольше из-за структурных сбоев, включая остановку Pearl GTL .

Структурный дефицит, а не только проблема с судоходством

Почти 44% базового масла Группы III, используемого в моторных маслах по всему миру, производится всего тремя производителями из Персидского залива — и все они оказались заперты за перекрытым Ормузским проливом . Это создало немедленный структурный дефицит, который одно лишь открытие пролива не исправит, потому что остановка Pearl GTL — это отдельная, долгосрочная потеря производства. Даже после прекращения огня общий объем поставок Группы III за год останется значительно ниже нормального, а стабилизация ожидается не ранее конца 2026 или начала 2027 года .

Автопроизводители в тисках

Toyota и Nissan выпустили дилерские бюллетени, вводящие нормирование синтетических масел 0W-20 и 5W-30, поскольку поставки Группы III идут примерно на 44% ниже нормальной мощности . Крупнейшие автоконцерны лихорадочно ищут альтернативные источники, чтобы избежать остановки производственных линий. Financial Times сообщила, что крупнейшие автопроизводители мира срочно пытаются предотвратить кризис с моторным маслом .

Нефтехимический сектор и полиэтилен: торговля на $20–25 млрд встала

Ежегодно через пролив проходит примерно от $20 до $25 миллиардов нефтехимической продукции и полимеров из стран Ближнего Востока. После закрытия эта торговля практически прекратилась .

К концу марта 2026 года примерно 50% мировых мощностей по выпуску полиэтилена были либо напрямую остановлены, либо косвенно ограничены из-за нехватки сырья . Цены на пластмассы и полимеры взлетели до примерно четырехлетних максимумов, затронув все — от автозапчастей до игрушек . На долю Ближнего Востока в 2025 году приходилось более 40% мирового экспорта полиэтилена, что делает сбой особенно серьезным .

S&P Global Platts сообщило в июле 2026 года, что быстрое возвращение к довоенным объемам торговли ближневосточной химией маловероятно; транспортные заторы сохранятся как минимум до второго полугодия . ICIS подсчитала, что даже после полного открытия пролива потребуется от 12 до 18 месяцев для полного восстановления экспорта полимеров с Ближнего Востока .

Цены на удобрения: глобальный рост на 20% угрожает продовольствию

Рынок удобрений понес колоссальный урон, поскольку страны Залива являются крупными экспортерами мочевины, аммиака и фосфатов. Около одной трети мировой морской торговли удобрениями обычно проходит через Ормузский пролив .

Данные ООН показывают, что в период с апреля 2025 по апрель 2026 года экспорт мочевины из региона сократился на 83% . Экспорт аммиака упал на 75%, а метанола — на 80% .

Рост цен и риски для продовольственной безопасности

К середине марта 2026 года цены на DAP и MAP превысили $700/MT, на мочевину — $600/MT, на UAN — $400/MT . ФАО (Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН) прогнозирует, что цены на удобрения вырастут в целом на 20% в 2026 году, усиливая давление на глобальные продовольственные цепочки . Индекс цен на удобрения Всемирного банка вырос более чем на 12% в первом квартале 2026 года, достигнув самого высокого уровня с октября 2022 года .

Анализ Университета Иллинойса показал, что даже по сценарию «быстрого открытия» пик цен на мочевину придется на июнь 2026 года с уровнем $782 за короткую тонну, а по сценарию «затяжного конфликта» цена может взлететь до $996 за короткую тонну .

Промышленные газы: гелий и неон как сопутствующий ущерб

ООН задокументировала серьезные нарушения в экспорте промышленных газов из региона. Косвенный удар по гелию — побочному продукту переработки природного газа — оказался особенно острым: экспорт природного газа через пролив упал на 95% . Катар поставляет примерно 30% мирового гелия, критически важного сырья для полупроводников, медицинской визуализации (МРТ) и аэрокосмической промышленности . С фактической остановкой СПГ и газопереработки возможности производства и экспорта гелия рухнули. Спотовые цены на гелий удвоились в первый месяц кризиса, и, по прогнозам, должны были вырасти еще на 25–50%, если бы сбои продолжились .

Цепочки поставок неона — критически важного компонента для лазерной литографии при производстве чипов — также столкнулись с перебоями как следствие сжатия нефтехимической и промышленной логистики .

Коммерческое судоходство практически остановлено

Страхование для судов, проходящих через пролив, стало недоступным или непомерно дорогим, а моряки отказываются совершать рейсы. Коммерческое судоходство практически замерло, за исключением крошечного числа судов, выплачивающих Корпусу стражей исламской революции огромные «платежи за проход» .

ООН сообщает, что общий объем экспорта по 12 отслеживаемым категориям товаров снизился на 54% в период с апреля 2025 по апрель 2026 года . Пентагон заявил 21 апреля 2026 года, что полная очистка пролива от мин и обломков займет, по оценкам, шесть месяцев .

Волатильность цен на нефть: крупнейший шок предложения в истории

Brent подскочил на 8% — с $71,32/барр. 27 февраля до $77,24/барр. 28 февраля . Позднее Brent несколько раз превышал отметку в $100 за баррель, достигнув пика в $138/барр. в апреле, после чего стабилизировался около $106/барр. после прекращения огня . К июлю 2026 года нефть снова торговалась выше $100/барр. после того, как Иран отверг предложение США о перемирии .

Апрельский 2026 года обзор товарных рынков Всемирного банка спрогнозировал рост средних цен на сырье на 16% в 2026 году — первое годовое увеличение с 2022 года — в первую очередь из-за закрытия Ормуза . Шок предложения был описан как в три-пять раз сильнее, чем арабское нефтяное эмбарго 1973 года или война в Персидском заливе 1990 года, по объему изъятого с мировых рынков товара .

Заголовки и факты: ключевые цифры

Показатель	Значение	Источник
Рост цен на базовое масло Группы III	~в 3 раза ($4000/тонна в ЕС/США)
Доля производителей Залива в мировых поставках Группы III	44%
Срок ремонта Pearl GTL	~1 год
Мировые мощности ПЭ, остановленные или ограниченные	~50%
Снижение экспорта мочевины (год к году)	83%
Рост индекса цен на удобрения (2026)	+20% (прогноз ФАО)
Падение экспорта природного газа через пролив	95%
Снижение общего отслеживаемого экспорта	54%
Пик цены Brent	~$138/барр. (апрель 2026)
Оценка Пентагона по разминированию пролива	6 месяцев
Рост индекса сырьевых цен Всемирного банка (2026)	16%

Восстановление: год или больше даже по оптимистичным сценариям

У кризиса есть два отдельных графика восстановления, которые не синхронизированы. Сам пролив может быть открыт для судоходства в течение шести месяцев после начала активных работ по разминированию . Но у кризиса с базовыми маслами Группы III есть свой, более длинный таймер: только на ремонт Pearl GTL, по оценкам Shell, уйдет год . Даже после прекращения огня ICIS ожидает период в шесть-девять месяцев до достижения стабилизации, что означает, что возврат к нормальному состоянию, вероятно, произойдет не раньше конца 2026 или начала 2027 года .

Для полиэтилена и нефтехимии в целом ICIS оценивает восстановление в 12–18 месяцев для экспорта полимеров с Ближнего Востока после открытия, что включает в себя условия прекращения огня, нормализацию страхового рынка, возобновление работы перевозчиков и восстановление запасов по всей цепочке .

Каскад последствий — от утроившихся цен на синтетическое моторное масло и нормирования у автопроизводителей до 83-процентного падения экспорта удобрений и почти полной остановки коммерческого судоходства — ясно дает понять: закрытие Ормуза вызвало крупнейший шок предложения энергии со времен нефтяного кризиса 1973 года, и восстановление будет измеряться годами, а не неделями.