Demanda por IA leva receita das 10 maiores empresas fabless a US$ 141,45 bilhões

A inteligência artificial concentrou o crescimento entre as maiores empresas de chips sem fábrica própria, conhecidas no setor como fabless. As 10 maiores companhias globais de design de circuitos integrados somaram mais de US$ 141,45 bilhões em receita no segundo trimestre de 2026 — alta de 73% em relação ao mesmo período do ano anterior, segundo a TrendForce. 1

IA puxou computação, chips sob medida e redes

A expansão da IA elevou a procura por GPUs, CPUs, ASICs e produtos de interconexão — componentes que formam a base dos data centers voltados ao treinamento e à operação de modelos de IA. O avanço, portanto, não ficou restrito aos aceleradores: alcançou também processadores para servidores, chips desenhados para clientes específicos, conexões de alta velocidade e gerenciamento de energia. 1

NVIDIA ficou com quase dois terços da receita do grupo

A NVIDIA manteve ampla liderança, com cerca de US$ 91,16 bilhões em receita no trimestre, aumento anual de 99%. Isso equivaleu a aproximadamente 64% da receita conjunta das 10 empresas do ranking. Grandes provedores de nuvem continuaram como clientes centrais, mas provedores de “neo-cloud”, projetos de IA soberana e empresas também contribuíram para a demanda. 1

A TrendForce destacou ainda a ampliação do ecossistema NVLink Fusion da NVIDIA, voltado a sistemas de IA personalizados. A empresa investiu na MediaTek para ajudar clientes de XPUs customizadas a integrar seus produtos à infraestrutura da NVIDIA e apoiar seu posicionamento futuro em IA automotiva. A cooperação ligada ao investimento da NVIDIA na Marvell também envolve o NVLink Fusion. 1

Broadcom acelera com ASICs personalizados

Na segunda posição, a Broadcom superou US$ 18,89 bilhões em receita, com alta anual de 112%. A TrendForce atribuiu o desempenho aos primeiros embarques do ASIC da OpenAI que a empresa ajudou a desenvolver e do TPU 8i do Google, além do crescimento da área de redes associado à implantação de XPUs. A consultoria identificou seis clientes de chips sob medida, entre eles Anthropic e OpenAI. 1

O movimento mostra que o investimento em IA não depende apenas de GPUs vendidas no mercado aberto. Empresas que desenvolvem seus próprios aceleradores também impulsionam fornecedores de projeto de chips e de infraestrutura de rede para operar esses sistemas em grande escala.

AMD ultrapassa Qualcomm com força das CPUs para servidores

A AMD passou a Qualcomm e ficou em terceiro lugar, com receita superior a US$ 11,53 bilhões. Segundo a TrendForce, as CPUs para servidores ganharam importância estratégica em cargas de trabalho de IA agêntica — aplicações em que sistemas de IA executam tarefas em etapas e com maior autonomia. A receita de CPUs para data centers da AMD atingiu o quinto recorde trimestral consecutivo, ajudada pelo ganho contínuo de participação frente à Intel em servidores x86. 1

A Qualcomm caiu para a quarta colocação, apesar de receita acima de US$ 8,5 bilhões. A demanda mais fraca por chips para celulares e uma participação menor no modem do iPhone mais recente pressionaram o resultado. Por outro lado, a receita automotiva continuou crescendo em ritmo anual de dois dígitos. A empresa também busca diversificar sua divisão QCT com a volta ao mercado de produtos para data centers. 1

Celulares e PCs seguem como ponto de atenção

O ranking também expõe uma recuperação desigual no setor. A MediaTek, mais exposta ao mercado de smartphones, ficou em quinto lugar com cerca de US$ 4,81 bilhões. A companhia elevou suas perspectivas para ASICs de IA: projeta mais de US$ 2 bilhões em receita de data centers em 2026 e estima um mercado endereçável de US$ 80 bilhões para ASICs em 2028. 1

Outras empresas buscaram oportunidades próximas ao avanço da IA e dos data centers:

• Marvell, em sexto, faturou US$ 2,63 bilhões, beneficiada pela demanda por DSPs PAM4 de 800G e pelo aumento dos embarques de produtos de 1,6T. A TrendForce citou também um acordo de negócios personalizados com o Google, com contribuição relevante esperada para o ano fiscal de 2029. 1
• Realtek, em sétimo, ficou perto de US$ 1,19 bilhão e prevê um mercado de PCs mais fraco no segundo semestre. A estratégia inclui levar sua propriedade intelectual para servidores, com Ethernet de 10G e switches para o plano de controle desses sistemas. 1
• Monolithic Power Systems (MPS), em oitavo, alcançou US$ 981 milhões apoiada em produtos de gerenciamento de energia ligados à IA e na expansão de capacidade produtiva. 1
• OmniVision, em décimo, registrou US$ 838 milhões. A alta nos preços de memória pressionou a procura por sensores de imagem para smartphones e automóveis; a empresa busca crescimento em câmeras de ação e em circuitos para interconexões ópticas, como TIAs e drivers. 1

Comparação com o mercado global exige cautela

A Semiconductor Industry Association (SIA) informou vendas globais de semicondutores de US$ 403,3 bilhões no segundo trimestre de 2026, crescimento de 35,1% ante o trimestre anterior. Em junho, as vendas foram de US$ 134,5 bilhões, alta anual de 123,6%. 18

Os US$ 141,45 bilhões das empresas fabless equivalem, em termos aproximados, a 35% do total trimestral divulgado pela SIA. Mas a comparação não é direta: a TrendForce considera apenas as 10 maiores projetistas fabless, enquanto a SIA mede o mercado global de semicondutores como um todo. 118

Ainda assim, a alta de 73% entre as líderes fabless reforça onde o crescimento está mais concentrado: fornecedores de computação, chips personalizados e redes para IA, com NVIDIA, Broadcom e AMD como os nomes mais visíveis. 1