Нефтяной фронт: как удары дронов по России в 2026 году перекроили глобальный рынок и ударили по бюджету Кремля

Интенсификация ударов украинских дронов с начала 2026 года привела к значительному совокупному ущербу в каждом сегменте нефтяного сектора России: добыче, переработке, экспорте и внутреннем снабжении. Одновременно резко пересмотренные прогнозы Международного энергетического агентства (МЭА) перекроили динамику мирового рынка.

Влияние на добычу сырой нефти в России

• Майская добыча упала до 12-месячного минимума. Российские компании в мае добывали в среднем 9,009 миллиона баррелей в сутки (б/с) нефти, тогда как собственный базовый прогноз Москвы предполагал сохранение уровня около 10,26 млн б/с (511 млн тонн в год) . Украинские источники оценивают майский показатель примерно в 8,7 млн б/с, что почти на 5% ниже год к году .
• Россия на 10% отстает от ежемесячной квоты ОПЕК+ из-за накопительного эффекта повреждений дронами инфраструктуры добычи и логистики .
• МЭА понизило прогноз добычи в РФ на 200 000 б/с до 8,95 млн б/с, напрямую сославшись на «продолжающиеся удары по нефтяной инфраструктуре» .

Перерабатывающие мощности

• Украина вдвое увеличила число атакованных НПЗ в 2026 году по сравнению с концом 2025-го: только в декабре 2025-го ударам подверглись не менее 11 заводов, и высокий темп сохранялся до середины 2026 года .
• Крупные НПЗ были вынуждены прекратить или резко сократить выпуск. Волгоградский НПЗ (мощностью 13 млн тонн в год) приостановил переработку после попадания дрона 11 февраля — это первая крупная остановка в 2026 году . В мае заводы в центральной России, включая Киришинефтеоргсинтез (КИНЕФ, один из крупнейших в стране), были вынуждены полностью или частично остановиться .
• МЭА еще в октябре 2025 года предупредило, что удары дронов будут подавлять объемы переработки в РФ как минимум до середины 2026 года . Ранее Москве удавалось сдерживать общее падение переработки на уровне ~3% за счет резервных мощностей, но этот буфер был исчерпан под натиском кампании 2026 года .

Экспортная стратегия

• В марте 2026 года украинские удары вывели из строя порядка 40% нефтеэкспортных мощностей России, нарушив отгрузки в крупных балтийских портах Приморск и Усть-Луга .
• К апрелю ущерб для экспорта топлива сократился примерно до 20% по мере частичного ремонта, но оставался серьезным .
• Возник парадоксальный сдвиг: морской экспорт сырой нефти из РФ взлетел до максимумов с начала войны в мае–июне 2026 года. Поскольку внутренние НПЗ не способны переработать прежние объемы, Москва экспортирует больше сырых баррелей за рубеж — при резком сокращении экспорта нефтепродуктов .
• Однако уже к июню Россия готовилась резко сократить экспорт сырой нефти, перенаправляя больше баррелей на внутренний рынок из-за нарастающего регионального дефицита топлива и производственных ограничений .

Внутреннее снабжение топливом

• Оптовые цены на бензин резко подскочили в феврале 2026 года после того, как удары дронов остановили производство на Волгоградском и Ухтинском НПЗ .
• Дефицит топлива расширяется. В Черноморском регионе, включая аннексированный Крым, по мере приближения летнего курортного сезона 2026 года ощущается нехватка бензина на фоне недавних ударов по НПЗ и портовой инфраструктуре .
• Кремль ненадолго возобновил экспорт бензина в январе 2026 года, когда атаки временно стихли, однако возобновившаяся в последующие месяцы кампания свела на нет этот прогресс .

Пересмотр прогнозов МЭА и глобальное напряжение рынка

• Июньский доклад МЭА о нефтяном рынке (Oil Market Report) за 2026 год содержит исторически резкое понижение: агентство прогнозирует падение мирового спроса на нефть на 1,1 млн б/с в 2026 году год к году — это на 700 000 б/с хуже майского прогноза. Поставки во втором квартале рухнули на 5 млн б/с из-за высоких цен на топливо и перебоев с доступностью нефтепродуктов .
• Мировое предложение, по оценкам, сократится на 3,9 млн б/с до ~102,4 млн б/с в 2026 году — резкий разворот от более ранних прогнозов роста поставок .
• Апрельский доклад МЭА 2026 года уже перевернул картину с роста мирового предложения на 1,1 млн б/с на его падение на 1,5 млн б/с — крупнейший прогноз перебоев в поставках за всю историю агентства .
• Эти шоки предложения усугубляются отдельным масштабным сбоем на Ближнем Востоке: Управление энергетической информации США (EIA) оценило, что страны Персидского залива в апреле 2026 года коллективно остановили 10,5 млн б/с нефтедобычи, хотя к июню наметилось частичное восстановление потоков через Ормузский пролив .
• В этом контексте вызванный атаками дронов спад добычи в России усиливает и без того напряженный глобальный баланс, поддерживая высокие цены на нефть и ужесточая рынки нефтепродуктов по всему миру.