Какие ставки на бум ИИ обсуждали хедж‑фонды на Sohn Hong Kong

Для AI‑серверов и высокопроизводительных вычислительных систем требуются всё более сложные PCB‑решения, поскольку они соединяют процессоры, память и сетевые интерфейсы. Если спрос на оборудование для ИИ продолжит расти быстрыми темпами, производители специализированных плат могут оказаться критически важным звеном всей отрасли.

CoreWeave: облачная инфраструктура для ИИ

Ещё одна часто обсуждаемая идея — компания CoreWeave, облачный провайдер, ориентированный на вычисления для искусственного интеллекта.

Компания строит облачную платформу с большим количеством GPU‑ресурсов, предназначенных для обучения и запуска AI‑моделей. На фоне глобального роста спроса на вычисления для ИИ её бизнес быстро расширяется.

По данным компании:

• выручка в I квартале 2026 года составила $2,08 млрд, что на 112% больше, чем годом ранее.
• портфель будущих контрактов (revenue backlog) достиг примерно $99,4 млрд по состоянию на март 2026 года после рекордного квартала по заказам.

Такие показатели говорят о значительном объёме будущего спроса на инфраструктуру ИИ. Поэтому некоторые инвесторы рассматривают компании, предоставляющие масштабируемые GPU‑вычисления, как одного из ключевых бенефициаров AI‑бума.

Kandenko: ставка на строительство дата‑центров

Рост индустрии ИИ требует не только чипов и облачных сервисов — но и огромного количества новых дата‑центров.

Именно поэтому внимание инвесторов привлекла Kandenko, японская инженерно‑строительная компания, специализирующаяся на электрической инфраструктуре.

Инвестиционная логика проста: по мере увеличения мощностей дата‑центров возрастает спрос на:

• электрические системы
• монтаж инфраструктуры
• энергетические решения

Компании, занимающиеся подобными работами, могут выиграть от масштабной волны строительства, связанной с развитием ИИ‑инфраструктуры.

Потребительские бренды и поколение Z

Интересно, что часть инвесторов на конференции смотрела не только на технологии. Отдельной темой стали потребительские тренды поколения Z.

Среди обсуждаемых компаний были:

• i‑Tail Corp (Таиланд) — бизнес, связанный с рынком кормов для домашних животных
• Samyang Foods (Южная Корея) — международно известный производитель лапши быстрого приготовления

Логика таких инвестиций связана с демографическими трендами: молодые потребители активно тратят деньги на домашних животных и брендированные продукты питания, что может создавать устойчивый рост в этих сегментах.

Общая стратегия: инвестировать в экосистему ИИ

Главный вывод конференции — искусственный интеллект создаёт возможности далеко за пределами компаний, разрабатывающих модели.

Инвесторы рассматривают целую экосистему вокруг ИИ, включая:

• поставщиков аппаратных компонентов
• производителей инфраструктуры для дата‑центров
• облачных провайдеров вычислений
• компании, выигрывающие от демографических потребительских трендов

По мере роста глобальных инвестиций в вычислительную инфраструктуру влияние ИИ распространяется на всё больше отраслей — от электроники до строительства и потребительских товаров.