Европа пересматривает страхование: пожары во Франции и Испании выявили пробелы в защите

Почему Moody’s и Swiss Re говорят о системном переломе

Moody’s в анализе от 29 июля указала на уязвимость, которую плохо видно при оценке отдельных стран. Для первичных страховщиков пожар во Франции и пожар в Испании выглядят как два разных национальных события. Но перестраховщики — компании, которые принимают на себя часть рисков страховщиков, — сталкиваются с ними как с единой региональной волной убытков .

Когда крупные пожары возникают одновременно в нескольких странах юга Европы, в один момент накапливаются требования по страхованию жилья, перерывам в работе бизнеса, сельскому хозяйству и лесному фонду. Это ослабляет традиционную модель диверсификации, при которой риски предполагается распределять между разными территориями и типами событий .

Swiss Re 28 июля отметила, что масштаб пожаров, вероятно, повысит спрос на страхование от лесных возгораний. Однако в южной Европе такие убытки обычно не покрываются национальными страховыми пулами — специальными коллективными механизмами защиты, существующими в некоторых странах. Поэтому владельцам домов приходится обращаться к частным страховщикам самостоятельно .

Так возникает замкнутый круг: государственные механизмы не обеспечивают достаточного покрытия, а частный рынок получает всё больше рисков именно тогда, когда пожары становятся чаще и дороже.

Почему ситуация вызывает тревогу уже за пределами региона

• Вторичные природные риски вышли на первый план. По данным Swiss Re Institute, в 2025 году лесные пожары, штормы и наводнения составили 92% мировых застрахованных убытков от природных катастроф — это исторический максимум .
• Пожары стали рекордно дорогими. Застрахованный ущерб от пожаров в Лос-Анджелесе в начале 2026 года оценивается в 40 млрд долларов .
• Долгосрочная динамика остаётся негативной. Если 2026 год продолжит многолетний тренд, мировые застрахованные убытки от природных катастроф могут достичь 148 млрд долларов, а к 2030 году — 186 млрд долларов .
• Климатический фактор усиливает сочетание причин. Исследование World Weather Attribution, опубликованное 30 июля 2026 года, показало, что изменение климата повысило вероятность сочетания факторов, создавших экстремальные условия для пожаров во Франции и Испании .

Что произошло во Франции и Испании

Масштаб возгораний

Основной пожар в Жиронде начался 22 июля на юго-западе Франции, в департаментах Жиронда и Ланды на атлантическом побережье . Огонь подошёл на расстояние 15 км к Бордо — шестому по величине городу Франции и центру одного из важнейших винодельческих регионов страны .

Эвакуация беспрецедентного масштаба

В общей сложности из опасных районов двух стран были эвакуированы более 300 000 человек. Это стало одной из крупнейших эвакуаций из-за лесных пожаров в истории Европы .

• Франция: около 220 000 человек покинули районы Жиронды и Ланд, включая десятки тысяч жителей пригородов Бордо . Выставочный центр в Бордо переоборудовали под временный пункт размещения эвакуированных .
• Испания: примерно 75 000 человек были эвакуированы, ещё около 30 000 получили распоряжение оставаться в помещениях . Сильнее всего пострадала центральная часть страны . Испания впервые объявила чрезвычайное положение на национальном уровне из-за лесного пожара .

Ущерб домам, инфраструктуре и экономике

Во Франции огонь уничтожил как минимум 240 домов, многие другие здания получили повреждения . Пожар характеризовали как крайне непредсказуемый: в отдельные моменты он превращался в фактически самоподдерживающийся огненный шторм .

Под угрозой оказались винодельческие территории вокруг Бордо — важная часть экспортной экономики Франции. Серьёзный ущерб получили также курортные зоны и туристическая инфраструктура .

Точная сумма страховых выплат пока формируется, но предварительные оценки указывают, что общий экономический ущерб составит миллиарды евро . При этом Франция уже побила годовые рекорды по площади пожаров, хотя до конца лета оставалось почти два месяца . Премьер-министр Себастьен Лекорню сообщал, что с января 13 566 пожаров уничтожили во Франции более 116 000 га . Министр финансов Ролан Лескюр назвал кризис серьёзным ударом по местной экономике .

Что это означает для страхового рынка

Пробел в страховом покрытии

В южной Европе защита от лесных пожаров часто не входит в национальные страховые пулы. Владельцам недвижимости приходится приобретать частные полисы, а уровень доступной защиты заметно различается от страны к стране .

Для жителей районов с высоким риском это может означать рост стоимости полисов, более жёсткие условия страхования или невозможность получить покрытие на прежних условиях. Swiss Re ожидает увеличения спроса, но одновременно допускает дефицит страховых мощностей в наиболее опасных зонах .

Риск накопления убытков

Для перестраховщиков принципиально важно, что июльские пожары не были изолированным эпизодом в одной стране. Они сформировали концентрированный региональный кластер, в котором одновременно складываются имущественные, коммерческие, сельскохозяйственные и лесные потери по обе стороны границы .

Именно такая концентрация способна перегрузить модели, рассчитанные на то, что крупные убытки не будут возникать в нескольких соседних регионах одновременно.

Давление на цены и доступность полисов

С 1970 года застрахованные убытки от лесных пожаров в мире росли примерно на 12% в год в реальном выражении — быстрее, чем убытки от любого другого крупного погодного явления . На фоне пожаров во Франции и Испании и рекордного ущерба в Лос-Анджелесе страховщикам приходится пересматривать тарифы, лимиты выплат и методы оценки риска.

Для клиентов это, вероятно, будет означать более дорогие полисы. Для страховщиков — необходимость точнее учитывать не только вероятность возгорания, но и одновременное воздействие жары, засухи, ветра, плотности застройки и стоимости восстановления.

Что будет дальше

Moody’s отмечает, что окончательная оценка последствий станет понятнее в ближайшие недели — после завершения работ по локализации, подсчёта выгоревшей площади и разрушенных строений, а также определения продолжительности пожарного сезона . Поскольку в июле 2026 года до конца лета оставалось ещё почти два месяца, новые рекорды убытков исключать нельзя .

Но главный вывод уже сформирован: лесной пожар перестал быть для страхового рынка редким локальным событием. Одновременные возгорания в разных странах, рост стоимости имущества и расширение зон риска требуют пересмотра того, кто и на каких условиях будет оплачивать последствия природных катастроф. В ближайшие годы это может изменить цены, доступность полисов и сам подход к страхованию жилья, бизнеса, сельского хозяйства и лесных территорий в Европе.