Deribit vs IBIT da BlackRock: o que o vencimento de US$ 6,25 bi em opções de Bitcoin mostra sobre o mercado
Antes do vencimento de US$ 6,25 bilhões em opções de Bitcoin em 29 de maio, o open interest da Deribit chegou a cerca de US$ 31,3 bilhões, superando os aproximadamente US$ 27 bilhões das opções do ETF IBIT da BlackRock. O vencimento inclui cerca de 80.535 contratos, com razão put/call de 0,86 — levemente otimista —...
Publicado porEditado com GPT-5.5Imagens geradas com GPT Image 2
Antes do vencimento de US$ 6,25 bilhões em opções de Bitcoin em 29 de maio, o open interest da Deribit chegou a cerca de US$ 31,3 bilhões, superando os aproximadamente US$ 27 bilhões das opções do ETF IBIT da BlackRock.
O vencimento inclui cerca de 80.535 contratos, com razão put/call de 0,86 — levemente otimista — e grandes concentrações em puts de US$ 75 mil e calls de US$ 80 mil.
Com o Bitcoin perto de US$ 77 mil e o nível de “max pain” em torno de US$ 75 mil, o posicionamento mostra como derivativos podem influenciar movimentos de curto prazo no preço.
What does Deribit overtaking BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) in Bitcoin options open interest ahead of the $6.25B May 29 expiry revBitcoin options positioning around the $75K–$80K strikes highlights the growing rivalry between crypto‑native exchanges like Deribit and institutional ETF options markets.
Prompt de IA
Create a landscape editorial hero image for this Studio Global article: What does Deribit overtaking BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) in Bitcoin options open interest ahead of the $6.25B May 29 expiry rev. Article summary: The evidence does not show Deribit overtaking BlackRock’s IBIT in total Bitcoin options open interest. It shows the opposite: IBIT options had reached about $27.61 billion in open interest, slightly above Deribit’s rough. Topic tags: general, general web, user generated. Reference image context from search candidates: Reference image 1: visual subject "Title: Bitcoin IBIT Hits 27.6B Overtaking Deribit # Bitcoin IBIT Hits 27.6B Overtaking Deribit. The bitcoin market is changing dimension. Indeed, BlackRock’s ETF has just surpassed" source context "Bitcoin IBIT Hits 27.6B Overtaking Deribit" Reference image 2: visual subject "# Bitcoin Options Tied to BlackRock’s
openai.com
O vencimento de opções de Bitcoin em 29 de maio, avaliado em cerca de US$ 6,25 bilhões, chamou atenção não apenas pelo tamanho, mas pelo que revela sobre a evolução do mercado de derivativos da criptomoeda. No centro da história está a disputa crescente entre plataformas nativas de cripto, como a Deribit, e opções ligadas ao ETF institucional IBIT (iShares Bitcoin Trust) da BlackRock.
Antes do vencimento, o open interest (contratos em aberto) de opções de Bitcoin na Deribit chegou a cerca de US$ 31,3 bilhões, superando os aproximadamente US$ 27 bilhões associados ao IBIT, segundo dados de mercado citados em relatórios recentes. Esse movimento mostra como a liquidez e o posicionamento dos traders continuam alternando entre exchanges cripto e produtos regulados ligados a Wall Street.
O tamanho do vencimento de 29 de maio
O evento na Deribit envolve:
Cerca de 80.535 contratos de opções de Bitcoin.
Studio Global AI
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Esta página inclui uma resposta baseada na fonte que você pode continuar em Studio Global.
Qual é a resposta curta para "Deribit vs IBIT da BlackRock: o que o vencimento de US$ 6,25 bi em opções de Bitcoin mostra sobre o mercado"?
Antes do vencimento de US$ 6,25 bilhões em opções de Bitcoin em 29 de maio, o open interest da Deribit chegou a cerca de US$ 31,3 bilhões, superando os aproximadamente US$ 27 bilhões das opções do ETF IBIT da BlackRock.
Quais são os pontos-chave para validar primeiro?
Antes do vencimento de US$ 6,25 bilhões em opções de Bitcoin em 29 de maio, o open interest da Deribit chegou a cerca de US$ 31,3 bilhões, superando os aproximadamente US$ 27 bilhões das opções do ETF IBIT da BlackRock. O vencimento inclui cerca de 80.535 contratos, com razão put/call de 0,86 — levemente otimista — e grandes concentrações em puts de US$ 75 mil e calls de US$ 80 mil.
O que devo fazer a seguir na prática?
Com o Bitcoin perto de US$ 77 mil e o nível de “max pain” em torno de US$ 75 mil, o posicionamento mostra como derivativos podem influenciar movimentos de curto prazo no preço.
Deribit vs IBIT da BlackRock: o que o vencimento de US$ 6,25 bi em opções de Bitcoin mostra sobre o mercado
Antes do vencimento de US$ 6,25 bilhões em opções de Bitcoin em 29 de maio, o open interest da Deribit chegou a cerca de US$ 31,3 bilhões, superando os aproximadamente US$ 27 bilhões das opções do ETF IBIT da BlackRock. O vencimento inclui cerca de 80.535 contratos, com razão put/call de 0,86 — levemente otimista —...
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Antes do vencimento de US$ 6,25 bilhões em opções de Bitcoin em 29 de maio, o open interest da Deribit chegou a cerca de US$ 31,3 bilhões, superando os aproximadamente US$ 27 bilhões das opções do ETF IBIT da BlackRock.
O vencimento inclui cerca de 80.535 contratos, com razão put/call de 0,86 — levemente otimista — e grandes concentrações em puts de US$ 75 mil e calls de US$ 80 mil.
Com o Bitcoin perto de US$ 77 mil e o nível de “max pain” em torno de US$ 75 mil, o posicionamento mostra como derivativos podem influenciar movimentos de curto prazo no preço.
What does Deribit overtaking BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) in Bitcoin options open interest ahead of the $6.25B May 29 expiry revBitcoin options positioning around the $75K–$80K strikes highlights the growing rivalry between crypto‑native exchanges like Deribit and institutional ETF options markets.
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openai.com
O vencimento de opções de Bitcoin em 29 de maio, avaliado em cerca de US$ 6,25 bilhões, chamou atenção não apenas pelo tamanho, mas pelo que revela sobre a evolução do mercado de derivativos da criptomoeda. No centro da história está a disputa crescente entre plataformas nativas de cripto, como a Deribit, e opções ligadas ao ETF institucional IBIT (iShares Bitcoin Trust) da BlackRock.
Antes do vencimento, o open interest (contratos em aberto) de opções de Bitcoin na Deribit chegou a cerca de US$ 31,3 bilhões, superando os aproximadamente US$ 27 bilhões associados ao IBIT, segundo dados de mercado citados em relatórios recentes. Esse movimento mostra como a liquidez e o posicionamento dos traders continuam alternando entre exchanges cripto e produtos regulados ligados a Wall Street.
O tamanho do vencimento de 29 de maio
O evento na Deribit envolve:
Cerca de 80.535 contratos de opções de Bitcoin.
Studio Global AI
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Esta página inclui uma resposta baseada na fonte que você pode continuar em Studio Global.
Qual é a resposta curta para "Deribit vs IBIT da BlackRock: o que o vencimento de US$ 6,25 bi em opções de Bitcoin mostra sobre o mercado"?
Antes do vencimento de US$ 6,25 bilhões em opções de Bitcoin em 29 de maio, o open interest da Deribit chegou a cerca de US$ 31,3 bilhões, superando os aproximadamente US$ 27 bilhões das opções do ETF IBIT da BlackRock.
Quais são os pontos-chave para validar primeiro?
Antes do vencimento de US$ 6,25 bilhões em opções de Bitcoin em 29 de maio, o open interest da Deribit chegou a cerca de US$ 31,3 bilhões, superando os aproximadamente US$ 27 bilhões das opções do ETF IBIT da BlackRock. O vencimento inclui cerca de 80.535 contratos, com razão put/call de 0,86 — levemente otimista — e grandes concentrações em puts de US$ 75 mil e calls de US$ 80 mil.
O que devo fazer a seguir na prática?
Com o Bitcoin perto de US$ 77 mil e o nível de “max pain” em torno de US$ 75 mil, o posicionamento mostra como derivativos podem influenciar movimentos de curto prazo no preço.
Aproximadamente US$ 6,25 bilhões em valor nocional prestes a expirar.
O Bitcoin negociado perto de US$ 77.250 nos dias que antecederam o vencimento.
Isso torna o evento um dos maiores vencimentos recentes na plataforma e um possível gatilho de volatilidade de curto prazo enquanto traders ajustam ou fecham posições.
Distribuição dos contratos e sentimento do mercado
A composição dos contratos ajuda a entender o posicionamento dos investidores:
43.184 opções de compra (calls) contra 37.351 opções de venda (puts).
Razão put/call de cerca de 0,86, indicando um viés levemente otimista.
Quando a razão fica abaixo de 1, significa que há mais calls do que puts — geralmente interpretado como expectativa de alta ou proteção contra movimentos positivos no preço.
Os níveis de preço mais importantes
Dois preços de exercício concentram a maior parte das apostas:
Calls em US$ 80.000: cerca de US$ 532 milhões em open interest, formando o maior bloco de apostas otimistas.
Puts em US$ 75.000: aproximadamente US$ 394 milhões, representando a principal proteção contra queda.
Na prática, isso cria um corredor de posicionamento entre US$ 75 mil e US$ 80 mil para esse vencimento. Traders otimistas se concentram no topo da faixa, enquanto estratégias defensivas se acumulam logo abaixo do preço atual.
O nível de “max pain” em US$ 75 mil
No mercado de opções existe um conceito conhecido como "max pain" — o preço em que o maior número de contratos expiraria sem valor, reduzindo o pagamento total aos compradores de opções.
Para o vencimento de 29 de maio:
O max pain está em torno de US$ 75.000.
O Bitcoin estava sendo negociado perto de US$ 77.250, cerca de 3% acima desse nível antes da expiração.
Por causa da concentração de contratos nesses níveis, traders costumam observar se o preço tende a se aproximar do ponto de max pain à medida que o vencimento se aproxima.
A disputa: exchanges cripto vs produtos institucionais
A competição entre Deribit e IBIT reflete uma mudança estrutural mais ampla no mercado de derivativos de Bitcoin.
No início de 2026, as opções do ETF IBIT chegaram a superar a Deribit em open interest, atingindo cerca de US$ 27,61 bilhões contra US$ 26,9 bilhões, evidenciando a velocidade com que produtos institucionais cresceram desde o lançamento.
Pouco tempo depois, porém, a Deribit retomou a liderança com cerca de US$ 31,3 bilhões em contratos em aberto, mostrando que plataformas cripto ainda concentram grande parte das negociações mais complexas ou alavancadas.
Esse “vai e vem” sugere que o mercado não está simplesmente migrando de um ambiente para outro — ele está se expandindo em duas frentes:
Opções de ETFs atraem instituições que preferem operar dentro de mercados regulados.
Exchanges cripto continuam sendo centros importantes de liquidez, alavancagem e estratégias sofisticadas.
O que isso revela sobre o mercado de opções de Bitcoin
Os dados em torno do vencimento de 29 de maio indicam algumas tendências importantes:
O mercado de opções de Bitcoin está crescendo rapidamente, com dezenas de bilhões de dólares em open interest.
A participação institucional está aumentando, impulsionada por produtos como o IBIT.
Exchanges cripto seguem essenciais para liquidez e negociações complexas.
Grandes vencimentos e concentração de strikes podem influenciar significativamente o comportamento do preço no curto prazo.
Em outras palavras, o ecossistema de derivativos de Bitcoin está se transformando em um mercado híbrido, onde produtos financeiros tradicionais de Wall Street e plataformas nativas de cripto competem — e coexistem — à medida que o ativo amadurece como classe de investimento.
jrkripto.comBitcoin Options Face May 29 Tension: $6.25 - JrKripto
Aproximadamente US$ 6,25 bilhões em valor nocional prestes a expirar.
O Bitcoin negociado perto de US$ 77.250 nos dias que antecederam o vencimento.
Isso torna o evento um dos maiores vencimentos recentes na plataforma e um possível gatilho de volatilidade de curto prazo enquanto traders ajustam ou fecham posições.
Distribuição dos contratos e sentimento do mercado
A composição dos contratos ajuda a entender o posicionamento dos investidores:
43.184 opções de compra (calls) contra 37.351 opções de venda (puts).
Razão put/call de cerca de 0,86, indicando um viés levemente otimista.
Quando a razão fica abaixo de 1, significa que há mais calls do que puts — geralmente interpretado como expectativa de alta ou proteção contra movimentos positivos no preço.
Os níveis de preço mais importantes
Dois preços de exercício concentram a maior parte das apostas:
Calls em US$ 80.000: cerca de US$ 532 milhões em open interest, formando o maior bloco de apostas otimistas.
Puts em US$ 75.000: aproximadamente US$ 394 milhões, representando a principal proteção contra queda.
Na prática, isso cria um corredor de posicionamento entre US$ 75 mil e US$ 80 mil para esse vencimento. Traders otimistas se concentram no topo da faixa, enquanto estratégias defensivas se acumulam logo abaixo do preço atual.
O nível de “max pain” em US$ 75 mil
No mercado de opções existe um conceito conhecido como "max pain" — o preço em que o maior número de contratos expiraria sem valor, reduzindo o pagamento total aos compradores de opções.
Para o vencimento de 29 de maio:
O max pain está em torno de US$ 75.000.
O Bitcoin estava sendo negociado perto de US$ 77.250, cerca de 3% acima desse nível antes da expiração.
Por causa da concentração de contratos nesses níveis, traders costumam observar se o preço tende a se aproximar do ponto de max pain à medida que o vencimento se aproxima.
A disputa: exchanges cripto vs produtos institucionais
A competição entre Deribit e IBIT reflete uma mudança estrutural mais ampla no mercado de derivativos de Bitcoin.
No início de 2026, as opções do ETF IBIT chegaram a superar a Deribit em open interest, atingindo cerca de US$ 27,61 bilhões contra US$ 26,9 bilhões, evidenciando a velocidade com que produtos institucionais cresceram desde o lançamento.
Pouco tempo depois, porém, a Deribit retomou a liderança com cerca de US$ 31,3 bilhões em contratos em aberto, mostrando que plataformas cripto ainda concentram grande parte das negociações mais complexas ou alavancadas.
Esse “vai e vem” sugere que o mercado não está simplesmente migrando de um ambiente para outro — ele está se expandindo em duas frentes:
Opções de ETFs atraem instituições que preferem operar dentro de mercados regulados.
Exchanges cripto continuam sendo centros importantes de liquidez, alavancagem e estratégias sofisticadas.
O que isso revela sobre o mercado de opções de Bitcoin
Os dados em torno do vencimento de 29 de maio indicam algumas tendências importantes:
O mercado de opções de Bitcoin está crescendo rapidamente, com dezenas de bilhões de dólares em open interest.
A participação institucional está aumentando, impulsionada por produtos como o IBIT.
Exchanges cripto seguem essenciais para liquidez e negociações complexas.
Grandes vencimentos e concentração de strikes podem influenciar significativamente o comportamento do preço no curto prazo.
Em outras palavras, o ecossistema de derivativos de Bitcoin está se transformando em um mercado híbrido, onde produtos financeiros tradicionais de Wall Street e plataformas nativas de cripto competem — e coexistem — à medida que o ativo amadurece como classe de investimento.
jrkripto.comBitcoin Options Face May 29 Tension: $6.25 - JrKripto
