ОтветыОпубликовано21 источники
Почему дефицит памяти для ИИ может затянуться до 2030 года
По оценке Meritz Securities, в 2027 году производители памяти смогут выполнить около 80% заказов; SK hynix предупреждает, что спрос может превышать предложение до 2030 года. Samsung наращивает инвестиции, а Samsung и SK hynix сообщают о высокой загрузке будущих мощностей по выпуску HBM.
ОпубликовалОтредактировано с помощью GPT-6 LunaИзображения созданы с помощью GPT Image 2
Ответ на исследование
Ключевые выводы
- По оценке Meritz Securities, в 2027 году производители памяти смогут выполнить около 80% заказов; SK hynix предупреждает, что спрос может превышать предложение до 2030 года.
- Samsung наращивает инвестиции, а Samsung и SK hynix сообщают о высокой загрузке будущих мощностей по выпуску HBM.
- Оценки — это прогнозы и планы, а не гарантия одинаковых поставок или дефицита для каждого покупателя.
Промпт ИИ
openai.comCreate a landscape editorial hero image for this Studio Global article: How is AI-driven demand creating a prolonged memory-chip shortage, and how are Samsung, SK hynix, OpenAI, and AMD responding, considering Me. Article summary: AI demand is creating a multiyear memory bottleneck: buyers are seeking capacity faster than manufacturers can add it, making supply allocation—not just accelerator performance—a constraint on AI expansion. The figures y. Topic tags: general, general web, user generated. Style: premium digital editorial illustration, source-backed research mood, clean composition, high detail, modern web publication hero. Use reference image context only for broad subject, composition, and topical grounding; do not copy the exact image. Avoid: logos, brand marks, copyrighted characters, real person likenesses, fake screenshots, UI text, readable text, watermarks, charts with fa
Компании, развивающие ИИ, конкурируют не только за ускорители, но и за память для них. По сообщениям, Meritz Securities оценивает возможный объём выполнения заказов на 2027 год примерно в 80%. SK hynix, в свою очередь, прогнозирует, что спрос на память будет превышать предложение вплоть до 2030 года. Это указывает на риск затяжного дефицита, но речь идёт о прогнозах, а не о гарантии, что каждый заказчик получит одну и ту же долю заказанного.9
60
Что означает оценка в 80%
Оценка Meritz сопоставляет доступные поставки с объёмом заказов. Если в 2027 году производители смогут выполнить около 80% заявок, это означает, что общий спрос окажется выше доступных мощностей. Но это не значит, что каждому покупателю поставят ровно 80% от его заказа: объёмы распределяются по-разному, а сама цифра является прогнозом, а не итоговым отчётом о производстве.9
По данным того же сообщения, заказы на память на 2027–2028 годы уже превышают производственные возможности. Даже возможные задержки некоторых проектов дата-центров в США, по оценке Meritz, необязательно изменят общий дисбаланс.9 Отдельно SK hynix заявила, что спрос может оставаться выше предложения до 2030 года: среди причин компания назвала сроки строительства новых предприятий и усложнение передовых производственных процессов.
60 Это оценки аналитиков и компании, а не точный график нормализации рынка.
Почему предложение нельзя быстро нарастить
Память с высокой пропускной способностью — HBM — используется вместе с ИИ-ускорителями. По мере расширения ИИ-инфраструктуры производителям приходится учитывать растущий спрос на этот специализированный тип памяти.54
Новая фабрика не превращается в дополнительные поставки сразу после объявления о строительстве. Нужно возвести производственные помещения, установить и подготовить оборудование, а затем нарастить выпуск. SK hynix также указывает на техническую сложность современных процессов как на фактор, который может замедлять увеличение предложения.60
Ожидания по ценам отражают то же напряжение рынка. TrendForce прогнозирует, что средняя цена продажи HBM с учётом структуры поставок в 2027 году вырастет на 121% по сравнению с 2026-м. В расчёте учитывается и более высокая доля дорогих чипов HBM4, поэтому эту оценку не следует трактовать как одинаковое подорожание каждой модели HBM.49
Как реагируют Samsung и SK hynix
Samsung планирует рекордные расходы на основные средства — 84,4 трлн вон, из которых около 77 трлн вон предназначены для полупроводникового бизнеса, согласно сообщениям об инвестиционном плане компании.20 Такие вложения призваны поддержать расширение мощностей, но сами по себе не означают немедленного роста поставок: SK hynix подчёркивает, что строительство предприятий и запуск сложного производства требуют времени.
60
Обе компании также сообщают о высокой загрузке будущих мощностей. По опубликованным данным, поставки HBM от Samsung на 2027 год уже распроданы, а выпуск SK hynix до 2029 года фактически законтрактован. Компания также заявляла, что запросы клиентов на HBM более чем вдвое превышают доступный объём предложения.60
62 Эти сообщения говорят о жёсткой конкуренции за будущие поставки, но сами по себе не раскрывают условия контрактов, ассортимент продукции и фактические объёмы отгрузки.
OpenAI ищет поставки, но встречи — ещё не контракт
Глава OpenAI Сэм Альтман встретился примерно с 50 руководителями Samsung в Йонине, а затем провёл встречу с председателем SK Group Чхве Тхэ-воном. По сообщениям, во второй встрече участвовали и руководители SK hynix.18 Переговоры проходили на фоне ограниченного предложения HBM и интереса OpenAI к будущим продуктам памяти.
9
Однако опубликованные сведения не подтверждают, что эти встречи привели к новому соглашению о поставках. После встречи Samsung не объявляла о заключении нового контракта, сообщало одно из изданий.52 Контакты показывают, насколько важными стали отношения с поставщиками для ИИ-компаний, но сами по себе не увеличивают выпуск и не гарантируют выделение конкретных объёмов.
AMD растёт, но учитывает подорожание компонентов
В отчётности AMD за третий квартал 2026 года указана выручка в 13,4 млрд долларов — на 45% больше, чем годом ранее. Выручка сегмента дата-центров составила 8,546 млрд долларов.33 Эти результаты показывают рост бизнеса компании в сфере дата-центров, но не устраняют ограничений с поставками памяти во всей отрасли.
AMD сообщала о долгосрочных соглашениях с некоторыми поставщиками и клиентами и о работе с заказчиками на фоне роста цен на память и другие компоненты.35
44 Такой подход может помочь распределить дополнительные расходы между участниками коммерческих отношений, но не решает проблему нехватки предложения.
Что будет важно дальше
Главный вопрос — сроки: заказы, связанные с развитием ИИ, растут быстрее, чем производители успевают вводить новые мощности. Оценка Meritz примерно в 80% выполнения заказов на 2027 год, инвестиционные планы Samsung и прогноз SK hynix о напряжённом балансе до 2030-го указывают на дальнейшую борьбу за поставки. Но ни одна из этих оценок не гарантирует, что дефицит будет повсеместным и продлится именно до указанного срока.9
20
60
Покупателям предстоит следить за тем, как быстро поставщики смогут наладить дополнительный выпуск, когда новые объёмы станут доступны и как будут меняться цены и сроки поставки. Пока бронирование мощностей и инвестиционные планы — важные признаки напряжённого рынка, но не точный ответ на вопрос, когда предложение догонит спрос.
Studio Global AI
Продолжайте свое исследование
На этой странице есть ответ, подтвержденный источником, который вы можете продолжить внутри Studio Global.
Люди также спрашивают
Каков краткий ответ на вопрос «Почему дефицит памяти для ИИ может затянуться до 2030 года»?
По оценке Meritz Securities, в 2027 году производители памяти смогут выполнить около 80% заказов; SK hynix предупреждает, что спрос может превышать предложение до 2030 года.
Какие ключевые моменты необходимо проверить в первую очередь?
По оценке Meritz Securities, в 2027 году производители памяти смогут выполнить около 80% заказов; SK hynix предупреждает, что спрос может превышать предложение до 2030 года. Samsung наращивает инвестиции, а Samsung и SK hynix сообщают о высокой загрузке будущих мощностей по выпуску HBM.
Что мне делать дальше на практике?
Оценки — это прогнозы и планы, а не гарантия одинаковых поставок или дефицита для каждого покупателя.
Источники
longbridge.comMeritz Says 2027–2028 Memory Orders Far Exceed Capacity
chosun.comSK Hynix Predicts Memory Shortage Until 2030 Amid Strong Demand
datacenters.economictimes.indiatimes.comOpenAI seeks Samsung, SK partnerships amid chip supply ...
theinvestor.co.krAltman bets on Samsung, SK as AI race intensifies