Почему бум искусственного интеллекта приводит к нехватке mature‑node чипов

Вторая причина дефицита — экономика производства. Инфраструктура искусственного интеллекта, особенно процессоры для дата‑центров и специализированная память, приносит производителям значительно более высокую маржу, чем многие традиционные микросхемы.

Поэтому многие фабрики и производители памяти постепенно перераспределяют мощности в пользу AI‑процессоров и высокоскоростной памяти HBM, которая необходима для обучения и работы больших моделей .

Аналитики отрасли отмечают, что часть мощностей на 8‑дюймовых и 12‑дюймовых пластинах, используемых для mature‑node производства, также перенаправляется на силовые и энергетические компоненты, связанные с AI‑инфраструктурой, поскольку они обеспечивают более высокую прибыль на одну пластину .

По оценке TrendForce, средняя загрузка 8‑дюймовых производственных линий у крупнейших мировых фабрик может приблизиться к 90% в 2026 году и оставаться выше 80% в 2027‑м, что указывает на очень плотный рынок для этих старых производственных мощностей .

Эффект «вытеснения» по всей цепочке поставок

Даже если сами AI‑чипы выпускаются на передовых узлах, их быстрый рост может косвенно вытеснять другие виды производства.

Полупроводниковая индустрия использует общие ресурсы — производственное оборудование, материалы, инженеров и инвестиционный капитал. Когда спрос на ИИ резко увеличивается, компании стремятся направить эти ресурсы в проекты, связанные с дата‑центрами и высокомаржинальными компонентами.

Это означает, что для чипов, используемых в бытовой электронике, промышленном оборудовании или встраиваемых системах, может оставаться меньше производственных возможностей . В результате возникает структурный дисбаланс: спрос на электронику растёт, а мощности для зрелых техпроцессов увеличиваются медленнее.

Почему заказы уходят к китайским фабрикам

Когда крупные мировые фабрики переключают внимание на AI‑компоненты, часть заказчиков начинает искать альтернативных производителей для mature‑node чипов.

В этой ситуации важную роль начали играть китайские контрактные производители — прежде всего SMIC. Отраслевые отчёты показывают, что бум ИИ уже приводит к перераспределению заказов в сторону китайских фабрик, поскольку другие производители сосредоточены на более прибыльных AI‑чипах и памяти .

SMIC сообщает о росте портфеля заказов и повышении загрузки производственных линий. Руководство компании также отмечает, что спрос усиливается из‑за предварительного накопления запасов клиентами и возвращения промышленных заказов, поскольку компании стремятся гарантировать будущие поставки .

На практике это часто усиливает дефицит: если покупатели ожидают нехватку мощностей, они начинают размещать более крупные или более ранние заказы.

Давление локализации цепочек поставок

Дополнительный фактор — политика локализации. Многие государства и крупные компании стараются уменьшить зависимость от одной страны или региона в критически важном производстве микросхем.

Поскольку основная часть мировой электроники зависит именно от mature‑node технологий, наличие собственных или региональных фабрик становится стратегически важным. В Китае это повышает роль местных производителей, особенно для отраслей вроде бытовой электроники и автомобильной промышленности .

Какие отрасли страдают больше всего

Наиболее уязвимы отрасли, где используется большое количество mature‑node микросхем. Среди них:

• потребительская электроника
• устройства Интернета вещей (IoT)
• электромобили и автомобильная электроника
• промышленная автоматизация и робототехника

Эти продукты зависят от аналоговых микросхем, силовых контроллеров, датчиков и микроконтроллеров, которые чаще всего выпускаются на старых техпроцессах. Когда мощности в этих сегментах сокращаются, производители могут столкнуться с более длинными сроками поставки и ростом цен — даже если самые передовые AI‑чипы остаются доступными.

Главное

Бум искусственного интеллекта меняет структуру всей полупроводниковой отрасли, а не только сегмент передовых процессоров. Перераспределение инвестиций и производственных мощностей в сторону AI‑чипов и HBM‑памяти сокращает доступность зрелых техпроцессов — именно там, где производится большинство микросхем для повседневной электроники.

В ответ компании диверсифицируют цепочки поставок и всё чаще размещают заказы у производителей, специализирующихся на mature‑node производстве, включая китайские фабрики вроде SMIC. Степень дефицита может различаться по типам микросхем и регионам, но ключевая тенденция уже очевидна: рост ИИ начинает менять весь полупроводниковый рынок.