Мобильное подразделение Samsung впервые в истории терпит убытки, а чип-бизнес бьет рекорды: парадокс бума ИИ

Тем временем подразделение MX продает премиальные телефоны, такие как Galaxy S26, которые используют большое количество DRAM и NAND-флэш-памяти. Поскольку спрос ИИ поглощал глобальные производственные мощности, производители памяти в первую очередь ориентировались на высокомаржинальные серверные чипы, а не на мобильные. Контрактные цены на DRAM подскочили на 90–95% квартал к кварталу в Q1 2026 года, и мобильная DRAM ожидала аналогичного роста . Это напрямую раздавило маржу смартфонов — подразделение продает больше телефонов, чем когда-либо, но стоимость компонентов выросла настолько быстро, что чистый убыток стал неизбежен .

Коротко говоря: тот самый бум ИИ, который сделал чип-бизнес Samsung рекордно прибыльным, лишает ее мобильное подразделение доступной памяти, превращая собственный успех в кризис затрат.

Почему это происходит: центры обработки данных ИИ вытесняют производство потребительской памяти

Скачок цен на память — не временное явление. Это структурная перебалансировка глобального производства чипов. Производители микросхем выделяют все больше мощностей под память для серверов ИИ, оставляя меньше для телефонов, ПК и игровых консолей . Память LPDDR5x, используемая в большинстве современных смартфонов, сейчас пользуется высоким спросом для приложений серверов ИИ, и производители памяти сосредотачиваются на высокомаржинальных компонентах для ИИ .

Сама Samsung предупредила, что дефицит поставок усилится, и аналитики ожидают, что цены на память продолжат расти как минимум до конца 2026 года, а нехватка сохранится до 2027 года .

Общее влияние на отрасль: более высокие цены, меньше устройств и изменение поведения потребителей

Скачок цен на память распространяется на всю индустрию потребительской электроники, проявляясь в нескольких эффектах:

Поставки смартфонов и ПК падают. Gartner прогнозирует снижение мировых поставок ПК на 10,4% и смартфонов на 8,4% в 2026 году, при этом средние цены продажи вырастут на 17% и 13% соответственно, поскольку производители перекладывают затраты на память на потребителей . IDC прогнозирует еще более резкое падение для ПК — на 11,3% .

Цены на потребительские устройства резко растут. Стоимость оперативной памяти более чем удвоилась с октября 2025 года, и такие компании, как HP и Raspberry Pi, уже повысили цены . Bloomberg сообщает, что китайские производители телефонов "занимают осторожную позицию, сокращая запасы чипсетов" .

Рост затрат носит структурный, а не циклический характер. Память, которая исторически составляла около 10–15% себестоимости смартфона (BOM), теперь превысила 20% для конфигурации с 8 ГБ ОЗУ и 256 ГБ ПЗУ, а контрактные цены в Q1 2026 года почти на 200% выше, чем годом ранее .

Наиболее уязвимы небольшие OEM-производители. IDC предупреждает, что объемы поставок "резко упадут" с Q2 2026 года, поскольку более мелкие производители изо всех сил пытаются обеспечить поставки . В Q1 2026 года объемы продаж смартфонов уже упали на 6,8% .

Циклы обновления удлиняются. Аналитик Gartner Ранджит Атвал отмечает, что растущие затраты могут привести к тому, что потребители будут дольше пользоваться своими устройствами, что фундаментально изменит циклы обновления таких продуктов, как смартфоны .

Что это значит для потребителей

Если вы планируете купить новый смартфон или ПК в 2026 году, ожидайте, что заплатите значительно больше — и будете иметь меньше вариантов в бюджетном сегменте. Бум ИИ, стимулирующий инновации в центрах обработки данных, также приводит к удорожанию микросхем памяти в вашем кармане. И поскольку дефицит, как ожидается, сохранится до 2027 года, эта проблема не решится сама собой в ближайшее время.