Пятница, 3 июля: разнонаправленная динамика с четким расхождением

Южная Корея — частичное восстановление. Новость, появившаяся в четверг вечером / пятницу утром, о том, что компания Anthropic начала работу над собственным ИИ-чипом и провела переговоры с Samsung Electronics в качестве потенциального производственного партнера, стала позитивным катализатором для акций Samsung . The Information сообщила 2 июля, что Anthropic обсуждает возможное партнерство с Samsung в области контрактного производства чипов, что обостряет конкуренцию для Nvidia . Samsung Electronics и SK Hynix уже приобрели стратегические доли в Anthropic в конце мая в рамках раунда финансирования Series H на $65 млрд, который оценил ИИ-компанию в $965 млрд, причем Samsung была названа «стратегическим инфраструктурным партнером» . Это дало Samsung преимущество: в пятницу южнокорейский индекс KOSPI возглавил региональное восстановление акций чипов, а акции Samsung частично отыграли потери четверга. Ранее KOSPI понес серьезные потери: 23 июня он обвалился на 10%, что вызвало срабатывание предохранителя .

Япония — сохранение слабости. Японский индекс Nikkei 225 показал худшую динамику. Акции, связанные с чипами, в Японии упали на 3,9% еще в начале июня, когда ИИ-ралли впервые потеряло импульс , а пятничная сессия продолжила давление на японские полупроводниковые компании, для которых не нашлось сопоставимого позитивного катализатора. Nikkei 225 неоднократно снижался из-за слабости технологического сектора, которая распространилась от «Великолепной семерки» на азиатские рынки .

Переговоры Anthropic и Samsung: ключевой фактор

Переговоры между Anthropic и Samsung — самый важный фактор, объясняющий внутрирегиональное расхождение в пятницу. Ключевые детали:

• Anthropic приступил к начальной разработке собственных ИИ-чипов и обсуждает потенциальное производственное партнерство с Samsung .
• Переговоры остаются предварительными — назначение чипа, его характеристики и интеграция в серверы еще не определены .
• Samsung присоединился к раунду финансирования Anthropic Series H на $65 млрд в качестве стратегического инфраструктурного партнера вместе с SK Hynix и Micron . Являясь единственной из трех компаний, которая производит логические чипы, Samsung имеет возможность получить заказы на контрактное производство .
• Ранее в июне Samsung уже отгрузил клиентам образцы 12-слойных чипов памяти HBM4E, укрепив свои позиции в области ИИ-чипов .

Более широкий контекст: спад в США и опасения по поводу спроса на ИИ

Распродажа в Азии стала частью глобального оттока капитала из технологических и ИИ-акций. Акции американских чипов снижались с середины июня, причем индекс полупроводников Philadelphia Semiconductor Index приближался к худшей неделе с марта 2025 года . S&P 500 и Nasdaq закрылись снижением 8-9 июня, поскольку восстановление акций чипов не удалось , а к 23 июня распродажа углубилась: Nvidia и Tesla резко упали, а KOSPI обвалился на 10% . Стратеги Deutsche Bank отмечали, что слабость технологического сектора распространилась от «Великолепной семерки» и Apple на азиатские рынки, оказывая давление на аппетит к риску и фьючерсы на американские индексы . Основное беспокойство заключалось в том, что расходы на ИИ-инфраструктуру могут достигать пика, а инвесторы все больше опасались, что оценки оторвались от фундаментальных показателей .

Замечание о динамике с начала года

Имеющиеся данные поиска не содержат точных процентных значений доходности индексов KOSPI и Nikkei 225 с начала 2026 года по 3 июля. Однако известно, что оба индекса достигли рекордных максимумов в середине июня: KOSPI взлетел на волне энтузиазма по поводу ИИ, а Nikkei вырос благодаря ожиданиям политики Банка Японии , после чего распродажа в июне-июле стерла значительную часть завоеванных позиций. KOSPI показал большую волатильность: 23 июня он обвалился на 10% за один день, что вызвало срабатывание предохранителя , в то время как снижение Nikkei 225 было более умеренным, но устойчивым .

Пятница, 3 июля: разнонаправленная динамика с четким расхождением

Южная Корея — частичное восстановление. Новость, появившаяся в четверг вечером / пятницу утром, о том, что компания Anthropic начала работу над собственным ИИ-чипом и провела переговоры с Samsung Electronics в качестве потенциального производственного партнера, стала позитивным катализатором для акций Samsung . The Information сообщила 2 июля, что Anthropic обсуждает возможное партнерство с Samsung в области контрактного производства чипов, что обостряет конкуренцию для Nvidia . Samsung Electronics и SK Hynix уже приобрели стратегические доли в Anthropic в конце мая в рамках раунда финансирования Series H на $65 млрд, который оценил ИИ-компанию в $965 млрд, причем Samsung была названа «стратегическим инфраструктурным партнером» . Это дало Samsung преимущество: в пятницу южнокорейский индекс KOSPI возглавил региональное восстановление акций чипов, а акции Samsung частично отыграли потери четверга. Ранее KOSPI понес серьезные потери: 23 июня он обвалился на 10%, что вызвало срабатывание предохранителя .

Япония — сохранение слабости. Японский индекс Nikkei 225 показал худшую динамику. Акции, связанные с чипами, в Японии упали на 3,9% еще в начале июня, когда ИИ-ралли впервые потеряло импульс , а пятничная сессия продолжила давление на японские полупроводниковые компании, для которых не нашлось сопоставимого позитивного катализатора. Nikkei 225 неоднократно снижался из-за слабости технологического сектора, которая распространилась от «Великолепной семерки» на азиатские рынки .

Переговоры Anthropic и Samsung: ключевой фактор

Переговоры между Anthropic и Samsung — самый важный фактор, объясняющий внутрирегиональное расхождение в пятницу. Ключевые детали:

• Anthropic приступил к начальной разработке собственных ИИ-чипов и обсуждает потенциальное производственное партнерство с Samsung .
• Переговоры остаются предварительными — назначение чипа, его характеристики и интеграция в серверы еще не определены .
• Samsung присоединился к раунду финансирования Anthropic Series H на $65 млрд в качестве стратегического инфраструктурного партнера вместе с SK Hynix и Micron . Являясь единственной из трех компаний, которая производит логические чипы, Samsung имеет возможность получить заказы на контрактное производство .
• Ранее в июне Samsung уже отгрузил клиентам образцы 12-слойных чипов памяти HBM4E, укрепив свои позиции в области ИИ-чипов .

Более широкий контекст: спад в США и опасения по поводу спроса на ИИ

Распродажа в Азии стала частью глобального оттока капитала из технологических и ИИ-акций. Акции американских чипов снижались с середины июня, причем индекс полупроводников Philadelphia Semiconductor Index приближался к худшей неделе с марта 2025 года . S&P 500 и Nasdaq закрылись снижением 8-9 июня, поскольку восстановление акций чипов не удалось , а к 23 июня распродажа углубилась: Nvidia и Tesla резко упали, а KOSPI обвалился на 10% . Стратеги Deutsche Bank отмечали, что слабость технологического сектора распространилась от «Великолепной семерки» и Apple на азиатские рынки, оказывая давление на аппетит к риску и фьючерсы на американские индексы . Основное беспокойство заключалось в том, что расходы на ИИ-инфраструктуру могут достигать пика, а инвесторы все больше опасались, что оценки оторвались от фундаментальных показателей .

Замечание о динамике с начала года

Имеющиеся данные поиска не содержат точных процентных значений доходности индексов KOSPI и Nikkei 225 с начала 2026 года по 3 июля. Однако известно, что оба индекса достигли рекордных максимумов в середине июня: KOSPI взлетел на волне энтузиазма по поводу ИИ, а Nikkei вырос благодаря ожиданиям политики Банка Японии , после чего распродажа в июне-июле стерла значительную часть завоеванных позиций. KOSPI показал большую волатильность: 23 июня он обвалился на 10% за один день, что вызвало срабатывание предохранителя , в то время как снижение Nikkei 225 было более умеренным, но устойчивым .