Великий дефицит чипов 2026: Как война за память для ИИ раздавила рынок ПК

«Реальная история здесь — разрыв между количеством проданных единиц и выручкой, — говорит Джитеш Убрани, менеджер по исследованиям IDC. — Производители поднимают цены быстрее, чем падает спрос, поэтому выручка растет, даже когда объемы падают» . Иными словами, ПК-бренды продают меньше машин, но берут за каждую гораздо больше — ситуация, которая давит на потребителей и раздувает доходы производителей.

Корпоративный спрос на замену техники продолжался, отмечает Chosun Biz, но рост замедлился, «поскольку потребительский рынок, отягощенный высокими ценами, сократился» . Бизнес-покупатели с плановыми циклами обновления парка техники оказались частично защищены; дискреционные потребительские расходы на ПК просто исчезли.

«Чипфляция»: Как ИИ начал войну за распределение чипов памяти

Дефицит памяти — это не обычный дисбаланс спроса и предложения. Это война за распределение ресурсов между ИИ-инфраструктурой и потребительской электроникой. Три компании, контролирующие более 95% мирового производства DRAM — Samsung, SK hynix и Micron — систематически перенаправляют свои производственные мощности на высокопропускную память (HBM), используемую в ускорителях ИИ от NVIDIA, AMD и Google .

Сопредседатель совета директоров Samsung TM Ро назвал этот дефицит «беспрецедентным» в интервью Reuters в январе 2026 года . SK hynix предупредила, что поставки для ПК и телефонов будут сильно ограничены . В марте 2026 года председатель SK hynix Чей Тэ-вон заявил, что дефицит может продлиться «до конца десятилетия» . Samsung начала прорабатывать трех- и пятилетние контракты на поставку памяти для ИИ-клиентов . А уже в январе 2026 года Micron сообщил CNBC, что все его мощности HBM распроданы на весь год .

Последствия ошеломляют. IDC ожидает, что рост предложения DRAM и NAND в 2026 году составит всего 16% и 17% в годовом исчислении — значительно ниже исторических норм . По некоторым компонентам цены взлетели на 80-90%, а сроки поставки достигли 58 недель . Цены на память подскочили примерно на 98% только в первом квартале 2026 года, согласно отчету Reuters со ссылкой на данные индустрии чипов .

Goldman Sachs прогнозирует дефицит предложения DRAM в 4,9% в 2026 году — худший показатель более чем за 15 лет — и дефицит в 2,5% в 2027 году . То, что началось как проблема с компонентами, теперь превратилось в полномасштабный кризис спроса. Как выразилась старший аналитик Counterpoint Research Шилпи Джайн: «Мировой кризис памяти теперь затмил все остальные факторы и стал единственным самым большим тормозом для индустрии смартфонов» .

Смартфоны на 13-летнем минимуме

Если ПК пострадали от дефицита, то смартфоны были выкошены. Мировые поставки смартфонов во втором квартале 2026 года упали на 11% в годовом исчислении — это самый низкий уровень второго квартала с 2013 года, согласно Counterpoint Research . За весь 2026 год IDC прогнозирует сокращение на 12,9%, назвав это «кризисом, не имеющим аналогов» . Прогноз Counterpoint еще более мрачен — 13,9%, что сделает 2026 год худшим годовым падением за всю историю наблюдений .

Больнее всего кризис бьет по бюджетному сегменту. Смартфоны дешевле $150 рискуют исчезнуть совсем. Transsion, Xiaomi и Honor столкнулись с наиболее резким падением поставок . Производители чипов памяти отдают приоритет высокомаржинальной DRAM для ИИ, а не компонентам для дешевых телефонов, оставляя бюджетных производителей без возможности обеспечить поставки по разумным ценам. «Влияние сильнее всего ощущается в нижнем ценовом сегменте, так как производители чипов переключаются на серверы для ИИ», — отметили в Counterpoint .

Повышение цен Apple: «Неизбежно», — говорит Тим Кук

25 июня 2026 года Apple повысила цены на 14 продуктов, включая все Mac и iPad, Apple TV, HomePod, HomePod mini и Vision Pro . MacBook Neo — самый дешевый ноутбук Apple, призванный конкурировать с доступными Windows и Chrome OS устройствами — подорожал с $599 до $699. Mac Studio прибавил в цене до $1300. Остальные повышения составили от $30 на HomePod mini до $500 на старшие модели iPad и MacBook Pro .

В эксклюзивном интервью Wall Street Journal, опубликованном за неделю до повышения цен, генеральный директор Тим Кук назвал рост «неизбежным». «Мы делаем все возможное, чтобы смягчить резкий рост издержек, который перекладывают на нас, и мы пытались защитить своих клиентов, но ситуация стала неустойчивой», — сказал Кук изданию . Кук сообщил, что стоимость чипов памяти выросла примерно в четыре раза по сравнению с прошлым годом .

Примечательно, что цены на iPhone, Apple Watch и AirPods в рамках июньского раунда не изменились . Кук предупреждал инвесторов в начале 2026 года, что цены на память «значительно» вырастут , и к середине 2026 года аналитики ожидали повышения цен на iPhone уже осенью 2026 года .

Корпоративный vs. потребительский спрос: Два разных рынка

Почти все крупные производители ПК зафиксировали снижение поставок во втором квартале 2026 года — но не все в равной степени. Только ASUS и Apple нарастили свою долю рынка . 10,1-процентный рост поставок Apple был обеспечен высоким спросом на MacBook Neo, который пошел против общего тренда .

Dell, HP и Lenovo — все показали падение объемов. Lenovo осталась мировым лидером, но ее поставки сократились вместе со всей отраслью . К проблеме с памятью у некоторых вендоров добавились геополитические tensions и перебои в цепочках поставок .

Закономерность очевидна: рост цен на компоненты сильнее всего ударил по сегменту дискреционных потребительских расходов. Корпоративные покупатели, работающие по плановым графикам обновления, продолжали закупки, хоть и по более высоким ценам за единицу. Индивидуальные потребители, столкнувшись с более высокими розничными ценами на ноутбуки и смартфоны, просто перестали покупать.

Перспективы до конца 2027 года: Облегчения не предвидится

IDC прогнозирует падение мировых поставок ПК на 11,3% по итогам 2026 года, причем условия будут ухудшаться. Только за четвертый квартал 2026 года ожидается падение на 20% в годовом исчислении . Исследовательская фирма не ждет существенного облегчения раньше конца 2027 года .

И Samsung, и SK hynix предупредили, что дефицит чипов памяти, скорее всего, сохранится до 2027 года и, возможно, дольше. Председатель SK hynix Чей Тэ-вон заявил, что дефицит может продлиться до конца десятилетия . Глава подразделения памяти Samsung Ким Чжэджун предупредил в апреле 2026 года, что «значительный дефицит» по всем продуктам памяти, как ожидается, продолжится как минимум до 2027 года, причем некоторые клиенты уже забронировали поставки на этот период .

Средняя цена смартфона, по прогнозам IDC, вырастет на 14% в 2026 году до рекордных $523 . Производители ПК, включая Dell, HP, Lenovo и ASUS, предупредили о росте контрактных цен на память на 15-20% . Goldman Sachs прогнозирует, что рост предложения DRAM и NAND останется ниже исторических норм до 2027 года .

Единственным реалистичным катализатором для разворота ситуации стал бы существенный ввод в строй новых производственных мощностей, ориентированных на потребительскую DRAM. Но ни один из трех главных производителей памяти не сигнализировал о таком шаге. Пока инвестиции в ИИ-инфраструктуру продолжаются с прежней скоростью, война за распределение ресурсов между дата-центрами и потребительскими устройствами будет только обостряться.

Суть: Высокие цены, ограниченное предложение и снижение объемов продаж — это новая реальность для ПК и смартфонов как минимум до конца 2027 года. Корпоративным покупателям будет легче, чем потребителям, но не останется никто. Эпоха дешевой RAM официально закончилась.