Muse может изменить то, как пользователи находят приложения, — но пока не лишила Apple доходов

Muse может бросить вызов Apple, не вытесняя iPhone. Если пользователи всё чаще будут поручать ИИ-агенту поиск услуг, сравнение вариантов и выполнение задач, именно агент может стать посредником между ними и бизнесом. В таком случае часть операций способна уйти с маршрутов, которые проходят через App Store. Оценка Needham в $10 млрд возможных потерь выручки — один из сценариев такого сдвига, а не уже зафиксированный ущерб. 914

Как Muse Connectors могут изменить поиск приложений

Muse Connectors позволяют сервисам подключаться к агенту через свои системы. Вместо того чтобы открывать приложение и разбираться в меню, пользователь может описать задачу Muse, а агент передаст запрос подключённому сервису. Для работы коннекторов требуется разрешение пользователя, а возможности Muse зависят от того, какие компании предоставляют ей доступ. 1014

Такой способ взаимодействия может стать новым каналом для привлечения клиентов. Если человек находит компанию и пользуется её услугами через Muse, а не через приложение из App Store, влияние Apple на этот контакт может ослабнуть. Потенциально компания также лишится части доходов, связанных с операциями, которые проходят вне её платёжных каналов. Речь идёт о контроле над поиском и транзакциями, а не о прекращении продаж iPhone. 914

Для разработчиков коннекторы могут стать дополнительным способом привлечь пользователей. Среди оснований для беспокойства Needham называла более 1 500 заявок от разработчиков на подключение к платформе за первые 168 часов. Однако заявки — это ещё не запущенные интеграции, регулярное использование или доходы, которые действительно ушли от Apple. 8

Как получилась оценка в $10 млрд

В расчёте Needham берёт $123 млрд выручки Apple от сервисов в финансовом 2026 году. Затем аналитики предполагают, что на App Store приходится 40% этой суммы, а 20% доходов App Store переходят на платформу Muse Connectors, где комиссия для разработчиков равна нулю. 9

Математика простая: $123 млрд × 40% × 20% = около $9,8 млрд, то есть примерно $10 млрд. Соответствующее снижение EBITDA — показателя прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации — Needham оценивает в $7,5 млрд. Это расчёт на основе допущений о размере доходов App Store и доле, которая может перейти к Muse, а не измерение уже понесённых потерь. Аналитики предупредили, что ущерб такого масштаба мог бы оказать давление на темпы роста Apple и её оценку рынком. 9

Почему риск не ограничивается комиссиями App Store

ИИ-агент, который помогает выбирать и заказывать услуги, может стать первой точкой обращения для задач, с которых сейчас начинают поиск в приложении или разговор с голосовым помощником. В предупреждении Morgan Stanley, упомянутом в публикациях, речь шла о том, что развитый сторонний агент может влиять на выбор сервиса ещё до поиска в App Store или обращения к Siri. Если такая привычка закрепится, Apple сохранит отношения с владельцами устройств, но может утратить часть контроля над поиском и рекомендациями. Это потенциальный вызов для Siri, а не доказательство того, что Muse уже её заменила. 7

Ещё одна возможная зона давления — управление подписками. Muse может помочь пользователям обнаружить и отменить регулярные списания, сделав отказ от ненужных услуг проще. Это способно осложнить жизнь подписочным сервисам, которые выигрывают, когда клиент забывает о платеже. Bank of America также указывал на риск того, что ИИ-агенты будут направлять поиск и покупки за пределы экосистемы Apple. Но это не доказывает, что отмены подписок уже привели к снижению выручки компании. 4629

Ранний интерес — ещё не доказательство оттока доходов

Muse возглавила американский рейтинг бесплатных приложений, а CNBC сообщала о более чем 2,5 млн загрузок за первые две недели. Это говорит о заметном первоначальном интересе, но число загрузок не показывает, как часто люди пользуются агентом, совершают ли через него покупки и прошли бы эти покупки иначе через App Store. 2

Интерес разработчиков тоже важно оценивать осторожно. Заявки на создание коннекторов показывают, что компании рассматривают новую платформу, но не говорят, сколько интеграций заработают и какой доход принесут. Чтобы Muse стала серьёзной угрозой для Apple, интерес должен превратиться в регулярное использование и транзакции, которые действительно обходят пути App Store. 814

Главная неизвестная — доступ к сервисам

Агент может взаимодействовать только с теми сервисами, к которым у него есть доступ, а компании не обязаны его предоставлять. Amazon заблокировала покупки через агентов Muse на своём сайте, тогда как реакция Shopify была более благожелательной. Этот контраст показывает: охват платформы зависит от сотрудничества компаний, с которыми пользователи хотят взаимодействовать. 14

Имеющиеся данные указывают на возможный риск, но не на предрешённый исход. Позиции Apple могут ослабнуть, если пользователи начнут полагаться на Muse для поиска и заказов, разработчики подключатся к платформе, а операции действительно переместятся за пределы каналов Apple. Ранние загрузки и интерес бизнеса заслуживают внимания, но пока не подтверждают тот перенос доходов, который лежит в основе оценки Needham. 289