US$ 1 bilhão em chips A20 Pro parados na TSMC por falta de DRAM

O componente que falta não é exótico nem raro em tempos normais. Mas estes não são tempos normais. Uma escassez estrutural de DRAM, impulsionada pela demanda de inteligência artificial (IA), tornou a DRAM para dispositivos móveis — o tipo específico de memória que a Apple precisa — extremamente escassa e cara. E a tentativa da Apple de resolver o problema cortejando a fabricante chinesa CXMT saiu pela culatra, deixando a empresa com menos opções e mais pressão sobre os preços do que antes.

Por que os chips A20 Pro não podem ser enviados

O A20 Pro representa uma grande mudança de arquitetura para a Apple. Diferente dos processadores de iPhones anteriores, que podiam ser enviados para montadoras que adicionavam a RAM separadamente, o A20 Pro usa o empacotamento WMCM da TSMC para integrar o processador e a DRAM em um único pacote antes de sair da fundição. Isso significa que a TSMC não pode simplesmente enviar o silício; ela precisa esperar a DRAM chegar para concluir a etapa de empacotamento.

"A produção do A20 Pro no processo N2 está progredindo bem, com bom volume e rendimentos", relatou o jornalista Tim Culpan, baseado em Taipei. "Mas as pastilhas de silício estão se acumulando, esperando a DRAM para serem finalizadas."

O resultado: aproximadamente US$ 1 bilhão em pastilhas do A20 Pro paradas no estoque da TSMC, sem destino.

A escassez de DRAM impulsionada pela IA é a causa raiz

A crise global de memória é fundamentalmente diferente das crises anteriores de chips. Diferente da escassez da era da pandemia, que foi impulsionada por picos de demanda e problemas logísticos, esta escassez é estrutural: os fabricantes de memória realocaram intencionalmente a capacidade de produção de DRAM convencional (usada em smartphones e PCs) para memória de alta largura de banda (HBM) para data centers de IA, onde as margens são muito maiores.

Dados-chave:

• Os preços contratuais de DRAM dispararam de 90% a 95% no primeiro trimestre de 2026, com outro aumento de 58% a 63% previsto para o segundo trimestre, de acordo com a TrendForce.
• A entrada de pastilhas de HBM na Samsung, SK Hynix e Micron deve representar 22% do total de entrada de pastilhas de DRAM até o final de 2026 e 30% até o final de 2027.
• O UBS não espera que a oferta e a demanda de DRAM se equilibrem antes do segundo trimestre de 2028. Fontes da Bloomberg ecoam o mesmo prazo: "Não há alívio até 2028."
• Espera-se que a diferença entre oferta e demanda de memória continue aumentando até 2027, de acordo com o analista Ming-Chi Kuo.

Isso não é um vale cíclico. É um realinhamento permanente da cadeia de suprimentos de semicondutores, e a eletrônica de consumo é a grande perdedora.

As negociações fracassadas da Apple com a CXMT

A Apple tentou escapar dessa armadilha trazendo um quarto fornecedor de DRAM: a ChangXin Memory Technologies (CXMT) da China, uma fabricante de memória com apoio estatal que está na lista negra do Pentágono dos EUA.

A lógica da Apple era direta. A empresa já compra DRAM da Samsung, SK Hynix e Micron. Adicionar a CXMT aumentaria a oferta e, esperava a Apple, lhe daria poder de barganha para negociar preços mais baixos. A Apple testou a memória LPDDR5X da CXMT e até buscou autorização do governo dos EUA para usá-la em dispositivos vendidos apenas na China.

Mas o plano fracassou por causa do preço. A CXMT se recusou a oferecer descontos, insistindo em preços iguais ou superiores aos que a Samsung e a SK Hynix já cobram. O motivo: clientes chineses domésticos — Huawei, Xiaomi e outros — já haviam garantido a capacidade da CXMT com contratos de longo prazo, deixando o fornecedor com pouco incentivo para cortar preços para a Apple.

O resultado foi o oposto do que a Apple pretendia. "A tentativa da Apple de usar a fabricante chinesa de memória CXMT como alavanca contra a Samsung Electronics e a SK Hynix saiu pela culatra", informou o DigiTimes, "com as duas fabricantes coreanas de chips acabando com mais poder de precificação, e não menos."

Um grupo bipartidário de senadores dos EUA também pediu formalmente que a Apple abandonasse qualquer compra de fornecedores chineses na lista negra, adicionando uma complicação política que tornou um acordo ainda menos provável.

O mercado de 2027 já está fechado

Mesmo que a Apple pudesse, de alguma forma, encontrar oferta adicional de DRAM, a janela para 2027 já se fechou. Em 5 de agosto de 2026, cada unidade de DRAM e HBM que a Samsung, SK Hynix e Micron planejam produzir em 2027 já está comprometida com contratos plurianuais com empresas de IA. Essa situação sem precedentes fecha a última rota de fuga da Apple para obter suprimento adicional no curto prazo.

O que isso significa para o lançamento do iPhone 18

Cronograma de lançamento

O iPhone 18 e o iPhone 18 Pro estão a apenas algumas semanas de seu aguardado lançamento em setembro de 2026, e os relatos são mistos sobre se haverá atraso. As informações mais detalhadas sugerem um anúncio em meados de setembro, mas com quantidades iniciais limitadas. Um relato do 9to5Mac cita a análise de Culpan de que o iPhone 18 Pro "pode ter disponibilidade limitada logo após o lançamento."

O iPhone dobrável da Apple, que usa a mesma classe de memória, também está sendo afetado.

Pressão sobre os preços

Com os preços da DRAM para dispositivos móveis em máximas de vários anos, o custo dos componentes para cada iPhone 18 Pro está significativamente elevado. As negociações fracassadas com a CXMT significam que a Apple não pode escapar de pagar preços elevados à Samsung e à SK Hynix. A Apple terá que absorver o custo — apertando margens já apertadas — ou repassá-lo aos consumidores. Considerando que a Gartner projeta que os preços dos smartphones subirão 13% até o final de 2026 em comparação com 2025, um aumento de preço para a linha iPhone 18 é plausível.

Perspectiva de oferta

A escassez é estrutural e não deve diminuir antes de 2028. A Apple garantiu mais de 50% da capacidade de produção do processo N2 da TSMC para 2026, assegurando seu suprimento de chips lógicos. Mas a memória — e não a lógica — é agora a restrição. A Apple pode receber de 10% a 20% menos chips A20 totalmente finalizados do que o planejado originalmente durante o segundo semestre de 2026, de acordo com Ming-Chi Kuo.

Incerteza-chave

Nenhuma fonte confirmou se a Apple atrasará oficialmente a data de lançamento do iPhone 18 ou simplesmente lançará com oferta limitada. A maioria dos relatos favorece o último cenário: um anúncio em setembro, mas com "disponibilidade limitada" que pode frustrar os primeiros adotantes e pressionar as operadoras.

O resultado final: a Apple tem o processador de telefone mais rápido já feito, pronto em quantidade. Mas não consegue emparelhá-lo com a memória de que precisa — e esse problema pode não ser resolvido por mais dois anos.