Sessão Histórica da ONU sobre Impostos: Rascunhos Emergem enquanto Potencial de US$ 500 Bi Acentua Divisão Norte-Sul

A quinta sessão do Comitê de Negociação Intergovernamental (INC) da ONU sobre a Convenção-Quadro para a Cooperação Tributária Internacional terminou em 14 de agosto de 2026, marcando a primeira vez que os delegados negociaram a partir de rascunhos específicos dos três instrumentos principais: a Convenção-Quadro, o Protocolo 1 sobre tributação de serviços transfronteiriços e o Protocolo 2 sobre prevenção e resolução de disputas fiscais . A sessão ocorreu de 3 a 13 de agosto em Nova York . Esta análise detalha os principais resultados, as grandes divisões que surgiram, o impressionante potencial de receita em jogo e o que vem a seguir.

Um Marco Histórico: Negociar a Partir de Rascunhos

Pela primeira vez, o INC teve em mãos rascunhos abrangendo todos os três instrumentos . Os Co-presidentes divulgaram seu rascunho zero em 21 de julho — 26 artigos cobrindo desde a alocação de direitos de tributação e a tributação de pessoas de alta renda até os fluxos financeiros ilícitos e a governança futura da convenção . No último dia, o Departamento de Assuntos Econômicos e Sociais da ONU solicitou formalmente contribuições sobre a convenção e os protocolos .

A Divisão Central: Tributação Bruta vs. Líquida na Fonte

O debate mais acirrado girou em torno do Artigo 5, que trata da alocação justa dos direitos de tributação. Uma clivagem entre o Norte e o Sul globais ficou evidente .

• Países desenvolvidos resistem: O Reino Unido, a França, a Alemanha e a Itália expressaram preocupações sobre a tributação com base no valor bruto. A Itália defendeu a tributação líquida, enquanto o Japão alertou que uma alíquota bruta uniforme poderia ignorar as diferenças de rentabilidade entre os setores .
• Países em desenvolvimento exigem reequilíbrio: O Grupo Africano argumentou de forma incisiva que o Artigo 5 deve reequilibrar os direitos de tributação em favor dos países de fonte (mercado), onde a atividade econômica realmente ocorre . Os países fonte — frequentemente no Sul Global — há muito argumentam que o sistema atual os prejudica sistematicamente.
• A posição matizada da Índia: A Índia apoiou a opção de tributação líquida, ao mesmo tempo em que defendeu o fortalecimento geral dos direitos de tributação dos países fonte, alinhando-se a outras nações em desenvolvimento . Especialistas tributários indianos veem a convenção como uma oportunidade significativa para aumentar a autoridade tributária da Índia sobre multinacionais e coibir a transferência de lucros .

Arbitragem Obrigatória: Um Ponto de Tensão no Último Dia

No 9º dia, os delegados debateram o protocolo de disputas fiscais, incluindo como lidar com controvérsias quando não há tratado tributário aplicável e quais mecanismos devem ser obrigatórios . A questão da arbitragem obrigatória é um ponto de discórdia perene: os países desenvolvidos tendem a favorecer a arbitragem vinculante para garantir previsibilidade, enquanto as nações em desenvolvimento a veem frequentemente como uma restrição à sua soberania tributária.

IA e Serviços Digitais: A Nova Fronteira

Os negociadores também discutiram se a inteligência artificial deveria ser coberta pelo Protocolo 1 sobre serviços transfronteiriços . Eles debateram o limite de conexão (nexus) para taxas de serviços na economia digital, com algumas nações expressando preocupação de que reivindicações sobrepostas a direitos de tributação na fonte poderiam surgir sob as regras de nexus propostas .

O Prêmio de US$ 500 Bilhões: Tributação Unitária

Um estudo conjunto do Tax Justice Network e da Public Services International, divulgado para coincidir com as negociações, descobriu que tributar as multinacionais com base no local onde a atividade econômica real ocorre — conhecido como tributação unitária — poderia gerar entre US$ 300 bilhões e mais de US$ 500 bilhões em receita adicional de imposto corporativo anualmente, sem aumentar as alíquotas . O valor de US$ 500 bilhões foi amplamente noticiado como o ganho potencial principal .

O argumento central do relatório: substituir o sistema centenário de "pague onde você declara", que permite às multinacionais declarar lucros onde escolhem (geralmente em jurisdições com impostos baixos), por um modelo de "pague onde você atua", tributando-as onde elas realmente operam . Para efeito de comparação, US$ 500 bilhões representam quase 40% dos US$ 1,3 trilhão em financiamento climático anual que os governos concordaram em mobilizar até 2035 .

O que Ainda Não Foi Resolvido

Várias questões críticas permanecem para a próxima sessão:

• O modelo de tributação bruta vs. líquida no âmbito do Artigo 5
• As alíquotas máximas de imposto bruto para serviços transfronteiriços
• O escopo do Protocolo 1, incluindo se os serviços baseados em IA são cobertos
• Os mecanismos de arbitragem obrigatória sob o protocolo de disputas
• A interação da nova convenção e protocolos com os tratados bilaterais existentes

Essas questões definirão se a convenção cumprirá, em última análise, sua promessa de um sistema tributário global mais justo e eficaz.

Próximos Passos: Nairobi em Novembro de 2026

A sexta sessão de negociação está agendada para acontecer em Nairobi, Quênia, de 30 de novembro a 11 de dezembro de 2026 . Espera-se que o INC se reúna três vezes ao ano até 2027, quando o texto final da convenção e de ambos os protocolos deverá ser submetido à Assembleia Geral da ONU . A próxima sessão será um teste crítico para saber se o ímpeto gerado em Nova York pode se traduzir em compromissos concretos sobre as questões mais divisivas.

O processo, iniciado pelo Grupo Africano em 2023, representa a tentativa mais ambiciosa em um século de reescrever as regras da tributação internacional . O resultado determinará se os governos do mundo conseguirão capturar centenas de bilhões de dólares em receita atualmente perdida para a transferência de lucros — e se essa receita fluirá para os países onde a atividade econômica real ocorre.