«Китайский шок» с другой стороны: как экспорт КНР подпитывает промышленность развивающихся стран

С 2017 по 2023 год доля промежуточных товаров — деталей, компонентов и полуфабрикатов, используемых в дальнейшем производстве, — выросла примерно с 42% до 46% экспорта Китая .

За тот же период доля потребительских товаров, то есть готовой продукции, непосредственно конкурирующей с местными производителями, снизилась примерно с 36% до 33% . Доля капитальных товаров — станков, оборудования и другой техники для предприятий — оставалась около 20% . При этом в 2021–2024 годах экспорт капитальных товаров вырос на 32%, тогда как поставки потребительской продукции в целом оставались почти неизменными .

На этот сдвиг указывают и другие исследования. McKinsey Global Institute отмечает, что Китай стал экспортировать больше производственных ресурсов и капитальных товаров, тогда как экспорт готовой продукции сократился . Анализ Федеральной резервной системы США также показывает, что расширение китайского экспорта всё сильнее концентрируется на верхних звеньях производственных цепочек и в высокотехнологичных отраслях .

Особенно заметна эта роль в Азиатско-Тихоокеанском регионе: более 60% китайского экспорта в страны региона приходится на промежуточные товары . Это указывает на то, что Китай выступает не только продавцом готовых изделий, но и крупным поставщиком для предприятий, выпускающих конечную продукцию в других странах.

Три механизма, через которые Китай может поддерживать индустриализацию

1. Комплектующие для местной сборки

Развивающиеся страны могут импортировать китайские детали и материалы, а затем добавлять к ним собственный труд, услуги и локальные компоненты. После этого продукция либо продаётся внутри страны, либо экспортируется дальше.

Исследование Всемирного банка показало: увеличение зависимости страны от импортируемых из Китая промежуточных товаров на одну условную единицу было связано с ростом занятости в промышленности на 19,7%. При этом для импорта готовых товаров статистически заметного эффекта на занятость не обнаружили .

Показателен пример Эфиопии: 78,5% китайского импорта в страну составляют промежуточные товары. В исследовании Всемирного банка увеличение воздействия такого импорта на одну условную единицу соответствовало росту занятости в промышленности на 9% . Это не доказывает, что китайские поставки автоматически создают устойчивую индустрию, но показывает: импорт комплектующих может работать иначе, чем импорт готовой продукции.

2. Более доступное промышленное оборудование

Станки, производственные линии, электрическое оборудование и другая техника требуют больших первоначальных вложений. Если их можно купить дешевле, компаниям в странах с более низкими доходами проще запускать или расширять производство.

Именно поэтому рост китайского экспорта капитальных товаров важен не меньше, чем динамика поставок комплектующих. По оценке USITC, промежуточные товары уже к 2017 году составляли крупнейшую долю товарного экспорта Китая — 43,3%, а сама страна стала одним из главных мировых источников сложной промежуточной продукции .

3. Подключение к региональным производственным сетям

Современный товар редко производится целиком в одной стране. Детали могут выпускаться в нескольких экономиках, сборка проходить в другой, а финальная продукция отправляться на третий рынок.

Китай всё активнее встраивается в такие региональные сети как поставщик сложных компонентов и оборудования . Всемирный банк отмечает, что КНР чаще экспортирует промежуточные товары соседним странам с более низкой стоимостью труда, помогая им участвовать в глобальных цепочках создания стоимости . По данным Международного валютного фонда, внутрирегиональная торговля промежуточными товарами в Азиатско-Тихоокеанском регионе особенно быстро росла примерно с 2017 года, одновременно с усилением зависимости региона от китайских поставок .

Почему это не история о безусловной взаимной выгоде

Аргумент о том, что китайский экспорт «подпитывает», а не только вытесняет промышленность развивающихся стран, убедителен лишь как часть общей картины.

Во-первых, Китай сам производит всё больше компонентов внутри страны. Это уменьшает его потребность в импортных промышленных товарах из таких стран, как Малайзия и Таиланд, и сокращает их возможности поставлять продукцию на китайский рынок . Согласно данным Комиссии США по обзору экономики и безопасности отношений с Китаем, с 2019 по 2024 год совокупный профицит Китая в торговле промышленными товарами вырос на 870 млрд долларов .

Во-вторых, дешёвые китайские комплектующие могут одновременно помогать одним секторам и давить на другие. Местные сборочные предприятия получают доступ к более доступным ресурсам, но производители аналогичных компонентов могут потерять долю рынка.

Наконец, зависимость от одного крупного поставщика создаёт уязвимость. Rhodium Group предупреждает: китайский экспорт производственных ресурсов способен дать развивающимся странам краткосрочную выгоду, но растущая рыночная власть КНР в промежуточных товарах одновременно усиливает риски для этих экономик .

Вывод

Сдвиг в структуре экспорта Китая — рост доли промежуточных товаров с 42% до 46% и снижение доли потребительских товаров с 36% до 33% в 2017–2023 годах — подтверждён несколькими источниками . Он поддерживает альтернативный взгляд на «китайский шок»: экспортная машина КНР всё чаще поставляет другим странам не только готовые дешёвые товары, но и ресурсы для собственного промышленного роста.

Сильнее всего это проявляется в Азиатско-Тихоокеанском регионе и в экономиках, уже встроенных в производственные цепочки вокруг Китая . Однако говорить о формуле «выигрывают все» нельзя. Китай может помогать развивающимся странам запускать сборку и расширять производство, одновременно вытесняя их производителей компонентов и сокращая собственные закупки промышленной продукции у них. Поэтому главный вопрос — не просто в том, сколько Китай экспортирует, а в том, какое место его поставки оставляют другим странам в мировой промышленности.