Кризис на рынке памяти: производство DRAM и NAND распродано до 2027 года, а Apple ищет обходные пути

• DRAM: Продолжающееся выделение мощностей под HBM, неустанный спрос со стороны AI-серверов и растущие закупки памяти для процессоров будут удерживать рынок DRAM в состоянии жесткого дефицита до 2027 года, поддерживая рост цен .
• NAND Flash: Ожидается, что во второй половине 2027 года ситуация на рынке NAND смягчится благодаря вводу новых производственных мощностей, однако первая половина года останется напряженной .
• Сжатие производителей модулей: По оценкам CEO компании Apacer, поставки от крупных производителей DRAM независимым производителям модулей в следующем году могут сократиться до 30% от уровня 2026 года .
• Новые мощности: Ожидается, что завод Micron в Тонглуо (Тайвань) начнет значительный выпуск DRAM-пластин, а на рынок выйдет четвертый крупный поставщик DRAM, но эти добавки не приведут к существенному ослаблению предложения раньше конца 2027 года .

Взрывной рост цен

Рынок переживает исторический "суперцикл" памяти:

• Q1 2026: Контрактные цены на обычную DRAM выросли на 90–95% по сравнению с предыдущим кварталом; контрактные цены NAND Flash выросли на 55–60% .
• Q2 2026: Цены на DRAM выросли ещё на 58–63% по сравнению с предыдущим кварталом; цены NAND подскочили на 70–75% .
• Q3 2026 (текущий квартал): Рост цен замедляется, но продолжается — прогноз TrendForce для DRAM: +13–18% по сравнению с предыдущим кварталом, для NAND: +10–15% .
• Совокупный эффект: Спотовые цены на NAND выросли на 246% с начала 2025 года; цены на некоторые модули памяти выросли более чем в три раза .

Предупреждение Тима Кука: "Наводнение века"

На отчётной конференции Apple за Q3 2026 (30 июля 2026 года), которая стала последней для Кука в роли CEO, он сделал суровые предупреждения:

• Кук описал ситуацию с ценами на память как "наводнение века" — язык, который он, по его словам, не использовал за более чем 40 лет работы в индустрии потребительской электроники .
• Apple "неохотно повысила цены" на Mac и iPad в июне и ожидает дальнейшего роста затрат на память в текущем квартале .
• Кук предупредил, что ограничения поставок затруднят для Apple получение необходимых передовых процессоров, назвав это "кварталом, когда нам придется изрядно попотеть со стороны поставок" .
• Акции Apple упали на 10% после объявления, поскольку инвесторы отреагировали на давление на норму прибыли .

Отказ CXMT — заблокированный манёвр Apple в сторону китайской памяти

Лоббистский натиск: Начиная с конца июня 2026 года, Apple лоббировала администрацию Трампа с просьбой разрешить закупку чипов DRAM у ChangXin Memory Technologies (CXMT), китайского производителя, находящегося в "чёрном списке" Пентагона (1260H) . Тим Кук лично обращался к чиновникам в Белом доме . Apple также начала тестирование DRAM от CXMT для устройств, продаваемых в Китае .

Политическая реакция: Двухпартийная группа сенаторов США направила Apple письмо с предупреждением отказаться от любых попыток закупать чипы у китайских поставщиков из чёрного списка, утверждая, что производитель iPhone рискует попасть в зависимость от противника США .

Отказ: По состоянию на начало августа 2026 года попытка Apple найти более дешёвую память у CXMT провалилась. Согласно отчёту, опубликованному 5 августа 2026 года, Apple не удалось получить более дешёвые чипы памяти от CXMT. Apple вела переговоры о ценах на продукты мобильной DRAM, включая память LPDDR5X, но CXMT отклонила запрос Apple на снижение цен из-за жёсткого глобального предложения, которое укрепило ценовую власть производителя .

Коротко: Apple попыталась обойти исторический дефицит памяти, обратившись к китайскому поставщику из чёрного списка, лоббировала разрешение в Вашингтоне, столкнулась с двухпартийной оппозицией в Сенате и в конечном счёте получила отказ от самой CXMT, у которой не было стимулов предлагать скидки на рынке, где все мощности уже распроданы.