Рынок пластмасс в кризисе: конфликт с Ираном, блокировка Ормуза и перспективы до 2027 года

В июле 2026 года рынок пластмасс переживает глубокий кризис. Краткосрочная надежда на быстрое восстановление исчезла: 8 июля перемирие между США и Ираном рухнуло, Ормузский пролив снова заблокирован, и отрасль столкнулась с долгосрочным дефицитом предложения, который продлится до 2027 года .

Крах перемирия и блокада Ормуза

8 июля 2026 года президент США Дональд Трамп заявил, что перемирие с Ираном «закончено» после того, как США нанесли новую волну ударов по иранским военным объектам вблизи Ормузского пролива . Исламабадский меморандум о взаимопонимании, подписанный лишь несколько недель назад в июне, развалился из-за разногласий по статусу пролива и санкциям против иранской нефти . Иран обвинил США в «грубом военном преступлении» и нарушении соглашения . К концу июля пролив оказался фактически закрыт для коммерческого судоходства: новые удары заблокировали перевозки нефтехимического сырья .

Потери производства: более 12 млн тонн

Конфликт нанёс тяжёлый удар по производственным мощностям на Ближнем Востоке. По данным отраслевых источников, около 9,1 млн тонн полиэтилена (ПЭ) и 3 млн тонн полипропилена (ПП) выбыли из строя . Согласно отчёту ChemOrbis/ADNOC, значительная часть нефтехимической базы Ирана — в первую очередь ключевые хабы в Асалуйе и Махшахре — остановлена . На Ближний Восток приходится примерно 15% мировых мощностей ПЭ, а Азия импортирует около 70% своей нафты из этого региона, что усугубляет шок со стороны предложения .

Цены на полимеры подскочили на 41–42%

С начала эскалации 28 февраля 2026 года (военный конфликт США и Израиля с Ираном) цены на полимеры выросли примерно на 41–42% из-за резкого подорожания сырой нефти и нафты . В июне, во время короткого перемирия, цены начали снижаться, но в июле, после возобновления боевых действий и блокады пролива, они снова резко пошли вверх .

Успех Dow в сегменте упаковки

Подразделение Dow Inc. «Упаковочные и специальные пластмассы» отчиталось о продажах во втором квартале 2026 года на сумму $6,4 млрд, что на 27% больше, чем годом ранее (согласно документам SEC, цены в этом сегменте выросли на 30% год к году, тогда как в целом по компании — на 20%) . Dow превзошла ожидания Уолл-стрит по скорректированной прибыли за второй квартал, чему способствовал дефицит, спровоцированный конфликтом . Генеральный директор Карен Картер заявила, что сохранение напряжённости может обеспечить дополнительный позитивный импульс для прогнозов на третий квартал, отметив: «Мы выигрываем от роста цен на нефть», поскольку затраты Dow на сырьё на основе этана в США остаются в значительной степени изолированными .

Нормализация откладывается до 2027 года

Консенсус аналитиков однозначен: рынок пластмасс не вернётся к нормальному состоянию как минимум до 2027 года. Packaging Dive сообщает, что «надежда на быструю нормализацию рынка пластмасс угасает по мере эскалации конфликта в Иране»; участники рынка ожидают, что возвращение к норме отложено до 2027 года . Отчёт Plastribution Group за июль 2026 года отмечает, что хотя в июне цены снизились почти до доконфликтных уровней, возобновление боевых действий в июле создало «дополнительную неопределённость» и развернуло этот тренд вспять .

Неравномерный спрос на вторичные полимеры

Конфликт также меняет ситуацию на рынке вторичных полимеров, но неравномерно. В Европе и Азии спрос на вторичные полимеры растёт из-за эффекта замещения: цены на первичные полимеры взлетели, а предложение ограничено . Растущая разница в цене делает вторичные материалы более конкурентоспособными для переработчиков. В США спрос на вторичные полимеры остаётся стабильным. Американские переработчики сталкиваются со структурными инфраструктурными проблемами — ограниченными возможностями сбора, сортировки и переработки, что не позволяет им воспользоваться возможностями замещения .

Ключевые показатели

• Перемирие США – Иран: рухнуло 8 июля 2026 года
• Ормузский пролив: заблокирован / нарушено судоходство
• Потери производства полиэтилена: ~9,1 млн тонн
• Потери производства полипропилена: ~3 млн тонн
• Рост цен на полимеры (с 28 февраля): 41–42%
• Продажи Dow (упаковка) во 2 квартале: $6,4 млрд (+27% год к году)
• Ожидаемая нормализация рынка: не ранее 2027 года
• Спрос на вторичные полимеры — Европа/Азия: растёт
• Спрос на вторичные полимеры — США: стабилен (инфраструктурные ограничения)