Bending Spoons на Nasdaq: рекордный дебют итальянского технологического гиганта

Вехи оценки

• IPO по цене $29 подразумевало начальную рыночную стоимость примерно в $18,4 млрд, что на 67% превышает частную оценку компании в $11 млрд по итогам раунда финансирования в октябре 2025 года .
• К закрытию первого дня торгов — на уровне $40,50 — капитализация выросла примерно до $25,7 млрд , более чем вдвое превысив частную оценку октября 2025 года .

О компании

Bending Spoons была основана в 2013 году в Милане (Италия) генеральным директором Лукой Феррари и сооснователями . Стратегия компании заключается в приобретении и реструктуризации недооцененных цифровых брендов. В портфель входят AOL, Vimeo, Eventbrite, Evernote, WeTransfer и Meetup .

Финансовые показатели

• Выручка за 2025 год: $1,31 млрд, что на 95% больше, чем годом ранее .
• Выручка за первый квартал 2026 года: $601,3 млн — более чем вдвое превышает показатель Q1 2025 ($258,9 млн) . Компания вышла на чистую прибыль: $27,5 млн в Q1 2026 .

Внедрение ИИ

Согласно документам Bending Spoons, поданным в SEC, ИИ сейчас создает или участвует в создании более 90% всех пулл-реквестов (изменений в коде) компании, по сравнению с менее чем 10% в первом квартале 2025 года . В проспекте эмиссии S-1 это прямо названо ключевым драйвером производительности: выручка на одного ключевого сотрудника достигает $2,57 млн .

Андеррайтеры

Организаторами размещения выступили Goldman Sachs International, J.P. Morgan и Allen & Company . В синдикат также вошли десять других букраннеров, включая Bank of America, Wells Fargo, Jefferies, Evercore ISI, BNP Paribas, Mizuho, Société Générale, Crédit Agricole CIB, IMI–Intesa Sanpaolo и UniCredit .

Известные инвесторы

Среди инвесторов, участвовавших в раундах до IPO, — Durable Capital Partners (также поддерживает Duolingo) и Baillie Gifford . В проспекте эмиссии также упоминаются Fidelity и T. Rowe Price в качестве якорных инвесторов .

Значение листинга

Дебют Bending Spoons примечателен по нескольким причинам:

• Это один из крупнейших листингов на Nasdaq среди европейских компаний за последние годы — знаковое событие для итальянской и европейской технологической сцены .
• Это был редкий софтверный IPO на рынке 2026 года, где доминируют компании, связанные с ИИ-инфраструктурой — Channel NewsAsia и Reuters назвали его редким софтверным IPO на фоне секторального сдвига, вызванного ИИ .
• Размещение было структурировано как продажа как первичных акций (компания привлекла ~$1 млрд), так и вторичных (существующие акционеры продавали свои доли), что позволило ранним инвесторам зафиксировать прибыль .