Не дрон, а целый рой: как атаки на НПЗ заставили МЭА переписывать прогнозы по российской нефти весь 2026 год

Последние прогнозы МЭА против фактических данных о добыче

Разрыв между прогнозами МЭА и реальной добычей в России значительно увеличился по мере развития 2026 года:

В июньском отчете МЭА за 2026 год все еще фигурировал годовой прогноз примерно в 10,3 млн б/с, но фактический уровень добычи в мае (8,7 млн б/с) был значительно ниже — это указывало на то, что, вероятно, потребуются дальнейшие понижательные корректировки . Собственное министерство экономики РФ также в мае 2026 года пересмотрело в сторону понижения свои прогнозы добычи и экспорта нефти и газа на 2026–2029 годы .

Влияние ударов дронов на добычу и переработку

Физический ущерб от атак дронов создал каскадные эффекты в нефтяном секторе России:

• Загрузка НПЗ была подавлена как минимум до середины 2026 года, о чем МЭА предупреждало еще в октябре 2025 года .
• Остановка НПЗ вынудила Россию нарастить экспорт сырой нефти — экспорт сырой нефти из западных портов в мае достиг 8-месячного максимума, увеличившись на 15% по сравнению с апрелем, поскольку Россия больше не могла перерабатывать ее внутри страны .
• По России распространился дефицит топлива, и правительство впервые признало наличие "временных осложнений с поставками" .
• Московский НПЗ (принадлежит «Газпром нефти») был поврежден в результате атаки дрона 16 июня .
• НПЗ в центральной России были вынуждены остановить или резко сократить выпуск продукции после волн атак дронов в мае .

Экспорт российской нефти: парадокс растущей сырой нефти и падающих нефтепродуктов

Возникла парадоксальная ситуация: по мере падения добычи в России экспорт сырой нефти фактически рос — потому что поврежденные НПЗ не могли ее переработать, что вынуждало Москву отправлять больше сырой нефти за границу . Однако общие объемы экспорта демонстрировали более сложную картину:

• Экспорт сырой нефти из западных портов в мае 2026 года достиг 8-месячного максимума, поскольку удары дронов сдерживали внутреннюю переработку .
• Экспорт нефти и нефтепродуктов из России в феврале 2026 года был самым низким с начала войны в Украине, по данным МЭА .
• Россия планировала сократить экспорт в июне, чтобы приоритезировать загрузку отечественных НПЗ и попытаться перезапустить поврежденные мощности .
• Западные санкции в отношении России продолжали сдерживать торговые потоки на протяжении всего периода.

Более широкие тенденции мирового спроса на нефть: от профицита к коллапсу

В то время как предложение из России сокращалось, мировой спрос на нефть претерпел драматический разворот. Прогнозы МЭА по спросу на 2026 год последовательно урезались по мере того, как конфликт США и Ирана, высокие цены и нормирование топлива уничтожали потребление:

• Январь 2026 г. (МЭА): Прогноз роста мирового спроса на нефть составлял примерно 930 000 б/с .
• Февраль 2026 г. (МЭА): Снизил ожидания роста спроса, ссылаясь на высокие цены .
• Апрель 2026 г. (МЭА): Сигнализировал, что мировой спрос на нефть упадет в 2026 году, что вызвано конфликтом США и Ирана, ограничивающим предложение и повышающим затраты .
• Май 2026 г. (МЭА): Ожидал сокращения мирового спроса на нефть на 420 000 б/с до ~104 млн б/с — падение более чем в пять раз по сравнению с его прогнозом предыдущего месяца .
• Июнь 2026 г. (МЭА, последние данные): Сократил прогноз спроса на 2026 год на 700 000 б/с по сравнению с маем, теперь ожидая снижения на 1,1 млн б/с по сравнению с прошлым годом до примерно 103,3 млн б/с. Поставки во втором квартале 2026 года обрушились на 5 млн б/с по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за роста цен на топливо и сбоев .

Как все элементы сходятся воедино

Снижение МЭА прогнозов по добыче в России было не единичным июльским событием, а прогрессирующим понижением в ежемесячных отчетах за 2026 год, каждый из которых был вызван усилением ущерба от беспилотников. Картина на середину 2026 года выглядит так:

• Предложение из России сократилось из-за атак дронов, санкций и вынужденных остановок добычи.
• Экспорт из России разошелся: экспорт сырой нефти вырос (потому что НПЗ сломаны), но экспорт нефтепродуктов упал.
• Мировой спрос рухнул гораздо быстрее, чем предложение, из-за иранского конфликта, высоких цен и нормирования топлива в затронутых регионах.
• Баланс рынка сместился от прогнозируемого профицита к серьезному дефициту в начале 2026 года, а затем обратно к дефициту и ребалансировке по мере ускорения разрушения спроса .

Наиболее авторитетные источники — ежемесячные отчеты МЭА о рынке нефти (освещаемые Reuters, CNBC и Argus Media), документы самого Минэкономразвития РФ и данные в реальном времени от отраслевых источников — сходятся на одном и том же: непрекращающиеся удары украинских дронов были единственным крупнейшим фактором, который привел к тому, что добыча в России оказалась ниже плана и заставил МЭА раз за разом понижать свои прогнозы.