Allianz резко усиливает позиции в Сингапуре: две сделки на $2,5 млрд за две недели

Две сделки Allianz в Сингапуре

HSBC Life Singapore: S$2,9 млрд

24 июля Allianz согласилась приобрести 100% HSBC Life Singapore — страховой компании, работающей в сегментах страхования жизни и здоровья . Общая стоимость соглашения составляет S$2,9 млрд, или около €2,0 млрд.

Из этой суммы S$2,7 млрд приходится непосредственно на покупку акций HSBC Life Singapore. Остальная часть связана с отдельным соглашением о дистрибуции — эксклюзивным 15-летним партнерством с HSBC Singapore .

После завершения сделки продукты Allianz будут продаваться через отделения HSBC в Сингапуре. Таким образом, Allianz получает не только страховой бизнес, но и долгосрочный канал доступа к клиентам крупного банка. Соглашение продолжает уже действующее партнерство HSBC и Allianz в Азиатско-Тихоокеанском регионе .

Закрытие сделки ожидается в первой половине 2027 года, но до этого необходимо получить одобрение регулирующих органов .

UOB Asset Management: S$555 млн

5 августа Allianz Global Investors (AllianzGI), подразделение Allianz по управлению активами, договорилась о покупке UOB Asset Management — инвестиционного бизнеса сингапурской банковской группы United Overseas Bank (UOB). Стоимость сделки составит S$555 млн, или около $433 млн, без учета разовых расходов на ее проведение .

Приобретение сразу примерно вдвое увеличит объем активов, которыми AllianzGI управляет в Сингапуре. Кроме того, Allianz усилит позиции на быстрорастущих рынках Таиланда, Малайзии и Вьетнама, где UOB Asset Management уже располагает лицензиями и локальной инфраструктурой .

В соглашение также входит стратегическое партнерство с UOB по дистрибуции инвестиционных продуктов и решений для управления капиталом . После объединения активы AllianzGI, находящиеся под управлением для клиентов в Азиатско-Тихоокеанском регионе, превысят €170 млрд .

В чем заключается «большой план» Allianz

Глава Allianz Оливер Бэте назвал две сделки элементами единой стратегии по созданию в Сингапуре крупного бизнеса в сфере управления капиталом и пенсионных решений .

Логика компании проста: страхование жизни обеспечивает защиту и долгосрочные накопления, а управление активами позволяет инвестировать эти средства и предлагать клиентам дополнительные финансовые решения. Allianz рассчитывает объединить оба направления, а затем использовать сингапурскую платформу для дальнейшего роста в Юго-Восточной Азии .

В сделке с HSBC ключевую роль играет банковская сеть, через которую можно продавать страховые продукты. В соглашении с UOB — инвестиционная экспертиза и доступ к региональным рынкам. Вместе эти приобретения дают Allianz сразу несколько каналов роста: страхование, инвестиции и дистрибуцию.

Почему предыдущая попытка Allianz провалилась

Нынешняя стратегия развивается после серьезной неудачи на сингапурском рынке. В июле 2024 года Allianz предложила приобрести не менее 51% местной компании Income Insurance примерно за $1,63 млрд, или S$2,2 млрд .

Однако в октябре правительство Сингапура заявило, что сделка в предложенном виде не отвечает общественным интересам. Основные опасения были связаны с тем, что после перехода под контроль международной корпорации Income Insurance может отойти от своей социальной миссии — предоставлять жителям Сингапура доступное страхование .

Позднее власти внесли изменения в Закон о страховании. Новые правила установили более жесткие требования к сделкам с участием страховщиков, связанных с кооперативными структурами, что фактически заблокировало предложение Allianz .

В декабре 2024 года Allianz отозвала заявку. История получила и политическое продолжение: неудачная сделка стала одной из обсуждавшихся тем на всеобщих выборах в Сингапуре в 2025 году .

Вместо попытки купить крупного местного страховщика целиком Allianz теперь расширяется через два более специализированных актива — страховую компанию HSBC и управляющую активами структуру UOB. Это позволяет группе укреплять присутствие в стране, не повторяя прежнюю модель сделки.

Рекордные финансовые результаты Allianz

Новые приобретения были объявлены на фоне сильных финансовых результатов. 7 августа Allianz сообщила о рекордной операционной прибыли за второй квартал и первое полугодие 2026 года .

Основные показатели компании:

• Операционная прибыль во втором квартале: €4,9 млрд — рекордный уровень, на 10,6% выше показателя годом ранее .
• Общий объем бизнеса во втором квартале: €45,6 млрд; органический рост составил 5,7% .
• Базовая чистая прибыль, относящаяся к акционерам, во втором квартале: €2,6 млрд. Показатель оказался на 12,7% ниже прошлогоднего уровня из-за разовой прибыли от продажи актива в 2025 году, однако базовый рост составил около 10% .
• Операционная прибыль за первое полугодие: €9,4 млрд, примерно на 9% больше, чем годом ранее .
• Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, за первое полугодие: €6,285 млрд против €5,264 млрд годом ранее — рост на 19,4% .
• Коэффициент платежеспособности Solvency II: 225% — самый высокий уровень капитальной устойчивости Allianz с 2018 года .

Инвестиционная компания PIMCO, входящая в группу Allianz, привлекла за отчетный период €32 млрд новых средств. Это поддержало результаты сегмента управления активами . Allianz сохранила прогнозы на весь 2026 год .

Таким образом, сингапурские приобретения стали для Allianz частью более широкого разворота в сторону управления капиталом и пенсионных продуктов. Компания одновременно укрепляет финансовую базу, получает доступ к банковским каналам продаж и создает региональную платформу, которую планирует использовать за пределами самого Сингапура.