AMD Helios: O super rack com 72 GPUs e 2,9 ExaFLOPS que quer destronar a NVIDIA

A disputa para construir o poder computacional mais denso e potente para IA não é mais apenas uma guerra de chips — é uma guerra de racks. Na Computex 2026, a Supermicro e a AMD apresentaram em conjunto a plataforma de escala de rack Helios, um gigante refrigerado a líquido projetado para desafiar o domínio da NVIDIA ao entregar um desempenho de IA em escala exascale em um único rack de largura dupla. A AMD não está vendendo apenas GPUs; ela está oferecendo uma arquitetura de sistema completa e pré-integrada. Esta é a primeira plataforma de IA em escala de rack da AMD, uma mudança estratégica de seu papel tradicional de fornecedora de componentes para o de provedora de soluções completas.

O anúncio é um pilar da narrativa otimista da Supermicro sobre infraestrutura de IA, chegando poucas semanas depois de um relatório de resultados do Q3 que fez suas ações dispararem.

Arquitetura do Helios: O que tem dentro do rack

A plataforma Helios é uma prova de extrema densidade computacional, comprimindo hardware de última geração em uma única unidade refrigerada a líquido que pesa quase 3.200 quilos.

• GPUs: 72 aceleradores AMD Instinct MI455X, cada um construído em um processo de 2nm/3nm com chiplets 3D, 320 bilhões de transistores e 432 GB de memória HBM4.
• CPUs: 18 processadores AMD EPYC "Venice" (Zen 6), com uma proporção de uma CPU para cada quatro GPUs.
• Memória e Largura de Banda: Impressionantes 31 TB de memória HBM4, que entregam uma largura de banda de memória agregada de 1,4 PB/s.
• Desempenho: Até 2,9 exaFLOPS em FP4 para inferência de IA e 1,4 exaFLOPS em FP8 para treinamento de IA por rack. A AMD afirma que isso é cerca de 2 vezes o poder computacional em FP4 do sistema GB300 NVL72 da NVIDIA, no papel.
• Software e Rede: Todo o sistema é orquestrado pela pilha de software aberta ROCm da AMD e integrado com tecnologias de rede AMD Pensando.
• Disponibilidade: A previsão da AMD é lançar o produto no segundo semestre de 2026.

A plataforma é construída sobre o padrão OCP Open Rack Wide, desenvolvido em parceria com a Meta, sinalizando um compromisso com a abertura que contrasta fortemente com o ecossistema proprietário NVLink da NVIDIA.

Aplicações-alvo e Parceiros

A plataforma Helios é voltada diretamente para os maiores operadores de IA. A Supermicro e a AMD a estão posicionando para Provedores de Serviços em Nuvem (CSPs), NeoClouds, hyperscalers e grandes empresas que executam cargas de trabalho exigentes como IA Soberana, treinamento de grandes modelos de linguagem (LLMs), inferência e ajuste fino.

Um elemento-chave da estratégia do Helios é seu crescente ecossistema de parceiros:

• A Supermicro (NASDAQ: SMCI) é a integradora de sistemas primária, exibindo o rack na Computex.
• A HPE anunciou uma parceria expandida no final de 2025 para adotar o Helios como sua própria arquitetura de IA em escala de rack a partir de 2026, tornando-se a primeira grande apoiadora OEM da plataforma. A HPE planeja enviar racks completos de 72 GPUs com um switch Juniper personalizado.
• A Oracle se comprometeu a implantar 50.000 GPUs em racks Helios, demonstrando uma demanda de clientes em larga escala desde o início.

O Impacto no Mercado: Por que as ações da Supermicro estão disparando

O burburinho em torno do Helios na Computex reforça uma poderosa história de crescimento em IA, mas o movimento brusco nas ações da Supermicro está ligado a um evento mais específico. Em 5 de maio de 2026, a Supermicro reportou seus resultados do Q3 do ano fiscal de 2026, provocando um salto de quase 7% nas ações.

A reação positiva do mercado não foi apenas pela receita do trimestre anterior de US$ 10,2 bilhões — um aumento de 123% em relação ao ano anterior, mas ainda uma queda de 19% em relação ao trimestre anterior, devido a atrasos na preparação de sites de clientes e escassez de componentes. Em vez disso, os investidores se apegaram às projeções futuras que superaram as expectativas. A empresa emitiu uma orientação de receita para o Q4 do ano fiscal de 2026 entre US$ 11,0 bilhões e US$ 12,5 bilhões, superando o consenso dos analistas de US$ 11,06 bilhões a US$ 11,4 bilhões. A orientação de lucro por ação (LPA) não-GAAP de US$ 0,65 a US$ 0,79 também excedeu com folga a estimativa de consenso de US$ 0,55.

A projeção para o ano fiscal completo de 2026 foi fixada entre US$ 38,9 bilhões e US$ 40,4 bilhões. Embora esse intervalo tenha ficado ligeiramente abaixo da meta mais agressiva de US$ 40 bilhões cogitada no início do ano, o forte resultado trimestral e a perspectiva otimista para o Q4 foram suficientes para manter o ímpeto das ações. Em 2 de junho de 2026, a SMCI estava sendo negociada perto de US$ 49,80, uma alta de aproximadamente 70% no ano.

A exibição do Helios na Computex, embora não seja a causa direta do pico pós-resultados, valida a demanda de longo prazo pela abordagem de blocos de construção de datacenter da Supermicro e sua capacidade de levar infraestrutura de IA de ponta ao mercado.