Eighteen48 levanta €175 milhões no primeiro fechamento de seu fundo de private equity para buyouts na Europa

A gestora londrina Eighteen48 Partners lançou seu primeiro fundo dedicado de private equity, o Eighteen48 Private Equity Fund I, com foco em aquisições de empresas de médio porte na Europa. O veículo já alcançou €175 milhões no primeiro fechamento, metade da meta total de €350 milhões. A proposta é oferecer aos investidores acesso a oportunidades proprietárias de investimento no mercado europeu de private equity.

A criação do fundo marca a evolução da estratégia da empresa, que antes investia transação por transação e agora passa a operar com capital comprometido em um veículo estruturado.

Tamanho do fundo e primeiro fechamento

O fundo começou com um primeiro fechamento de €175 milhões, enquanto a meta final de captação é de €350 milhões.

Esse marco representa o lançamento oficial do primeiro fundo de private equity dedicado da gestora e demonstra o interesse de investidores em estratégias focadas no segmento de independent sponsors no mercado europeu de buyouts.

Quem está investindo no fundo

O capital levantado até agora vem de uma combinação de investidores recorrentes e novos parceiros financeiros. Entre eles estão:

• Clientes existentes da Eighteen48 que ampliaram compromissos
• Investidores institucionais
• Family offices
• Indivíduos de altíssimo patrimônio (UHNWs)

Esses investidores apostam no modelo especializado da gestora, que prioriza operações originadas fora dos tradicionais processos de leilão competitivo.

A estratégia: buyouts com independent sponsors

O fundo concentra seus investimentos em buyouts de empresas do middle market europeu, originados por independent sponsors — profissionais ou grupos que identificam oportunidades de aquisição antes de levantar o capital necessário para concluir o negócio.

Diferentemente dos fundos tradicionais de private equity, que levantam recursos antecipadamente e depois procuram investimentos, os independent sponsors normalmente:

• Identificam empresas-alvo primeiro
• Estruturam e negociam a aquisição
• Buscam investidores para financiar cada transação

Como muitas dessas operações são proprietárias, elas podem oferecer acesso a negócios fora de leilões públicos, frequentemente com menor competição entre compradores.

A estratégia da Eighteen48 consiste em atuar como parceiro de capital desses patrocinadores independentes, ajudando a viabilizar aquisições de empresas de médio porte em vários países europeus.

Histórico: mais de €200 milhões já investidos

Embora o fundo seja novo, a estratégia não é. Desde 2020, a Eighteen48 já investiu mais de €200 milhões em transações usando o modelo de independent sponsors.

Esse histórico ajudou a construir credibilidade para levantar um fundo dedicado e ampliar a escala das operações.

Por que esse modelo está crescendo na Europa

O modelo de independent sponsors é comum nos Estados Unidos há anos e vem ganhando espaço no mercado europeu de private equity, à medida que investidores buscam maior flexibilidade e acesso a operações proprietárias.

Entre os potenciais benefícios estão:

• acesso a transações fora do mercado tradicional
• maior alinhamento entre patrocinadores e investidores
• oportunidades em segmentos menos cobertos por grandes fundos

Como o fundo posiciona a Eighteen48 no mercado

Com o Eighteen48 Private Equity Fund I, a gestora transforma uma abordagem baseada em negócios individuais em uma plataforma escalável com capital comprometido.

Isso coloca a empresa entre um grupo crescente de gestoras que atuam como parceiras de capital para independent sponsors na Europa, um nicho que muitos investidores consideram ainda pouco explorado dentro do mercado de buyouts.

Com uma meta de €350 milhões e um histórico de investimentos acumulados desde 2020, a Eighteen48 busca construir um portfólio diversificado de aquisições de middle market e ampliar sua presença como financiadora de operações lideradas por patrocinadores independentes no continente.