Азиатские рынки в понедельник показали разнонаправленное падение: причины и последствия

Азиатские рынки акций показали неравномерное падение в понедельник, 25 июня, под влиянием трёх основных факторов: распродажа акций компаний, связанных с искусственным интеллектом (ИИ), эскалация конфликта между США и Ираном, которая подорвала хрупкое перемирие, и рост ожиданий повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США, что укрепило доллар.

Ключевые факты, подтверждённые источниками:

• Nikkei 225 упал примерно на 1% до 68 704,70 пункта в понедельник, продолжив пятничное падение на 4,2%. Продажи были сосредоточены в акциях, связанных с ИИ; лидером падения стала SoftBank Group, так как инвесторы фиксировали прибыль после недавнего ралли в секторе ИИ.
• Южнокорейский Kospi рухнул на 7,7% — он пострадал сильнее всех из-за высокой доли полупроводниковых и ИИ-компаний (Samsung, SK Hynix). Более широкая региональная распродажа 26 июня привела к падению Kospi на 8,2%, что вызвало 20-минутную приостановку программных торгов.
• Гонконгский Hang Seng вырос на 2,1%, а Shanghai Composite также показал небольшой рост, резко diverging от Японии и Кореи. Материковые и гонконгские рынки поддержали надежды на китайские стимулы и переток капитала из переоценённых технологических акций в циклические, а также сравнительно меньшая доля ИИ-сектора.
• Перемирие между США и Ираном под серьёзной угрозой — хрупкое промежуточное соглашение (меморандум о взаимопонимании от 17 июня) неоднократно нарушалось. Иранский беспилотник атаковал торговое судно в Ормузском проливе (по некоторым данным, под флагом Панамы, точное название и флаг судна различаются в разных источниках). США нанесли ответные удары по иранским военным объектам, после чего Иран запустил ракеты и беспилотники по американским базам в Бахрейне и Кувейте 27–28 июня.
• Индекс доллара около 101,4 — доллар достиг 13-месячного максимума 25 июня, поддерживаемый агрессивными ожиданиями повышения ставки ФРС.
• Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре по данным CME FedWatch ~66–70% — по состоянию на 23 июня рынки оценивали вероятность повышения ставки как минимум на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании FOMC примерно в 69,5%, что резко выше 29% неделей ранее. Более поздняя оценка (27 июня) показала около 50%, что указывает на ежедневные колебания вероятности. Монитор ставок Investing.com показал 67,9% вероятности для целевого диапазона 3,50–3,75% на заседании 16 сентября.
• Основной катализатор — распродажа в технологическом секторе, вызванная фиксацией прибыли в акциях ИИ-компаний после многомесячного ралли, усугублённая геополитическими рисками из-за развала перемирия между США и Ираном и укреплением доллара, которое оказывало давление на потоки капитала на развивающихся рынках.

Важное примечание: Падение Kospi на 7,7%, о котором сообщалось 25 июня, по-видимому, сменилось ещё более резким обвалом на 8,2% 26 июня , что указывает на усиление распродажи на следующий день после указанной в вопросе даты. Цифра 7,7% в целом согласуется с масштабом обвала Kospi в ту неделю.