Boom da IA pode manter mercado global de DRAM apertado até 2026, diz Nanya

A expansão da inteligência artificial (IA) está mudando rapidamente o mercado global de memória. Segundo a fabricante taiwanesa Nanya Technology, essa transformação pode manter a oferta de chips DRAM apertada por vários anos, impulsionando preços e investimentos na indústria.

O motivo é simples: a infraestrutura de IA — especialmente data centers e servidores de treinamento de modelos — exige quantidades cada vez maiores de memória. Ao mesmo tempo, parte da capacidade da indústria está sendo direcionada para tecnologias especializadas usadas em aceleradores de IA, reduzindo a produção de DRAM tradicional.

Demanda de IA pressiona oferta de memória

De acordo com a Nanya, servidores voltados a IA exigem volumes muito maiores de memória para executar tarefas como treinamento e inferência de modelos, aumentando rapidamente o consumo de DRAM no setor de data centers.

Paralelamente, grandes fabricantes — incluindo Samsung Electronics e SK hynix — estão direcionando mais capacidade de produção para memórias avançadas como HBM (High Bandwidth Memory), usadas em GPUs e aceleradores de IA. Essa mudança reduz a capacidade disponível para DRAM convencional e contribui para o aperto na oferta global.

Com essa combinação de fatores, a empresa acredita que o mercado de DRAM deve continuar pressionado ao menos até 2026, com demanda forte sustentada por IA, computação em nuvem e servidores.

Alguns analistas citando executivos da empresa apontam que o equilíbrio entre oferta e demanda pode levar ainda mais tempo para voltar ao normal. Em certos cenários, a normalização significativa poderia ocorrer apenas por volta do segundo semestre de 2028.

Investidores estratégicos ligados à IA e nuvem

Para financiar sua expansão, a Nanya realizou uma captação privada de cerca de NT$78,7 bilhões (aproximadamente US$ 2,5 bilhões).

O investimento reuniu empresas globais de tecnologia interessadas em garantir acesso estável a chips de memória usados em infraestrutura de dados e IA. Entre os participantes estão:

• SanDisk Technologies
• Solidigm (subsidiária da SK hynix)
• Kioxia
• Cisco Systems

A participação dessas companhias mostra como empresas de armazenamento, redes e infraestrutura estão tentando assegurar cadeias de suprimento de memória em meio ao crescimento explosivo da IA.

Os recursos serão usados para ampliar fábricas e adquirir equipamentos para produção de DRAM de nova geração voltada a aplicações avançadas de computação.

Nova fábrica e expansão da produção

A empresa também está investindo pesadamente em capacidade industrial. A Nanya está construindo uma nova fábrica de semicondutores para ampliar sua produção de DRAM.

Segundo divulgações da empresa e relatórios do setor:

• A instalação de equipamentos deve começar no início de 2027.
• A fase inicial da fábrica deve atingir cerca de 15.000 a 20.000 wafers por mês.

À medida que a produção aumentar, a nova planta deve ampliar significativamente a capacidade da empresa e ajudá‑la a atender à demanda crescente impulsionada pela IA.

Estratégia diante da concorrência chinesa

Fabricantes chineses de memória vêm aumentando a pressão competitiva, principalmente em segmentos de DRAM mais baratos. Em vez de competir diretamente em preço, a Nanya afirma que está mudando sua estratégia.

A empresa pretende focar em produtos de DRAM de maior valor agregado, como memórias usadas em servidores, data centers e aplicações de alto desempenho — áreas impulsionadas pelo crescimento da inteligência artificial.

Essa mudança inclui avanços em novos nós de fabricação e padrões de memória mais recentes usados em computação de alto desempenho.

Possível impacto de tensões trabalhistas na Samsung

Outro fator observado pelo mercado é o risco de paralisações trabalhistas na Samsung Electronics, maior fabricante de memória do mundo.

Analistas apontam que uma greve em grande escala poderia afetar a produção global de semicondutores e elevar ainda mais os preços de memória caso ocorra.

Até agora, porém, esse cenário continua apenas como um risco potencial. Não há confirmação de impacto real na oferta global de DRAM até o momento.

O cenário mais amplo

Os investimentos e planos de expansão da Nanya mostram como o ecossistema de memória está se reorganizando para a era da inteligência artificial. Com workloads cada vez mais intensivos em memória e fabricantes priorizando chips especializados para IA, o mercado de DRAM tradicional pode continuar apertado por vários anos — criando oportunidades para novos fornecedores ganharem espaço na cadeia global de semicondutores.