Не дрон, а целый рой: как атаки на НПЗ заставили МЭА переписывать прогнозы по российской нефти весь 2026 год

Международное энергетическое агентство (МЭА) не снижало прогнозы по добыче нефти в России единовременным решением в июле 2026 года. Напротив, в течение всего 2026 года агентство выпускало серию все более пессимистичных пересмотров, каждый из которых был вызван ухудшающимся ущербом для российской энергетической инфраструктуры от массированных ударов украинских беспилотников. К середине 2026 года фактическая добыча сырой нефти в России оказалась значительно ниже годовых прогнозов самого МЭА, в то время как прогнозы мирового спроса на нефть одновременно обрушились из-за конфликта между США и Ираном и высоких цен на топливо.

Что заставило МЭА пересмотреть прогнозы по добыче нефти в России

Основной движущей силой стали массированные удары украинских дронов по российской энергетической инфраструктуре — а не санкции, решения ОПЕК+ или единый рыночный шок. Атаки были нацелены на нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ), порты, трубопроводы и хранилища, последовательно подрывая способность России добывать и перерабатывать нефть.

Ключевые события-триггеры:

• Атаки украинских дронов на российские НПЗ удвоились в 2026 году, поразив восемь из десяти крупнейших заводов России, причем некоторые — неоднократно . Было зафиксировано более 50 атак на нефтяную инфраструктуру в период с конца марта по июнь .
• 700 000 баррелей в сутки (б/с) перерабатывающих мощностей было выведено из строя с января по май 2026 года . К концу июня украинские дроны вывели из строя большинство крупных НПЗ в европейской части России .
• МЭА сообщило, что добыча сырой нефти в России в апреле упала примерно на 460 000 б/с по сравнению с аналогичным периодом прошлого года .
• Как минимум 20% общих мощностей России по переработке нефти было остановлено в результате атак на порты, трубопроводы и НПЗ .

Последние прогнозы МЭА против фактических данных о добыче

Разрыв между прогнозами МЭА и реальной добычей в России значительно увеличился по мере развития 2026 года:

Показатель	Значение	Источник
Фактическая добыча сырой нефти в России, май 2026 г.	~8,7 млн б/с (~5% ниже мая 2025 г.)
Фактическая добыча против плана (май 2026 г.)	~10% ниже планового показателя
Годовой прогноз МЭА на 2026 г. (июньский OMR)	~10,3 млн б/с	, но фактический уровень добычи был значительно ниже
Собственный прогноз России на 2026 г. (май 2026 г.)	~10,26 млн б/с (~511 млн тонн) — практически без изменений
Более ранний прогноз МЭА (март 2026 г.)	9,3 млн б/с — тогда сохранен

В июньском отчете МЭА за 2026 год все еще фигурировал годовой прогноз примерно в 10,3 млн б/с, но фактический уровень добычи в мае (8,7 млн б/с) был значительно ниже — это указывало на то, что, вероятно, потребуются дальнейшие понижательные корректировки . Собственное министерство экономики РФ также в мае 2026 года пересмотрело в сторону понижения свои прогнозы добычи и экспорта нефти и газа на 2026–2029 годы .

Влияние ударов дронов на добычу и переработку

Физический ущерб от атак дронов создал каскадные эффекты в нефтяном секторе России:

• Загрузка НПЗ была подавлена как минимум до середины 2026 года, о чем МЭА предупреждало еще в октябре 2025 года .
• Остановка НПЗ вынудила Россию нарастить экспорт сырой нефти — экспорт сырой нефти из западных портов в мае достиг 8-месячного максимума, увеличившись на 15% по сравнению с апрелем, поскольку Россия больше не могла перерабатывать ее внутри страны .
• По России распространился дефицит топлива, и правительство впервые признало наличие "временных осложнений с поставками" .
• Московский НПЗ (принадлежит «Газпром нефти») был поврежден в результате атаки дрона 16 июня .
• НПЗ в центральной России были вынуждены остановить или резко сократить выпуск продукции после волн атак дронов в мае .

Экспорт российской нефти: парадокс растущей сырой нефти и падающих нефтепродуктов

Возникла парадоксальная ситуация: по мере падения добычи в России экспорт сырой нефти фактически рос — потому что поврежденные НПЗ не могли ее переработать, что вынуждало Москву отправлять больше сырой нефти за границу . Однако общие объемы экспорта демонстрировали более сложную картину:

• Экспорт сырой нефти из западных портов в мае 2026 года достиг 8-месячного максимума, поскольку удары дронов сдерживали внутреннюю переработку .
• Экспорт нефти и нефтепродуктов из России в феврале 2026 года был самым низким с начала войны в Украине, по данным МЭА .
• Россия планировала сократить экспорт в июне, чтобы приоритезировать загрузку отечественных НПЗ и попытаться перезапустить поврежденные мощности .
• Западные санкции в отношении России продолжали сдерживать торговые потоки на протяжении всего периода.

Более широкие тенденции мирового спроса на нефть: от профицита к коллапсу

В то время как предложение из России сокращалось, мировой спрос на нефть претерпел драматический разворот. Прогнозы МЭА по спросу на 2026 год последовательно урезались по мере того, как конфликт США и Ирана, высокие цены и нормирование топлива уничтожали потребление:

• Январь 2026 г. (МЭА): Прогноз роста мирового спроса на нефть составлял примерно 930 000 б/с .
• Февраль 2026 г. (МЭА): Снизил ожидания роста спроса, ссылаясь на высокие цены .
• Апрель 2026 г. (МЭА): Сигнализировал, что мировой спрос на нефть упадет в 2026 году, что вызвано конфликтом США и Ирана, ограничивающим предложение и повышающим затраты .
• Май 2026 г. (МЭА): Ожидал сокращения мирового спроса на нефть на 420 000 б/с до ~104 млн б/с — падение более чем в пять раз по сравнению с его прогнозом предыдущего месяца .
• Июнь 2026 г. (МЭА, последние данные): Сократил прогноз спроса на 2026 год на 700 000 б/с по сравнению с маем, теперь ожидая снижения на 1,1 млн б/с по сравнению с прошлым годом до примерно 103,3 млн б/с. Поставки во втором квартале 2026 года обрушились на 5 млн б/с по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за роста цен на топливо и сбоев .

Как все элементы сходятся воедино

Снижение МЭА прогнозов по добыче в России было не единичным июльским событием, а прогрессирующим понижением в ежемесячных отчетах за 2026 год, каждый из которых был вызван усилением ущерба от беспилотников. Картина на середину 2026 года выглядит так:

• Предложение из России сократилось из-за атак дронов, санкций и вынужденных остановок добычи.
• Экспорт из России разошелся: экспорт сырой нефти вырос (потому что НПЗ сломаны), но экспорт нефтепродуктов упал.
• Мировой спрос рухнул гораздо быстрее, чем предложение, из-за иранского конфликта, высоких цен и нормирования топлива в затронутых регионах.
• Баланс рынка сместился от прогнозируемого профицита к серьезному дефициту в начале 2026 года, а затем обратно к дефициту и ребалансировке по мере ускорения разрушения спроса .

Наиболее авторитетные источники — ежемесячные отчеты МЭА о рынке нефти (освещаемые Reuters, CNBC и Argus Media), документы самого Минэкономразвития РФ и данные в реальном времени от отраслевых источников — сходятся на одном и том же: непрекращающиеся удары украинских дронов были единственным крупнейшим фактором, который привел к тому, что добыча в России оказалась ниже плана и заставил МЭА раз за разом понижать свои прогнозы.