ИИ-серверы разогрели рынок корпоративных SSD: выручка лидеров выросла на 103,6%

Во II квартале 2026 года рынок корпоративных SSD вошёл в мощный цикл роста, вызванный инвестициями в инфраструктуру искусственного интеллекта. Совокупная выручка пяти крупнейших мировых поставщиков корпоративных SSD достигла примерно $37,59 млрд — это на 103,6% больше, чем кварталом ранее. По данным TrendForce, опубликованным в сентябре, рост обеспечили активные закупки со стороны дата-центров и резкое повышение контрактных цен на NAND-память на фоне ограниченного предложения. 1

Корпоративные SSD — это накопители для серверов и систем хранения данных, рассчитанные на высокие нагрузки, большие объёмы и круглосуточную работу. В современных ИИ-дата-центрах они становятся не второстепенным хранилищем, а важной частью общей вычислительной инфраструктуры.

Samsung удержала лидерство

Samsung заняла первое место на рынке корпоративных SSD с выручкой около $14,35 млрд и долей 35,1%. Результат поддержали растущие поставки 176-слойных QLC SSD, а также увеличение доли более производительных продуктов на базе PCIe 5.0. 110

Дополнительным преимуществом Samsung стал переход североамериканских облачных провайдеров с инфраструктуры PCIe 4.0 на PCIe 5.0. Компания может одновременно поставлять DRAM и NAND-память, поэтому для серверных заказчиков, закупающих память и корпоративные SSD в одном комплекте, её предложение оказалось особенно удобным. 12

При этом лидерство в корпоративных SSD не означало, что Samsung росла быстрее всех. На более широком рынке NAND её выручка увеличилась на 70,7%, почти до $23,06 млрд, однако доля компании снизилась с 31,6% до 29,3%: конкуренты наращивали продажи ещё стремительнее. 28

Micron показала самые высокие темпы роста

Среди крупнейших поставщиков быстрее всего росла Micron. Её выручка от корпоративных SSD увеличилась на 126,3% по сравнению с предыдущим кварталом — примерно до $6,98 млрд. Это вывело компанию на третье место в сегменте. 510

На общем рынке NAND выручка Micron достигла $11,85 млрд, прибавив 99,2% за квартал. Компания обошла Kioxia и поднялась на третью позицию среди пяти ведущих NAND-брендов. 23

Micron перераспределяет производственные мощности в пользу высокоёмких корпоративных SSD и памяти HBM, сокращая акцент на менее маржинальных потребительских продуктах. Росту также помогли поставки крупноёмких 232-слойных QLC-накопителей. Кроме того, компания находилась на продвинутой стадии разработки и валидации корпоративных SSD с интерфейсом PCIe 6.0. 1012

SK hynix и Solidigm заняли второе место

Группа SK hynix, включающая дочернюю компанию Solidigm, заняла второе место на рынке корпоративных SSD. Её выручка превысила $8,63 млрд, увеличившись на 85,9% за квартал. 15

Структура продуктового портфеля позволила группе заработать на двух ключевых направлениях ИИ-цикла. SK hynix наращивала выпуск 321-слойной TLC-памяти, а Solidigm получала крупные заказы на высокоёмкие QLC SSD корпоративного класса. 1012

В более широком NAND-сегменте группа получила свыше $14,27 млрд, что на 89,5% больше результата I квартала. Её доля выросла с 17,6% до 18,2% — компания росла быстрее рынка, хотя Samsung сохранила первое место. 28

Kioxia и SanDisk тоже выросли, но разными темпами

Выручка Kioxia на рынке NAND увеличилась на 79,9%, примерно до $10,72 млрд. Росту помогли высокие цены на NAND и продолжающееся расширение выпуска продукции на базе технологии BiCS8. После рывка Micron Kioxia опустилась на четвёртое место в общем рейтинге NAND. 23

В сегменте корпоративных SSD Kioxia получила около $4,64 млрд. Её 218-слойные продукты начали проходить сертификацию у ведущих североамериканских облачных клиентов, а доля компании в закупках серверных брендов выросла. 24

Выручка SanDisk на рынке NAND составила около $8,97 млрд, увеличившись на 50,7% за квартал. Это был самый медленный темп роста среди пяти ведущих NAND-брендов. Средняя цена продажи продукции компании также выиграла от спроса со стороны ИИ-сектора, однако динамика поставок по объёму памяти была слабее, чем у конкурентов. 323

Надёжной отдельной оценки выручки SanDisk именно от корпоративных SSD за II квартал в доступных материалах нет. Поэтому её общую NAND-выручку нельзя считать показателем продаж корпоративных SSD.

ИИ-серверы подняли цены на NAND

Бум корпоративных SSD стал частью более широкого восстановления NAND-рынка. Совокупная выручка пяти крупнейших публичных NAND-брендов во II квартале выросла на 77%, до $68,87 млрд. Основными факторами стали устойчивый спрос на серверы для ИИ, особенно на корпоративные SSD, и значительное повышение средних контрактных цен на NAND. 239

Сила рынка объясняется одновременным воздействием спроса и предложения. Облачные провайдеры продолжали закупать накопители для ИИ-инфраструктуры, а производители NAND сталкивались с ограниченными мощностями и могли добиваться более высоких цен в переговорах с клиентами. Кроме того, поставщики отдавали приоритет более маржинальным корпоративным продуктам, улучшая структуру выручки и прибыльность. 210

Почему спрос мог сохраниться в III квартале

По прогнозам на основе данных TrendForce, поддержку рынку в III квартале должны были оказать несколько направлений:

• более широкое распространение сервисов с генеративными ИИ-агентами;
• продолжающиеся инвестиции облачных провайдеров в дата-центры;
• массовые поставки стоек ИИ-серверов Nvidia серии GB. 1417

Такие системы требуют не только ускорителей и памяти HBM, но и высокоёмких быстрых накопителей. По мере расширения ИИ-развёртываний корпоративные SSD превращаются из дополнительной статьи закупок в обязательный элемент серверной инфраструктуры.

Китайские производители могут стать фактором, способным изменить расстановку сил в среднесрочной перспективе. Рост их выпуска и увеличение спроса со стороны китайских облачных платформ способны перераспределить объёмы и повлиять на доли поставщиков. Однако доступные данные не подтверждают, что это в ближайшее время устранит ценовую премию на сертифицированные высокопроизводительные SSD для передовой ИИ-инфраструктуры. 17

Дефицит памяти может сохраниться после 2027 года

Главное ограничение рынка — не нехватка спроса, а время, необходимое для создания новых производственных мощностей. Micron заявила, что дефицит может сохраняться после календарного 2027 года: спрос, вызванный ИИ, растёт сразу в нескольких сегментах, тогда как структурные ограничения не позволяют быстро увеличить выпуск. Компания ожидает постепенного улучшения предложения в 2028 году, но пока не может назвать срок, когда производство полностью догонит спрос. 2634

Micron прогнозировала около $10 млрд капитальных затрат в четвёртом квартале, что показывает масштаб инвестиций, необходимых для смягчения дефицита. 26 Новые фабрики и производственные линии нельзя запустить мгновенно, поэтому объявления о капитальных расходах не приведут к быстрому снижению цен на NAND, DRAM или HBM.

Для покупателей ИИ-инфраструктуры это означает риск длительно высоких расходов на память и накопители даже при расширении поставок серверов. Для производителей дефицит, напротив, создаёт ценовую силу и стимул вкладываться в новые фабрики, передовую упаковку и NAND с большим числом слоёв. Главная неопределённость — сроки: спрос уже формируется, а ответ в виде новых мощностей займёт годы.