Рост спроса уже привел к заметным изменениям цен на рынке пассивных компонентов.
Некоторые из недавних примеров:
По данным отраслевых аналитиков, корректировки цен происходят сразу в нескольких категориях пассивных компонентов из‑за дефицита мощностей и роста себестоимости производства.
1. Бурный рост AI‑дата‑центров
AI‑серверы используют гораздо больше пассивных компонентов, чем обычные серверы. Особенно это касается высокоемкостных MLCC и специализированных танталовых конденсаторов, что быстро «съедает» производственные мощности поставщиков.
2. Ограниченное производство компонентов высокого класса
Крупнейшие производители MLCC — например, Murata и Samsung Electro‑Mechanics — все активнее направляют свои мощности на более прибыльные сегменты: AI‑инфраструктуру и автомобильную электронику. Это сокращает доступность компонентов для других отраслей.
3. Удорожание сырья
Производство пассивных компонентов зависит от металлов, таких как серебро, тантал и палладий. Рост цен на эти материалы напрямую увеличивает себестоимость и подталкивает производителей к повышению цен.
Когда ведущие японские и корейские производители концентрируются на самых дорогих сегментах рынка, компании‑покупатели начинают искать альтернативных поставщиков, чтобы снизить риски дефицита.
Это может усилить позиции тайваньских производителей пассивных компонентов.
Тайвань уже является важным центром отрасли: здесь работают такие крупные компании, как Yageo и Walsin Technology, поставляющие MLCC, резисторы и другие компоненты для вычислительной техники и сетевого оборудования.
В отрасли формируются два ключевых тренда.
Производители серверов и контрактные сборщики (ODM) стараются квалифицировать несколько поставщиков одних и тех же компонентов. Если поставки от лидеров рынка ограничены, альтернативные производители могут быть добавлены в цепочку поставок при соответствии требованиям надежности.
Если японские и корейские компании сосредотачиваются на премиальных компонентах для AI и автомобильной электроники, заказы на средний сегмент могут перейти к тайваньским производителям, у которых есть свободные мощности.
Инфраструктура AI необычно «компонентоемкая». Каждое новое поколение серверов увеличивает:
В результате резко растет потребление конденсаторов, резисторов и индуктивностей по всей архитектуре сервера.
После нескольких лет корректировки запасов рынок пассивных компонентов может входить в новый цикл роста, вызванный развитием AI‑вычислений и высокопроизводительных дата‑центров.
Несмотря на открывающиеся возможности, не каждый поставщик сможет быстро занять место в цепочке поставок AI‑оборудования.
Компоненты для серверов и систем питания должны соответствовать строгим требованиям по:
Поэтому наибольшую выгоду, скорее всего, получат компании, уже работающие с серверными платформами, сетевым оборудованием или источниками питания, а не новые участники рынка.
AI‑революция меняет не только рынок чипов — она затрагивает даже самые маленькие элементы электроники.
Если строительство AI‑дата‑центров продолжится такими темпами, пассивные компоненты могут стать одним из новых узких мест в мировой технологической цепочке поставок.
Comments
0 comments