Nvidia define fornecedores de memória para nova plataforma de IA e acende disputa bilionária

• SK hynix é a líder clara. Múltiplas análises estimam consistentemente que a empresa deterá uma fatia dominante de 60–70% dos pedidos iniciais de HBM4 da Nvidia para a Vera Rubin . Seus rendimentos superiores na produção em massa e uma parceria tecnológica longa e profunda com a Nvidia são citados como as principais razões para essa liderança .
• Samsung Electronics, que liderou a corrida inicial de validação do HBM4 e começou a enviar amostras do HBM4E, deve garantir uma fatia de cerca de 20–30% . Alguns relatórios iniciais chegaram a sugerir que a Samsung lideraria especificamente no volume de HBM4 dedicado à Vera Rubin, antes de uma base de fornecimento mais ampla ser confirmada .
• Micron Technology enfrentou a maior incerteza. Relatórios de março de 2026 sugeriram inicialmente que ela seria excluída como fornecedora da Vera Rubin em favor das duas gigantes coreanas, fazendo sua projeção de participação de mercado cair para zero em alguns modelos de analistas . O anúncio de Huang em junho marca uma reviravolta significativa, confirmando que a Micron passou na qualificação, embora sua alocação deva ser a menor das três, possivelmente focada em aceleradores de médio porte .

Navegando por um Gargalo de Fornecimento de HBM4

Mesmo com os três principais fornecedores agora a bordo, a Nvidia está lidando com uma lacuna urgente entre oferta e demanda. A palestra de Huang destacou a escala imensa do ramp-up da Vera Rubin, observando que sua cadeia de suprimentos é "duas vezes maior" que a da geração anterior, Grace Blackwell . No dia seguinte, ele fez uma visita surpresa ao estande da SK hynix na Computex e deixou uma mensagem reveladora em um wafer de HBM4E: "Por favor, façam mais HBM" , em tradução livre. Esse apelo ressaltou a gravidade do gargalo de fornecimento e a pressão que Huang está colocando sobre seus parceiros para acelerar a produção.

O Foco Estratégico na Coreia do Sul

Os movimentos de Huang não são apenas sobre semicondutores; tratam-se de consolidar uma aliança profunda e multifacetada com a Coreia do Sul, que agora é um pilar crítico da estratégia de IA da Nvidia. Juntas, Samsung e SK hynix fornecem aproximadamente 70% de toda a memória usada nos chips de IA da Nvidia .

Logo após a palestra na Computex, Huang embarcou em uma visita de quatro dias à Coreia do Sul, sua segunda em sete meses. A agenda da viagem foi reveladora: enquanto as reuniões com o presidente da Samsung Electronics, Lee Jae-yong, e o presidente do SK Group, Chey Tae-won, foram centrais para garantir o fornecimento de HBM4 de longo prazo, a narrativa da viagem foi ampliada para incluir "IA física" — robótica, direção autônoma e fábricas inteligentes .

Ao aterrissar em Seul, Huang declarou que a robótica seria o "próximo grande setor" da Coreia do Sul e deu a entender planos de construir um novo centro de pesquisa e desenvolvimento (P&D) no país . Essa expansão estratégica impulsionou uma alta nas ações de empresas ligadas à robótica, como LG Electronics e Doosan Robotics, que momentaneamente roubaram os holofotes dos fabricantes de chips . A parceria é uma via de mão dupla, já que Huang também ventilou a ideia de sediar a conferência de desenvolvedores GTC da Nvidia em Seul .

A evolução de relatórios exclusivos em março para uma certificação de três fornecedores em junho revela um cenário competitivo onde a SK hynix ocupa a pole position, a Samsung é uma parceira crucial de múltiplas gerações, e a Micron lutou para reconquistar seu lugar no mais cobiçado contrato de memória para IA do mundo. À medida que a plataforma Vera Rubin ganha escala, as ações de Jensen Huang deixam claro que a batalha pela infraestrutura de IA é um esporte coletivo e, no momento, seus companheiros de equipe mais importantes estão na Coreia.