Гегемония ChatGPT пошатнулась: доля рынка упала ниже 50% в преддверии гонки ИИ-гигантов за публичное размещение

Эра почти безраздельного господства ChatGPT на рынке ИИ-ассистентов официально завершилась. Согласно отчету «State of AI 2026» компании Sensor Tower, глобальная доля рынка чат-бота, рассчитанная по метрике «True Audience» (уникальные пользователи на мобильных устройствах и в вебе), впервые опустилась ниже 50% .

Снижение, начавшееся в марте 2026 года, привело к тому, что к маю доля ChatGPT сократилась до 46% . Это не история о том, что ChatGPT теряет пользователей. Это история о том, как рынок вокруг него взрывается. Пока лидер наращивал аудиторию на сотни миллионов, волна мощных конкурентов росла еще быстрее, размывая базу пользователей, у которой когда-то практически не было альтернатив.

Почему доля рынка ChatGPT сокращается

Три взаимосвязанные силы меняют конкурентный ландшафт, отъедая долю у некогда несокрушимого лидерства OpenAI.

Пользователи перестали быть моногамными

Впервые значительное число людей активно переключается между разными ИИ-помощниками. В отчете подчеркивается, что пользователи все чаще делят свое время между ChatGPT, Google Gemini, Claude от Anthropic и Grok от xAI . Эта фрагментация означает, что хотя общее число пользователей ChatGPT продолжает расти, его доля в общем пользовательском «пироге» уменьшается.

Конкуренты растут взрывными темпами

Скорость роста соперников ChatGPT поражает воображение. Google Gemini увеличил свою долю рынка в четыре раза за двенадцать месяцев . Claude от Anthropic в США утроил свою долю в метрике «True Audience», подскочив с 5% в декабре 2025 года до 14% к маю 2026-го . Perplexity и вовсе обошел Microsoft Copilot, заняв третье место в мире по объему переходов из поискового трафика .

Рынок в целом стремительно расширяется

Вся категория ИИ-ассистентов подобна стремительно растущему приливу. Согласно прогнозам, общее время, проведенное в приложениях с генеративным ИИ, более чем удвоится по сравнению с прошлым годом . ChatGPT по-прежнему привлекает пользователей и генерирует огромную выручку, но темпы его роста ниже среднерыночных, что и приводит к естественному снижению доли. Sensor Tower отмечает, что рост доходов ChatGPT на мобильных платформах в первом квартале 2026 года составил скромные +4% в годовом выражении по сравнению со взрывным ростом доходов Claude (+235%), Gemini (+119%) и Grok (+103%) .

Расстановка сил в середине 2026 года

По состоянию на май 2026 года в конкурентном ландшафте доминирует тройка лидеров, которые в совокупности захватывают примерно 90% всей вовлеченности в категории ИИ-ассистентов, однако динамика внутри этой группы стремительно меняется .

ChatGPT все еще лидирует с огромным отрывом, насчитывая около 11 миллиардов активных пользователей в месяц, но Gemini уже вырос до более чем 6,6 млрд, а Claude достиг отметки в 2,45 млрд . Разбивка долей рисует четкую картину наступления конкурентов :

• ChatGPT: 46,4% (снижение с более чем 50% в январе 2026 года)
• Google Gemini: 27,7%
• Claude от Anthropic: 10,3%
• Все остальные (Grok, Perplexity, DeepSeek, Meta AI): Доля каждого — менее 5%

И хотя DeepSeek показывает меньшую долю в этом конкретном измерении, другие данные Sensor Tower подчеркивают его важность: отмечается, что на него, ChatGPT и Gemini в сумме приходится порядка 90% общего времени, проведенного в приложениях ИИ-ассистентов .

Рост ChatGPT все еще носит исторический характер

Несмотря на потерю доли рынка, все абсолютные показатели ChatGPT остаются ошеломляющими. Он пересек несколько исторических вех, которые закрепляют за ним статус самого быстрорастущего потребительского приложения в истории.

• 1 миллиард активных пользователей в месяц: Этот рубеж был пройден в мае 2026 года, примерно через 3,5 года после запуска, что сделало его самым быстрым приложением, когда-либо достигавшим этой отметки, обогнав даже Google Maps .
• 900 миллионов активных пользователей в неделю: Эту цифру подтвердила OpenAI по состоянию на февраль 2026 года, что более чем вдвое превышает показатель в 400 миллионов годом ранее .
• 50 миллионов платных подписчиков: Компания сообщила о преодолении этой отметки в начале 2026 года .
• $25 миллиардов годовой выручки: Этот показатель был превышен к концу февраля 2026 года; сейчас компания генерирует около $2 миллиардов выручки в месяц .
• $1,3 миллиарда квартальной мобильной выручки: Одно только мобильное приложение ChatGPT за квартал заработало больше, чем следующие девять ИИ-приложений вместе взятые .

Платформа также укрепила свои позиции как шестого по посещаемости веб-сайта в мире, добавив более 60 миллиардов визитов за год .

Разрыв в качестве выручки: Claude против ChatGPT

Пожалуй, самой показательной метрикой для будущего является не масштаб, а монетизация. Данные Sensor Tower показывают, что Claude от Anthropic значительно лучше конвертирует своих пользователей в платящих клиентов и извлекает из них больше дохода.

• Claude зарабатывает в среднем $2,76 на пользователя по сравнению с $1,74 у ChatGPT — преимущество в монетизации в 1,5 раза .
• Claude также конвертирует более высокую долю своих пользователей на iOS в платных подписчиков .

Этот разрыв в «качестве выручки» является критической стратегической уязвимостью для ChatGPT, особенно по мере того как его пользовательская база разбухает за счет пользователей бесплатной версии. Только около 5% от его оценочной месячной аудитории в 1 миллиард человек платят за подписку . Для сравнения, меньшая, но лучше монетизируемая аудитория Claude — привлекательный аргумент для инвесторов, ориентированных на устойчивую экономику, а не только на масштаб.

Гонка IPO: Столкновение двух ИИ-нарративов

Вся эта конкурентная динамика разворачивается на фоне одной из самых ожидаемых гонок за IPO в истории. И OpenAI, и Anthropic конфиденциально подали свои регистрационные заявления S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) с разницей в несколько дней в июне 2026 года.

Триллионные амбиции OpenAI

8 июня 2026 года OpenAI подала конфиденциальную заявку S-1 в SEC, назначив Goldman Sachs и Morgan Stanley ведущими организаторами размещения . Компания проактивно признала факт подачи, заявив, что «не определилась со сроками» и что публичный дебют, «возможно, произойдет не скоро», хотя рыночные спекуляции указывают на окно с четвертого квартала 2026 года по 2027-й .

Целевая оценка составляет до $1 триллиона, что является значительным скачком по сравнению с последней частной оценкой компании в $852 миллиарда . Презентация OpenAI для IPO неизбежно будет опираться на ее беспрецедентный масштаб: 1 миллиард пользователей, $25 миллиардов выручки и 50 миллионов платных подписчиков.

Однако теперь эта история сопровождается новой оговоркой. Снижение доли рынка, замедление роста и жесткая конкуренция создают значительный риск. Компании предстоит убедить инвесторов публичного рынка в том, что она сможет поддерживать траекторию роста выручки, даже когда рынок под ней фрагментируется .

Преимущество первопроходца Anthropic

Anthropic опередила OpenAI с подачей заявки в SEC на целую неделю, объявив 1 июня 2026 года о конфиденциальной подаче проекта S-1, юридическим консультантом по которой выступила компания Wilson Sonsini . Сроки размещения зависят от рыночных условий и рассмотрения SEC, но аналитики ожидают листинга во второй половине 2026 года .

Спекуляции вокруг оценки Anthropic варьируются от $380 миллиардов в более ранних обсуждениях до $965 миллиардов, исходя из последних раундов финансирования, хотя официальных заявлений о целевой оценке не было .

Презентация Anthropic для IPO представляет собой прямую противоположность истории масштаба OpenAI. Компания может представить себя как альтернативу с «качественным ростом»: победа в 70% корпоративных опросов на предпочтение, несмотря на владение лишь 2-3% веб-трафика, генерация значительно большей выручки на пользователя и рост доходов более чем в три раза быстрее . Ее последний раунд финансирования закрылся с оценкой в $965 миллиардов, что ставит ее в ту же стратосферу, что и OpenAI .

Два конкурирующих видения будущего ИИ

Одновременные подачи заявок на IPO и меняющиеся данные о долях рынка подчеркивают фундаментальную развилку на пути инвестиций в ИИ. Рынок сейчас одновременно оценивает два разных видения.

Видение OpenAI — это глобальная вездесущность: потребительская платформа, обслуживающая миллиард человек в месяц, становящаяся новым слоем самого интернета. Риск в том, что она может превратиться в низкомаржинальный, высокообъемный коммунальный сервис, полагающийся на экономику, близкую к рекламной, где только 5% пользователей платят.

Видение Anthropic — это прибыльная глубина: инструмент для бизнеса и опытных пользователей, готовых платить премиальную цену за премиальный продукт. Риск в том, что ее узкий корпоративный ров может быть прорван, если OpenAI или Google улучшат свои рабочие предложения.

Совокупная оценка конвейера ИИ-IPO — включая OpenAI, Anthropic и SpaceX — сейчас составляет примерно $3,6 триллиона, создавая беспрецедентную конкуренцию за капитал инвесторов . Предстоящие роуд-шоу компаний станут референдумом в реальном времени о том, какое видение покажется публичному рынку более убедительным.