Stablecoins Conquistam a África: PayPal PYUSD em 27 Países e uma Onda de Novas Infraestruturas para os Pagamentos Transfronteiriços

A Onda Maior: Outros Grandes Lançamentos de Infraestrutura de Stablecoins

A expansão do PayPal não acontece isoladamente. Ao longo de 2025 e 2026, dezenas de iniciativas foram anunciadas, sinalizando uma mudança ampla em direção a uma infraestrutura de pagamentos baseada em stablecoins mirando a África:

• Quidax (Nigéria): A primeira exchange de ativos digitais licenciada pela SEC da Nigéria expandiu sua infraestrutura de stablecoins para mais de 21 países e 14 moedas em julho de 2026, permitindo que fintechs e startups criem serviços de pagamento baseados em stablecoins .
• SCRYPT: Expandiu sua infraestrutura de liquidação de stablecoins licenciada para quatro mercados da África Oriental em julho de 2026, permitindo que bancos, provedores de pagamento e tesourarias corporativas liquidem pagamentos transfronteiriços usando stablecoins .
• Onafriq + Privy: A rede de pagamentos digitais africana Onafriq fez uma parceria com a provedora de infraestrutura de stablecoins Privy em julho de 2026 para desenvolver serviços de pagamento cripto habilitados por stablecoins em toda a sua rede .
• Checker: Uma startup de fintech captou US$ 8 milhões em financiamento inicial em maio de 2026 para expandir sua infraestrutura de pagamentos com stablecoins pela África, Ásia e América Latina, conectando bancos, empresas de remessas e carteiras digitais .
• Yellow Card + Mastercard: Anunciada por volta de maio de 2026, essa parceria pilota trilhos de pagamento com stablecoins em Gana, Quênia, Nigéria e outros mercados-chave .
• Daya + Aptos + HashKey: A startup nigeriana de pagamentos B2B fez parceria com a Aptos Foundation e o HashKey Group em junho de 2026 para pilotar um corredor de liquidação com stablecoins conectando empresas na África e no Oriente Médio .
• AfCFTA + IOTA Foundation: Em novembro de 2025, formaram uma parceria com o Tony Blair Institute e o Fórum Econômico Mundial para usar stablecoins USDT no comércio pan-africano entre 55 nações .
• Ripple + Flutterwave: A Ripple adquiriu uma participação acionária na Flutterwave, avaliada em US$ 3,2 bilhões, com o plano de incorporar trilhos de liquidação em blockchain na infraestrutura que processa pagamentos para milhões de empresas africanas em 34 países .
• Bitlipa: Lançou liquidação instantânea com stablecoins em 18 mercados africanos em agosto de 2026, apoiada pela Velex Investments .
• M-PESA África + ADI Foundation: Fez parceria com a ADI Foundation, de Abu Dhabi, para levar pagamentos com stablecoins aos seus 60 milhões de usuários .

Movimentos Mais Amplos do Ecossistema

Stablecoins em moedas locais também estão surgindo como infraestrutura de liquidação. Sete stablecoins africanas locais estão em operação, incluindo ZARP, ZAR Supercoin e ZARU, atreladas ao rand sul-africano; cKES, atrelada ao xelim queniano; cNGN, atrelada à naira nigeriana; eXOF, atrelada ao franco CFA da África Ocidental; e nTZS, atrelada ao xelim tanzaniano . Bancos como o Absa Group estão construindo suas próprias stablecoins, enquanto o Standard Bank atua como custodante de reservas para a ZARU .

A África Subsaariana registrou cerca de US$ 205 bilhões em valor on-chain vinculado a stablecoins de julho de 2024 a junho de 2025, um aumento de 52% em relação ao ano anterior .

Por Que Tanta Atividade? Os Desafios do Sistema de Pagamentos Transfronteiriços na África

Apesar da rápida adoção de pagamentos digitais, o sistema de pagamentos transfronteiriços da África enfrenta barreiras estruturais profundas que as stablecoins estão tentando resolver.

Custo alto: Enviar US$ 200 para outro país africano pode custar até 7,9%, mais que o dobro da meta de 3% do Objetivo de Desenvolvimento Sustentável da ONU . A África Subsaariana continua sendo a região mais cara do mundo para remessas .

Fragmentação regulatória: A fragmentação de licenças, regras inconsistentes de combate à lavagem de dinheiro e requisitos de controle cambial em 55 jurisdições criam enorme atrito . Licenças transfronteiriças proporcionais ao risco são praticamente inexistentes .

Conversibilidade limitada de moedas e dependência do dólar: A maioria das moedas africanas não é livremente conversível. Os pagamentos dependem fortemente do dólar americano, e não há um mecanismo prático de liquidação multilateral para moedas africanas . Em países como o Zimbábue, isso gerou uma desconfiança profunda na moeda local e o domínio do dólar em espécie .

Liquidação lenta e declínio do correspondent banking: Muitos bancos internacionais retiraram suas relações de correspondent banking de mercados africanos, aumentando a dependência de cadeias de intermediários lentas e caras . A velocidade de pagamentos transfronteiriços no atacado na África Subsaariana fica atrás da maioria das outras regiões .

Falta de interoperabilidade entre sistemas de pagamento instantâneo: Embora os sistemas domésticos de pagamento instantâneo tenham crescido rapidamente, eles raramente se conectam uns aos outros além das fronteiras, forçando empresas e pessoas a canais informais ou caros .

Processos manuais e atrito operacional: Revisões manuais de transações, horário bancário, procedimentos de conversão de moeda estrangeira e processamento descentralizado de pagamentos adicionam atrasos e custos significativos .

A Tese Central

Um consenso está surgindo entre as instituições financeiras africanas: a restrição mais profunda não é a velocidade do pagamento ou a tecnologia, mas a liquidação e a liquidez. Conforme declarado em uma carta aberta assinada pelas principais organizações de pagamento da África, "A contínua dependência excessiva do dólar americano, a conversibilidade limitada das moedas africanas e a ausência de mecanismos práticos de liquidação multilateral são desafios estruturais que a interoperabilidade técnica sozinha não pode resolver" . As stablecoins — tanto atreladas ao dólar quanto a moedas locais — estão sendo posicionadas como a camada de infraestrutura que pode finalmente resolver essas lacunas.