AMD и Samsung углубляют партнёрство по HBM4, но финальный контракт всё ещё на стадии подписания

Связь с ИИ-платформой AMD Helios

Несмотря на ожидание формального контракта, партнёрство уже работает. Память Samsung HBM4 используется в серверной ИИ-стойке AMD Helios, которая вступила в стадию производства в середине 2026 года . В основе Helios лежит GPU AMD Instinct MI455X, оснащённый 12-слойными стеками HBM4, обеспечивающими 432 ГБ ёмкости и 23,3 ТБ/с пропускной способности на чип — примерно на 50% больше памяти на GPU, чем в предыдущем поколении .

Главный инженер Samsung подтвердил на мероприятии AMD Advancing AI 2026, что Samsung HBM4 уже отгружается в составе GPU MI455X и стоек Helios . Поставки Helios начнутся в конце третьего квартала 2026 года и будут наращиваться в начале 2027 года . Стойка Helios, объединяющая до 72 модулей MI455X, обеспечивает в сумме 31 ТБ ёмкости HBM4 и 1,7 ПБ/с пропускной способности памяти .

Клиентские соглашения AMD создают огромный downstream-спрос

AMD заключила крупные контракты с клиентами в сфере ИИ, что формирует огромный downstream-спрос, который передаётся обратно на HBM4 от Samsung:

• OpenAI: Многолетнее соглашение, объявленное в октябре 2025 года, оценивается в десятки миллиардов долларов годовой выручки. OpenAI получает опцион на приобретение до ~10% акций AMD, а соглашение включает развёртывание 6 ГВт вычислительных мощностей на базе Instinct GPU .
• Meta: Пятилетняя сделка, объявленная в феврале 2026 года, оценивается в сумму до $60 млрд на поставку ИИ-чипов. Meta также получает опцион на приобретение до 10% акций AMD .
• Anthropic: Стратегическое партнёрство с инвестициями в размере $5 млрд, объявленное в июле 2026 года. Anthropic развернёт 2 ГВт мощностей на базе AMD Instinct MI450 в стойках Helios, что представляет собой десятки миллиардов долларов общей стоимости серверов .
• Microsoft: Стал клиентом Helios; Microsoft развёртывает стойки AMD Helios для своей ИИ-инфраструктуры .
• Oracle: Ранее объявленный как первый публично доступный ИИ-суперкластер на базе GPU MI450 .

Один из источников отмечает, что Anthropic был указан как клиент с наивысшим приоритетом во внутреннем коде AMD, наравне с Meta .

Возвращение Samsung на рынке HBM4

Samsung совершила заметное восстановление на рынке HBM после проблем с квалификацией HBM3E в 2024–2025 годах:

• Изменение доли рынка: В третьем квартале 2025 года SK Hynix удерживала 53% рынка HBM, Samsung — 35%, Micron — 11% . К концу 2025 — началу 2026 года Samsung начала активно сокращать разрыв. К середине 2026 года, согласно прогнозам TrendForce и Bernstein, доля Samsung на рынке HBM должна была вырасти с 27% в 2025 году до 37% в 2026 году, в то время как доля SK Hynix должна была упасть с 56% до 43% .
• Преимущество первопроходца в HBM4: Samsung отгрузила первую в отрасли коммерческую HBM4 в феврале 2026 года и начала массовое производство с опережением графика . Компания распродала все свои мощности по производству HBM4 на 2026 год, что свидетельствует об экстраординарном спросе .
• Расширение мощностей: Samsung планирует увеличить общее производство HBM до примерно 250 000 пластин в месяц к концу 2026 года — рост примерно на 50% по сравнению с предыдущей мощностью в ~170 000 пластин . Компания также стремится к тому, чтобы HBM4 составляла более половины всего её производства HBM в 2026 году .
• Поставки Nvidia: Samsung начала производство HBM4 для Nvidia в начале 2026 года, параллельно с поставками AMD .
• Восстановление прибыли: Samsung Electronics утроила прибыль в четвёртом квартале 2025 года благодаря резкому росту выручки от HBM, а Counterpoint Research отметила: «Samsung явно вернулась» .
• Конкурентная динамика: Некоторые аналитики видят, что Samsung получает раннее преимущество в HBM4 за счёт более агрессивного принятия рисков по выходу годных изделий по сравнению с SK Hynix, хотя SK Hynix всё ещё лидирует на рынке HBM в целом с долей около 60% к началу 2026 года .

Резюме

AMD и Samsung имеют подписанный MoU и активные поставки HBM4 для платформы Helios, но финальный обязывающий контракт на объём поставок всё ещё оформляется по состоянию на конец июля 2026 года. Связка HBM4 имеет стратегическое значение: масштабные клиентские соглашения AMD с OpenAI, Meta, Anthropic, Microsoft и Oracle напрямую транслируются в спрос на HBM4 от Samsung. В то же время Samsung совершила мощное возвращение после проблем с качеством HBM3E — она стала первой, кто выпустил коммерческую HBM4, распродала мощности на 2026 год и наращивает долю рынка в гонке за памятью нового поколения против SK Hynix.