Международные платежи с ИИ: быстрее — но не без рисков

ИИ-агенты могут сделать международные платежи гибче: сравнивать комиссии и курсы, выбирать способ проведения операции и определять подходящий момент с учётом инструкций пользователя. Токенизация, в свою очередь, позволяет объединять информацию о платеже, сверку записей и расчёт на программируемой платформе. Это может уменьшить трение между участниками перевода, но не отменяет потребности в надёжной инфраструктуре, правовой определённости, ликвидности и ответственном контроле. 17212

Что могут изменить ИИ-агенты и токенизация

Автономный платёжный агент способен понять цель пользователя и выполнить несколько шагов: например, сравнить предложения разных провайдеров или согласовать перевод с доступной ликвидностью и условиями договора. Международный валютный фонд (МВФ) рассматривает такие сценарии как возможные применения технологии, но отмечает и вопросы: кто разрешил платёж, как отследить действия агента и кто отвечает за последствия. 172627

Токенизация — это представление прав на деньги или другие активы в цифровой форме на программируемом реестре. Общая запись может сократить необходимость в том, чтобы разные организации отдельно сверяли собственные данные, а заданные правила — автоматизировать некоторые этапы сделки. При атомарном расчёте связанные части обмена проводятся одновременно либо не проводятся вовсе. 12

Прототип проекта Agorá, созданного под эгидой Банка международных расчётов (БМР), показал возможность атомарных многовалютных расчётов по международным платежам между финансовыми организациями. В нём используются токенизированные банковские депозиты и резервы центральных банков на общей платформе. Это демонстрация технических возможностей, а не доказательство того, что такая платформа уже готова заменить существующие платёжные системы на разных рынках. 1213

Скорость не заменяет надёжную основу

Автоматизация не устранит разрывы между платёжными системами, которые не умеют взаимодействовать друг с другом. Международные переводы проходят через разные правовые и регуляторные режимы; кроме того, учреждениям нужны доступ к нужным валютам и достаточная ликвидность для проведения платежей. МВФ относит совместимость систем, управление, расчёты и валютную ликвидность к необходимым условиям развития международных платежей. 23

Токенизированные платформы могут и раздробить ликвидность, если активы окажутся в закрытых системах, между которыми сложно перемещаться. МВФ указывает на этот риск наряду с необходимостью ясных правил, правовой определённости и надёжных активов для расчётов. 2024

Нужно также заранее определить ответственность: кто отвечает, если агент инициировал перевод, ошибся или вышел за пределы предоставленных ему полномочий. В анализе МВФ отмечены нерешённые юридические вопросы и вопросы ответственности, а также риски, связанные с непрозрачностью решений и отсутствием ясного следа выданных разрешений. 27

Как ИИ может усилить операционные и рыночные риски

В кибербезопасности у ИИ двойственная роль: он может помогать защищать системы, но может и расширять возможности злоумышленников находить уязвимости и использовать их. Если финансовые организации зависят от общей инфраструктуры или одних и тех же поставщиков услуг, сбой может затронуть не одну компанию. 2139

Уязвимость возникает и тогда, когда множество автоматизированных систем одновременно реагируют на одни и те же условия. МВФ относит согласованное поведение агентов к возможным рискам и предупреждает, что синхронные рыночные стратегии могут усиливать взаимосвязь активов и создавать давление на ликвидность. 1927

Банк Англии отдельно обратил внимание на рынки капитала: рост объёма долговых заимствований, связанных с ИИ, повышает зависимость рынков от развития этого сектора. Это предупреждение о возможной уязвимости, за которой важно следить, а не утверждение, что ИИ уже вызвал кризис на рынке облигаций. 33

Как использовать новые возможности и сохранить контроль

Задача банков и регуляторов — сделать автоматизацию полезной, но не бесконтрольной и не хрупкой. Для этого можно:

• Ограничить полномочия агентов. Задать, какие платежи агент вправе проводить, установить лимиты и условия, а для необычных или крупных операций требовать дополнительного подтверждения. Важно сохранять проверяемую запись инструкций и действий, чтобы решения можно было разобрать. Такие меры отвечают на отмеченные МВФ вопросы авторизации и прослеживаемости. 27
• Подготовиться к нехватке ликвидности и сбоям расчётов. Проверять, что происходит, если финансирования недостаточно, контрагент недоступен или связанная система не работает. Нужны надёжные резервные процедуры: сам по себе более быстрый расчёт ещё не гарантирует устойчивость. Ликвидность, расчёты и связи между инфраструктурами — важные условия работы международных платежей. 23
• Не зависеть от одного поставщика. Учитывать, от каких технологических компаний и общих инфраструктур зависит работа систем, и заранее готовиться к перебоям. Банк Англии и МВФ указывают, что общие провайдеры и сторонние зависимости могут стать каналами распространения операционных рисков. 2142
• Обеспечить совместимость платформ и ясность правил. Поддерживать взаимодействие между системами и заранее определять юридическую ответственность за токенизированные активы и действия платёжных агентов. Это помогает избежать изолированных пулов ликвидности и неопределённости в вопросе, кто отвечает при сбое. 202427
• Оставить человеку роль в важных решениях. Предусмотреть проверку и передачу на рассмотрение исключительных случаев, а также сделать решения системы достаточно понятными, чтобы их можно было оспорить. Это особенно важно с учётом опасений МВФ по поводу непрозрачности работы агентов и внимания Банка Англии к объяснимости и прозрачности моделей ИИ. 2739

Возможность здесь не сводится к тому, чтобы просто ускорить переводы. Новые технологии могут помочь эффективнее координировать решения и расчёты — если при этом сохраняются конкуренция, понятная ответственность и способность системы выдерживать сбои. Технологии могут помочь; безопасность зависит от того, насколько надёжно устроена среда вокруг них.