ИИ вызвал дефицит не только GPU: дорожают чипы питания, память и смартфоны

ИИ-инфраструктуре нужны не только передовые графические ускорители и высокоскоростная память. Вокруг них работают десятки менее заметных компонентов: микросхемы управления питанием, контроллеры и интерфейсные чипы. Многие из них выпускают по зрелым специализированным техпроцессам. Когда мощности уходят на серверы для ИИ, а рынок памяти сжимается, последствия доходят до производителей смартфонов и их покупателей. 64453

Узкое место — не все чипы, а зрелые и специализированные

Серверы с высокой плотностью ускорителей требуют сложной системы преобразования и стабилизации питания. Это повышает спрос на PMIC — микросхемы управления питанием, а также на связанные с ними управляющие компоненты. По данным TrendForce, на которые ссылается отраслевая публикация, критичным фактором стала ограниченная производственная база 8-дюймовых пластин по BCD-процессам: сроки поставки PMIC выросли примерно с 21–26 до 35–40 недель. 44

Это не самые передовые чипы, но заменить их выпуск дополнительными мощностями для новейшей логики нельзя. Зрелые техпроцессы необходимы для аналоговых микросхем, PMIC и драйверов дисплеев. Поэтому дата-центры ИИ конкурируют за одни и те же специализированные линии с производителями потребительской электроники, промышленного оборудования, средств связи и автомобилей. 67

Важно не смешивать эту ситуацию с тотальным дефицитом полупроводников. В одном из отраслевых обзоров сроки поставки зрелой логики в целом оценивались в 16–26 недель, а цены — как стабильные или снижающиеся, хотя отдельные семейства PMIC становились дефицитнее. Картина зависит от типа компонента, техпроцесса, корпуса и требований заказчика к квалификации поставщика. 10

Цены на производство растут выборочно

Диапазон в 5–20% не означает единое повышение по всей отрасли. Речь идёт о разных фабриках, технологиях и условиях контрактов:

• SMIC, согласно TrendForce, подняла цены примерно на 10% для отдельных процессов, а Vanguard International Semiconductor (VIS) рассматривала повышение примерно на 4–8%. 6
• UMC планировала корректировки цен на пластины во второй половине 2026 года; ранние сообщения указывали на возможный рост примерно на 10%, однако универсальную ставку компания не раскрывала. 8
• Counterpoint сообщала, что последовательные повышения SMIC увеличили стоимость 8-дюймовых зрелых техпроцессов на 10–20%, а UMC ориентировалась на рост в 8–12% для специализированных узлов. 13
• Nexchip, по сообщениям, подняла цены на 8-дюймовое контрактное производство на 10%; средний рост по этому сегменту в первом полугодии 2026 года оценивался в 5–15%. 5

Общий вывод: фабрики получают больше возможности повышать цены там, где спрос наиболее напряжён — прежде всего в силовой и специализированной электронике. Это не возврат к дефицитным ценам на все старые техпроцессы без исключения. 5610

Пример Powerchip: давление одновременно на память и периферийные чипы

Контрактный производитель Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp. (PSMC) в июле сообщил о повышении цен на DRAM на 45%, а на микросхемы управления питанием и драйверы дисплеев — на 10–15%. Компания также заявила, что структурная нехватка предложения может сохраниться до 2027 года. 18

Ранее PSMC отдельно повышала цены на драйверы дисплеев: на 30% для 12-дюймового производства и на 15% — для 8-дюймового, ссылаясь на дефицит. 26

Эти решения связывают два слоя цепочки поставок электроники:

1. Память. ИИ-вычисления и облачные развёртывания забирают значительные объёмы DRAM.
2. Компоненты зрелых техпроцессов. Вокруг ускорителей нужны силовые и управляющие чипы, которые часто производятся на 8-дюймовых или специализированных линиях.

Если оба направления дорожают одновременно, производители устройств платят больше и за память, и за компоненты, отвечающие за питание, зарядку, вывод изображения и управление системой.

Почему это уже заметно на рынке смартфонов

IDC связывает резкое ухудшение прогноза на 2026 год с кризисом памяти. По оценке исследовательской компании, мировые поставки смартфонов сократятся на 16,7% — до немногим более 1 млрд устройств, что станет самым глубоким годовым спадом за всю историю её наблюдений. При этом средняя цена продажи вырастет на 27,6%, до 581 доллара, а денежный объём рынка увеличится на 6,3%, до 613 млрд долларов. Иными словами, стоимость рынка поддержат не продажи в штуках, а более дорогие устройства. 53

Когда DRAM и NAND дорожают или их сложнее гарантированно получить, у производителей телефонов остаётся несколько вариантов:

• принять рост себестоимости и пожертвовать маржой;
• поднять розничные цены;
• направить ограниченные компоненты в более прибыльные модели;
• пересмотреть характеристики устройств или схему закупок.

Давление на себестоимость подтверждается, но не каждое утверждение о конкретных странах, моделях и доле памяти в составе телефона имеет достаточную независимую проверку. Такие расчёты стоит воспринимать как оценки для отдельных рынков, а не как универсальное правило.

Особенно уязвимы недорогие аппараты: у них меньше запаса маржи для компенсации скачка цен на память или силовые компоненты. Например, южнокорейские отраслевые данные указывали, что поставки смартфонов дешевле 100 долларов во втором квартале сократились примерно на 60% год к году — на фоне общего роста мировых цен на смартфоны. 57

Почему быстрого облегчения ждать сложно

Наиболее напряжённые сегменты нельзя расширить мгновенно: они завязаны на конкретные техпроцессы и производственные линии. TrendForce отмечала сочетание устойчивого спроса на компоненты управления питанием для ИИ и сокращения части 8-дюймовых мощностей; это увеличивает загрузку фабрик и поддерживает повышение цен. 7

Память также продолжает дорожать. Опрос TrendForce, о котором писал Tom’s Hardware, предполагал рост контрактных цен на обычную DRAM в третьем квартале 2026 года на 13–18% квартал к кварталу, а на NAND — на 10–15%. Темпы, однако, должны были замедлиться по сравнению с приблизительно 60-процентными скачками второго квартала. 21

Наиболее обоснованный прогноз остаётся осторожным: нехватка DRAM, а также отдельных силовых и дисплейных компонентов зрелых техпроцессов может тянуться до 2027 года, как ожидает PSMC. Но дефицит до 2028 года и далее не является установленным фактом. Сроки будут зависеть от инвестиций в ИИ-инфраструктуру, распределения выпуска памяти, решений фабрик о мощностях и спроса со стороны рынка телефонов, автомобилей и промышленной электроники. 18

На какие показатели смотреть

Вместо общего ярлыка «дефицит чипов» полезнее следить за конкретными индикаторами:

• Сроки поставки PMIC. Уровень около 35–40 недель будет означать сохранение давления на силовую инфраструктуру серверов ИИ. 44
• Загрузка 8-дюймовых и специализированных производств. Именно эти мощности важны для многих силовых микросхем и драйверов дисплеев. 67
• Контрактные цены на DRAM и NAND. Их рост напрямую увеличивает затраты на серверы и смартфоны. 21
• Структура продаж и средние цены смартфонов. Прогноз IDC — меньше устройств, но выше средняя цена — наглядно отражает перенос роста затрат на конечный рынок. 53

Бум ИИ делает стратегически важными не только самые производительные процессоры. Ограничителями становятся память, питание и поддерживающие чипы зрелых техпроцессов — и их дефицит всё ощутимее за пределами дата-центров.