Нефтяной кризис в Персидском заливе: крах сделки по Ормузу, удары по танкерам и «18-месячное» предупреждение Aramco

Восстановление экспорта Ирака: от почти нуля до 1,5 млн б/с

Ирак, второй по величине производитель ОПЕК, в июле продемонстрировал значительное восстановление после того, как в мае-июне его экспорт упал всего до ~500 000 б/с . Министр нефти Бассем Мохаммед Худаир сообщил, что средние отгрузки в июле составили около 1,5 млн б/с через Ормузский пролив и трубопровод Кейхан . Государственная компания Basra Oil Co. распорядилась вывести три ключевых южных месторождения — West Qurna 1, North Rumaila и Artawi — на полную мощность, поскольку танкеры снова начали прибывать . ОПЕК также начала восстанавливать довоенную квоту на добычу для Ирака в размере 4,378 млн б/с на июль, хотя фактическая добыча оставалась значительно ниже этого уровня из-за нарушения судоходства в Ормузе .

Провал американо-иранской сделки: как рухнуло соглашение по Ормузу

Основой для краткого июльского восстановления стал подписанный в июне меморандум о взаимопонимании (МоВ) между США и Ираном, который должен был гарантировать безопасный проход через Ормузский пролив . Однако в июле сделка дала обратный эффект. Критики утверждали, что ее формулировки фактически давали Ирану официальную власть над проливом и были слишком расплывчатыми в отношении механизмов принуждения . 1 июля непрямые переговоры США и Ирана в Дохе завершились "без признаков прогресса" по прочному миру или безопасности судоходства . 11 июля Иран объявил Ормузский пролив закрытым, нанеся удар по судну, которое "поставило под угрозу морскую безопасность", и пригрозив "жестким ответом" на любые ответные действия . 14 июля вооруженные силы США вновь ввели блокаду иранских портов и нанесли серию авиаударов по иранской инфраструктуре . Иран ответил беспилотниками и ракетами по союзным США государствам Залива, и цикл эскалации был полностью возобновлен .

Атаки на танкеры и проводка судов под военным эскортом

В начале июля Иран атаковал как минимум три танкера, следовавших через пролив . 11 июля был поражен танкер, который "отключил свои системы" на несанкционированном маршруте . Корпус стражей исламской революции (КСИР) предупредил, что Ормуз является "красной линией", и пригрозил ударить по всей инфраструктуре в регионе Залива, если США нанесут удары по иранской инфраструктуре .

Министерство энергетики США сообщило, что 13 июля при содействии американских военных через Ормузский пролив было перевезено более 8 млн баррелей нефти . Тем не менее, по словам главы Aramco, к концу июля общий трафик через пролив упал примерно до 10% от довоенного уровня .

Предупреждение Saudi Aramco: 18 месяцев на восстановление запасов

4 августа генеральный директор Saudi Aramco Амин Нассер дал жесткую оценку: с февраля 2026 года конфликт с Ираном изъял из мировых поставок 2,6 млрд баррелей сырой нефти . Нассер предупредил, что даже если Ормузский пролив откроется немедленно, миру потребуется 18 месяцев при среднем темпе 2,1 млн б/с, чтобы восполнить истощенные запасы . Он также отметил, что каждую неделю закрытия маршрута мир теряет более 100 млн баррелей .

Угрозы в Красном море и загрузка нефти в Янбу

Сбои не ограничивались Ормузом. В отчете Reuters от 5 августа по июльским данным специально упоминаются "угрозы в Красном море" — атаки хуситов вблизи Баб-эль-Мандебского пролива — как фактор, замедляющий загрузку сырой нефти на саудовском терминале Янбу на побережье Красного моря и вынуждающий танкеры менять маршруты . Это добавило второй проблемный участок к Ормузу, усилив давление на потоки саудовской нефти, которые обычно идут через Красное море на европейские и североамериканские рынки .

Контекст мирового рынка сырой нефти

Временное прекращение огня в июне привело к резкому падению эталонных цен на нефть: по данным МЭА, североморский сорт Dated подешевел на $31/барр. в течение июня, до $68/барр. к началу июля . Крах рамочного соглашения и возобновление боевых действий в июле обратили эту тенденцию вспять, вернув риск сбоев в поставках в центр ценообразования на рынке. Внешне июльский среднемесячный показатель в 10,7 млн б/с выглядел стабильным, но он маскировал резкий внутримесячный скачок, за которым последовал обвал, оставивший экспорт к концу месяца более чем на 40% ниже довоенного уровня .