Слабый отчет по занятости в США за июль меняет расклад: что происходит на азиатских рынках, с нефтью, валютой и золотом

Денежно-кредитная политика США: вероятность повышения ставки в сентябре резко упала

Рынки кардинально пересмотрели ожидания в отношении ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность повышения ставки в сентябре снизилась с уровня около 55% до примерно 42% сразу после публикации отчета . На платформе прогнозных рынков Kalshi трейдеры оценивали шанс сохранения ставки ФРС на текущем уровне в сентябре в 65%, в то время как FedWatch показывал 60% . Аналитики назвали отчет потенциальным «изменением правил игры» для траектории ставок, хотя некоторые отметили, что повышение пока полностью не исключено и ключевыми останутся данные по инфляции .

Азиатские рынки: Австралийский S&P/ASX 200 отстает на фоне обвала Westpac

Австралийские акции снизились в понедельник, 10 августа: индекс S&P/ASX 200 потерял 0,5%, опустившись до 9 220,30 пункта под давлением финансового сектора . Главным аутсайдером стал Westpac. Банк сообщил о падении числа ипотечных заявок на 20% после изменений в федеральном бюджете Австралии (включая отмену налоговых льгот для инвесторов) и спрогнозировал, что рост кредитования жилья для инвесторов в следующем году сократится примерно вдвое . Акции Westpac упали на 5,9% за день, а индекс финансового сектора в целом снизился более чем на 1% . Распродажа произошла накануне решения Резервного банка Австралии по ставке, которое ожидалось во вторник .

Нефть: цены растут из-за ограничений судоходства в Ормузском проливе

Цены на нефть выросли на прошлой неделе на фоне повышенного геополитического риска в Ормузском проливе. 6 августа Brent подскочил на $3,04 (3,8%) и закрылся на уровне $82,49 после того, как парламентский комитет Ирана рассмотрел законопроект о запрете прохода судов США и Израиля через пролив . 7 августа Brent закрылся на отметке $83,55 (+1,3%) на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг переговоров о возобновлении судоходства . В понедельник, 10 августа, Brent продолжил рост, прибавив более 1%, так как новые требования Ирана снизили надежды на скорое возобновление работы пролива . США также восстановили военно-морскую блокаду в регионе .

Валюты: евро вблизи семинедельного максимума; золото остается на высоких уровнях

Слабые данные по рынку труда США оказали понижательное давление на доллар. Евро торговался вблизи семинедельного максимума против доллара, так как рынки закладывали снижение ожиданий по ужесточению политики ФРС. Золото оставалось вблизи рекордных уровней, поскольку слабые данные по рынку труда усилили спрос на защитные активы и снизили альтернативные издержки владения драгоценным металлом, не приносящим процентного дохода. (Примечание: точные уровни EUR/USD и цен на золото не были зафиксированы в доступных результатах поиска, но направление трендов соответствует переоценке денежно-кредитной политики.)

Корпоративные отчеты в США продолжают поддерживать рынок

Несмотря на слабые данные по рынку труда, американские акции проявили устойчивость, чему способствовал в целом неплохой сезон корпоративной отчетности. Сообщалось, что S&P 500 обновил рекордные максимумы даже на фоне обвала вероятности повышения ставки в сентябре, что говорит о том, что инвесторы восприняли слабые данные как подтверждение сценария пика ставок, а не как сигнал рецессии . Сильные отчеты ключевых секторов продолжили обеспечивать поддержку аппетиту к риску.