TSMC увеличила бюджет до $60–64 млрд: как спрос на ИИ меняет производство чипов

Спрос на чипы для искусственного интеллекта заставляет TSMC — тайваньского производителя полупроводников по заказу других компаний — вкладывать больше не только в выпуск кремниевых пластин, но и в последующие этапы производства. Компания повысила капитальный бюджет на 2026 год с $52–56 млрд до $60–64 млрд. Во втором квартале направление высокопроизводительных вычислений, к которому относятся в том числе чипы для ИИ, обеспечило 66% её выручки. 112

На что пойдут деньги

Около 70–80% бюджета TSMC отводит передовым техпроцессам. Примерно 10% предназначены для специализированных технологий, ещё 10–20% — для передовой упаковки чипов, тестирования, изготовления фотошаблонов и других работ. Иными словами, расширить выпуск пластин недостаточно: нужны и мощности, позволяющие превратить их в готовые изделия. 10

Масштаб спроса виден в результатах компании. Выручка направления высокопроизводительных вычислений во втором квартале 2026 года выросла на 20% относительно первого. Технологии с нормами 7 нм и меньше принесли 77% выручки от продажи пластин. 211

Лидерство на рынке и вопрос мощностей

По оценке TrendForce, во втором квартале 2026 года TSMC занимала 72,5% мирового рынка контрактного производства чипов. Аналитики также сообщали, что спрос на процессоры для ИИ-серверов полностью загрузил мощности компании на 5-, 4- и 3-нанометровых техпроцессах. Однако большая доля рынка сама по себе не показывает, как скоро заработают новые линии. 6

На Тайване TSMC планирует в ближайшие годы построить 13 фабрик для передового производства и упаковки чипов. Отдельно TrendForce пересказала публикацию со ссылкой на участников цепочки поставок: согласно этому прогнозу, месячные мощности для 2-нанометрового техпроцесса могут вырасти примерно с 90 тысяч пластин в конце 2026 года до 110 тысяч к середине 2027-го; ожидается и расширение 3-нанометровых мощностей. Это опубликованный прогноз, а не подтверждённый компанией план выпуска. 3433

Почему $44 млрд — не вся сумма вложений в США

Министерство экономики Тайваня сообщило, что с декабря 2020 года одобрило заявки TSMC на инвестиции в США на общую сумму $44 млрд. Речь о совокупном объёме согласованных заявок — не о новом расходе на $44 млрд и не о полной стоимости американской программы компании. 21

Заявленный TSMC инвестиционный план для Аризоны значительно больше — $265 млрд, включая дополнительное обязательство на $100 млрд, объявленное в 2026 году. Расширение предусматривает новые фабрики по производству пластин и передовую упаковку. При этом генеральный директор компании не назвал сроков строительства дополнительных предприятий: по его словам, они будут зависеть от ситуации на рынке. 1738

Что ждать от технологической программы

TSMC развивает и следующие поколения техпроцессов. A16 предусматривает подачу питания с обратной стороны кристалла для высокопроизводительных чипов; в опубликованном компанией плане массовое производство было намечено на вторую половину 2026 года. Более поздний техпроцесс A14 запланирован к запуску в производство в 2028 году. Эти сроки описывают технологическую программу, но не означают, что все связанные с ней мощности уже доступны заказчикам. 4953

Перед октябрьским отчётом TSMC важнее всего различать выделенный бюджет, строящиеся мощности и фактический выпуск чипов. Размер инвестиций уже пересмотрен, но темпы расширения в Аризоне и приведённые в отраслевой прессе показатели выпуска пластин на 2027 год ещё предстоит подтвердить результатами. 101733