Отступление и разворот Microsoft в Китае: почему ИИ-бум заставил корпорацию остаться

За последние пять лет Microsoft закрыла не менее 15 своих филиалов и совместных предприятий в Китае — это стало де-факто отступлением, вызванным требованиями Пекина по импортозамещению в сфере ПО, экспортными ограничениями со стороны США и устойчивым ухудшением доверия между Вашингтоном и Пекином . К 2024 году на долю Китая приходилось всего 1,5% глобальной выручки Microsoft — цифра, из-за которой некоторые топ-менеджеры в 2023 году заявили, что геополитические риски больше не оправдывают экономической отдачи . Компания всерьёз рассматривала возможность полностью покинуть китайский рынок .

Однако Microsoft осталась. Причина — бум искусственного интеллекта. Выручка Azure AI в Китае росла быстрее, чем в любом другом регионе: она примерно утроилась за финансовый год, закончившийся в июне 2025 года, после скачка на 400% годом ранее . Крупнейшие китайские компании, такие как ByteDance (владелец TikTok), стали крупными клиентами, чьи расходы, по сообщениям, приблизились к $1 миллиарду . Microsoft сменила стратегию: вместо обслуживания широкого внутреннего рынка она переключилась на поддержку крупных китайских компаний, выходящих на глобальные рынки с использованием её облачных и ИИ-инструментов, сохранив, по выражению руководства, «окно возможностей» через ИИ-сервисы .

Что стало причиной отступления

• Политика Пекина по продвижению отечественного ПО. С 2017 года Китай активно насаждает использование отечественных аналогов Windows и Office, считая их более безопасными и всё более конкурентоспособными по качеству . Анализ Reuters шести комплектов руководящих принципов госзакупок, изданных с декабря 2023 по май 2026 года, показал, что в пяти из них продукты Microsoft не рекомендовались .
• Экспортные ограничения США. Ужесточающиеся экспортные ограничения Вашингтона на передовые полупроводники, ИИ-технологии и лицензирование ПО ограничили то, что Microsoft могла легально продавать и обслуживать в Китае .
• Эрозия двустороннего доверия. Пять источников в компании описали устойчивое ухудшение доверия между Вашингтоном и Пекином, что сделало работу в Китае более рискованной и непредсказуемой .
• Геополитические риски перевесили экономическую выгоду. К 2023 году некоторые руководители Microsoft утверждали, что компания берёт на себя слишком большой геополитический риск ради слишком малой финансовой отдачи .

Почему компания осталась, несмотря на 1,5% глобальной выручки

На Китай приходилось всего лишь 1,5% глобальной выручки Microsoft по состоянию на 2024 год . Сам по себе этот показатель почти оправдывал уход. Что изменило расчёты, так это бум ИИ.

• Выручка Microsoft Azure AI в Китае росла быстрее, чем в любом другом регионе, — примерно утроилась за финансовый год, закончившийся в июне 2025 года, после скачка на 400% годом ранее .
• Крупные китайские компании, такие как ByteDance (материнская компания TikTok), стали крупными клиентами Azure AI, чьи расходы, по сообщениям, приблизились к $1 миллиарду .
• Microsoft переориентировалась с обслуживания широкого внутреннего рынка на поддержку крупных китайских компаний, расширяющихся на глобальном рынке, используя свои облачные и ИИ-инструменты . Она сохранила «окно возможностей» через ИИ-сервисы вместо поддержки полноценной розничной и правительственной деятельности.

Как иссякли государственные заказы в Китае

• В марте 2024 года появились сообщения, что Пекин предписал госорганам прекратить использование Microsoft Windows и процессоров Intel/AMD на официальных компьютерах .
• В 2025 году лицензионное соглашение Microsoft на Windows с Huawei истекло и не было продлено . Ни одна иностранная операционная система, включая Windows, не была одобрена для госзакупок в Китае как минимум с 2024 года .
• Совместное предприятие Wicresoft, которое занималось послепродажной поддержкой Microsoft в Китае, прекратило свою деятельность в апреле 2025 года, уволив около 2000 сотрудников .
• Государственный бизнес Microsoft в Китае — некогда краеугольный камень её присутствия — был фактически ликвидирован по мере того, как Пекин переходит на отечественные программные стеки .

Как это отражает общий процесс технологического «разъединения» США и Китая

Случай Microsoft не единичен. Более широкая картина включает:

• Nvidia — её выручка от продаж чипов для ИИ в Китае, по прогнозам, упадёт с ~$17 миллиардов почти до нуля, поскольку Пекин отказывается даже от одобренных чипов, а Вашингтон вводит новые пошлины .
• IBM — официально закрыла свои научно-исследовательские операции в Китае в августе 2024 года, сократив 1000–1800 рабочих мест .
• Экспортный контроль — США сохраняют и в 2026 году усилили ограничения на экспорт в Китай передовых полупроводников, ИИ и технологий дронов .
• Ответные меры Китая — Пекин теперь ограничивает ведущие ИИ-стартапы в приёме американского капитала без государственного одобрения и требует локализации вычислительных мощностей для ИИ-моделей .

Однако «разъединение» не является тотальным. Многие американские компании по-прежнему считают Китай важным для своей глобальной конкурентоспособности , и разделение наиболее заметно в «железе» и ПО для госсектора, чем в облачных и ИИ-сервисах для предприятий, где спрос со стороны китайских транснациональных корпораций остаётся высоким . Стратегия Microsoft — сократить физическое присутствие, обслуживать китайских «чемпионов» за рубежом и охотиться за ИИ-доходами — является символом выборочного, контролируемого по рискам «разъединения», которое теперь определяет отношения США и Китая в сфере технологий.