Обязана ли Nasdaq требовать подачу объявления о проведении звонка по доходам?

Nasdaq, судя по всему, не требует подачи отдельного документа только для того, чтобы объявить дату проведения телефонной конференции по доходам. Обязанность по раскрытию информации в данном случае возникает на уровне Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и связана с формой 8-K, но не с фактом объявления логистики звонка .

Ключевые моменты

• Для американских отчитывающихся компаний форма 8-K служит для подачи текущих отчетов и раскрытия непубличной информации в соответствии с Положением о добросовестном раскрытии (Regulation FD) .

• Руководство SEC поясняет: если компания раскрывает существенную, ранее непубличную финансовую или статистическую информацию (подпадающую под Пункт 2.02), она обязана предоставить ее в качестве приложения к форме 8-K. Транскрипт части звонка или слайды с такой информацией удовлетворяют этому требованию .

• Рыночная практика, отраженная в руководствах Jones Day и других юрфирм, такова: примерно за одну-две недели до звонка выпускается пресс-релиз с датой, временем, способами доступа и местом, где будут доступны сопутствующие материалы . Срок «за 14 дней» — это, скорее, внутренняя практика компании или стандарт IR, а не жесткое правило Nasdaq.

• Юридическое руководство Public Company Advisory Blog описывает альтернативный подход: если компания объявила о звонке через широко распространенный пресс-релиз и выполнила условия Пункта 2.02(b), отдельная форма 8-K по содержанию звонка может не потребоваться. Однако это относится именно к содержательной части звонка, а не к анонсу его даты .

• Биржевые правила Nasdaq (серия 5200) в первую очередь касаются уведомлений о дефиците и раскрытия информации в рамках процедур делистинга, а не рядовых анонсов отчетных звонков .

Рекомендуемый текст для коллеги (Danny)

@Danny, прошу подтвердить: наш звонок по доходам назначен на 24 июня? Обычно мы анонсируем его примерно за 14 дней. Если дата 24 июня подтверждена, планируем выпустить пресс-релиз в следующую среду и уточнить у юристов, требуется ли подача каких-либо форм для самого анонса.